A股今日（7月3日）全線上揚，創業板指大漲近2%；港股弱勢下探，恒生指數、恒生科技指數盤中均跌超1%。

具體來看，滬指盤中窄幅震蕩上揚，深證成指漲超1%，創業板指漲近2%。截至收盤，滬指漲0.18%報3461.15點，深證成指漲1.17%報10534.58點，創業板指漲1.9%報2164.09點，滬深北三市合計成交13336億元，較此前一日減少逾700億元。

場內近3300股飄紅，創新藥概念再度爆發，廣生堂、神州細胞20%漲停，熱景生物等漲超10%；PCB概念崛起，逸豪新材、中一科技20%漲停，銅冠銅箔漲近14%；消費電子概念拉升，藍思科技漲超11%，工業富聯、鵬鼎控股、大為股份等漲停；值得注意的是，寧德時代盤中一度大漲超5%。

港股方面，主要指數弱勢下探，截至收盤，恒生指數跌0.63%，恒生科技指數跌0.67%。個股方面，康方生物漲超14%，君實生物漲近12%；金山軟件跌近8%，阿里巴巴、小米集團跌約3%。

創新藥概念再爆發

創新藥概念今日再度走強，截至收盤，廣生堂、神州細胞20%漲停，上海誼眾、熱景生物等漲超10%，塞力醫療斬獲3連板，長春高新亦漲停。

消息面上，7月1日，國家醫保局、國家衛生健康委發布了《支持創新藥高質量發展的若干措施》，旨在全鏈條支持創新藥發展，推動創新藥高質量發展。文件從研發支持、醫保目錄、臨床應用、多元支付和保障措施五個方面提出多項具體措施，涵蓋支持優化藥品目錄準入政策、設立商業健康保險創新藥品目錄、優化藥品掛網程序、促進創新藥全球市場發展等諸多方面，以提升創新藥的研發效率，加快其進入市場，提高臨床使用能力。

中信建投證券表示，這一政策表明了國家支持創新藥全鏈條高質量發展的決心，通過構建以臨床價值為導向的創新藥研發新局面，提高創新藥多元支付能力和可及性，進一步提升創新藥的市場空間。集采與醫保談判常態化推進，創新藥獲政策傾斜。國家集采品種穩步擴容，2024年醫保談判中創新藥成功率超90%，國產占比達70%以上。商保政策陸續出臺，為創新藥支付端提供增量可能。同時國內創新藥企業國際化競爭力持續提升，新技術推動行業快速發展，未來繼續看好相關創新藥及制藥企業。

算力產業鏈股活躍

PCB、復合銅箔等算力產業鏈股集體拉升，截至收盤，逸豪新材、中一科技20%漲停，銅冠銅箔漲近14%，博敏電子、鵬鼎控股等均漲停。

行業方面，2025年二季度，通信公司業績預期分化，但總體較一季度改善。得益于北美AI需求爆發，光模塊龍頭業績預計快速增長，光器件及二線光模塊業績亦有望加速增長。

中信證券表示，國內算力需求持續改善，國內光模塊和交換機龍頭預計表現良好；AIDC板塊由于重資產特性，業績預計在2025年下半年改善；國內傳統通信設備總體承壓。運營商業績總體穩健，增速預期較一季度提升。在深海建設拉動下，光纜海纜產業有望進入向上通道。物聯網模組景氣度延續，業績有望環比增長。重點推薦光模塊、AIDC、運營商、物聯網等細分龍頭。

消費電子概念崛起 工業富聯漲停

消費電子概念盤中發力走高，截至收盤，藍思科技漲超11%，市值超4600億元的工業富聯漲停，東山精密漲超9%，立訊精密漲超5%。

消息面上，據報道，美國總統特朗普2日通過社交媒體表示，美國將對進口越南商品征收20%關稅，并對通過越南轉運輸美的其他國家商品征收40%關稅。而越南將對美國“完全開放市場”，美國企業能以零關稅向越南銷售產品。

有分析認為，這或將促使部分訂單回流中國，利好已建立完整產業鏈的中國代工企業。立訊精密、歌爾股份等公司在越南的工廠已實現60%本地化采購，可通過供應鏈調整規避部分關稅風險。

責編：萬健祎

校對：蘇煥文

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