美國網(wǎng)約車市場正步入一個由Robotaxi引發(fā)的“冷戰(zhàn)”時代。

據(jù)追風(fēng)交易臺消息，巴克萊研究團隊26日發(fā)布的研報顯示，盡管目前Uber和Lyft等網(wǎng)約車巨頭正積極與Waymo等Robotaxi公司合作以緩解短期擔(dān)憂，但預(yù)計到2027年，Robotaxi的大規(guī)模部署將開始對傳統(tǒng)網(wǎng)約車行業(yè)構(gòu)成實質(zhì)性威脅。

研究發(fā)現(xiàn)，每11000輛Robotaxi投入運營，就能奪取美國網(wǎng)約車10%的城市-機場市場份額。而要實現(xiàn)對網(wǎng)約車市場20%的沖擊，需要Robotaxi車隊規(guī)模達到2.2萬輛；要達到50%的市場份額則需5.54萬輛，這遠超2026年的預(yù)期規(guī)模且受限于當(dāng)前車輛供應(yīng)瓶頸。

因此，2027年將被視為Robotaxi對網(wǎng)約車市場帶來“輕微”沖擊的起點。屆時，網(wǎng)約車司機和平臺盈利模式將面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

網(wǎng)約車滲透率仍然偏低，為機器人出租車讓出空間

盡管網(wǎng)約車行業(yè)發(fā)展超過十年，但在美國個人出行市場的滲透率仍不足2%。

巴克萊研究數(shù)據(jù)顯示，2026年美國個人車輛出行預(yù)計高達1454億次，而網(wǎng)約車出行僅占29.1億次。

其中，Uber美國出行預(yù)計在2025年完成超過17億次行程（占比1.2%），Lyft則預(yù)計超過8.4億次（占比0.6%）。兩大平臺每日合計完成約710萬次行程，平均每秒82次。這種相對較低的市場滲透率為Robotaxi的未來擴張?zhí)峁┝司薮蟮南胂罂臻g。

Waymo加州數(shù)據(jù)：揭示Robotaxi運營現(xiàn)實

巴克萊的分析深入Waymo在加州的運營數(shù)據(jù)。Waymo目前在加州運營超過730輛捷豹I-PACE，約占其全球1500輛車隊的一半。2025年3月，Waymo在加州創(chuàng)下70.8萬次行程的月度新高，環(huán)比增長14%。車輛利用率也顯著提升，截至2024年12月，平均每輛車每日完成約24次行程。

然而，這些車輛平均每天僅運營13小時，有11小時處于等待或充電狀態(tài)。報告估算，假設(shè)每日可運行20小時，峰值利用率可達36次行程/天。

成本方面，Waymo在加州的平均行程里程為9英里，但其盈虧平衡定價高達每次行程32美元，遠超當(dāng)前收費。這解釋了Waymo為何選擇與Uber等平臺合作，以分攤高昂的運營虧損。

Robotaxi瞄準的市場并非全面鋪開，而是高度集中的核心區(qū)域。以舊金山為例，市中心7×7英里的運營區(qū)域加上舊金山國際機場，占據(jù)了該地區(qū)總行程的40%。如果加上近期新增的郊區(qū)和圣何塞區(qū)域，Robotaxi可觸達的市場約占Uber和Lyft當(dāng)?shù)乜傂枨蟮?0%-60%。

報告進一步指出，網(wǎng)約車行程高度集中在前20大城市，貢獻了Uber和Lyft總預(yù)訂量的80%。Waymo已宣布在這些主要市場中近一半的城市開展運營，但通常只覆蓋每個都市區(qū)的大約一半?yún)^(qū)域。即便如此，每年仍有約7億次網(wǎng)約車行程面臨來自Robotaxi的新競爭。

2027年：機器人出租車開始產(chǎn)生實質(zhì)影響

真正的沖擊何時到來？報告預(yù)測，2027年將是Robotaxi開始對網(wǎng)約車市場產(chǎn)生實質(zhì)性影響的第一年。

假設(shè)Waymo在2026年擁有3500輛車隊，并且利用率提升至每天36次行程，該車隊每日可完成約7.2萬次行程。即便加上特斯拉等其他廠商的1000輛Robotaxi，整個美國Robotaxi車隊僅占Uber和Lyft在美國城市/機場總行程的約4%。

要對網(wǎng)約車行業(yè)產(chǎn)生真正意義上的沖擊，Robotaxi車隊規(guī)模需要大幅擴張。研究顯示，要奪取Uber和Lyft每日城市/機場出行量的20%，需要約22000輛Robotaxi以峰值利用率運營；而要達到50%的市場份額，則需要驚人的55400輛車，這是2026年預(yù)期規(guī)模的12倍。考慮到當(dāng)前自動駕駛車輛的生產(chǎn)供應(yīng)瓶頸，達到這一規(guī)模尚需數(shù)年。

因此，2027年將是Robotaxi首次對網(wǎng)約車市場帶來“輕微”沖擊的起點。

車輛供應(yīng)瓶頸制約快速擴張

巴克萊指出，車輛供應(yīng)是機器人出租車增長的最大瓶頸。Waymo目前的1500輛捷豹車隊相比網(wǎng)約車平臺上400萬美國司機顯得微不足道。Waymo計劃在2026年增加2000輛捷豹I-PACE，但在2027年現(xiàn)代汽車加入生產(chǎn)前不會有額外車輛供應(yīng)。

特斯拉剛在奧斯汀推出機器人出租車服務(wù)，馬斯克表示將從少量車輛開始，幾個月內(nèi)增至1000輛。然而特斯拉的擴張面臨技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施和Cybercab產(chǎn)能等多重瓶頸。

其他較小廠商也宣布與Uber和Lyft合作，但這些車隊規(guī)模和技術(shù)成熟度仍不明確。

單次行程經(jīng)濟性：盈利之路漫漫

機器人出租車面臨嚴峻的成本挑戰(zhàn)。Waymo的捷豹I-PACE單車成本超過20萬美元，包括激光雷達、攝像頭、傳感器等自動駕駛技術(shù)。研究估算，Waymo需要每次行程收費32.10美元才能實現(xiàn)盈虧平衡，而目前可能每次行程虧損約12美元。

未來，如果采用成本僅為3萬美元的“理想化”Robotaxi車型，盈虧平衡定價可大幅降至每次行程15.88美元，這將顯著改善經(jīng)濟性。這正是Waymo選擇與現(xiàn)代、吉利等廠商合作開發(fā)低成本車輛的戰(zhàn)略考量。