今天，A股三大指數(shù)集體上漲。截至收盤(pán)，上證指數(shù)上漲0.18%，再創(chuàng)年內(nèi)新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲1.17%、1.90%。

滬深兩市成交額達(dá)到13098億元，較昨日縮量672億元。整個(gè)市場(chǎng)有超過(guò)3200只個(gè)股上漲。

在本周二的時(shí)候，達(dá)哥說(shuō)過(guò)，本周大盤(pán)無(wú)憂。不過(guò)，對(duì)于炒股來(lái)說(shuō)，下一步如何走，還是要做預(yù)判的。

目前，上證指數(shù)的30分鐘、60分鐘級(jí)別出現(xiàn)了背離現(xiàn)象，但并沒(méi)有形成頂背離共振。另外，6月23日至25日，上證指數(shù)拉出三連陽(yáng)，之后形成了一個(gè)平臺(tái)。

今天，達(dá)哥觀點(diǎn)很明確：重點(diǎn)觀察上證指數(shù)30分鐘、60分鐘級(jí)別是否會(huì)形成頂背離共振，同時(shí)觀察最近幾天的平臺(tái)底部是否會(huì)被跌破。

如果形成頂背離共振，那么要適當(dāng)注意節(jié)奏，不要激進(jìn)和盲目追高，尤其是在大盤(pán)再創(chuàng)新高的時(shí)候。

板塊方面，科技方向今天的賺錢(qián)效應(yīng)較好，元器件、通信設(shè)備領(lǐng)漲行業(yè)板塊，PCB、復(fù)合銅箔、AI手機(jī)、AI PC、蘋(píng)果概念、CPO領(lǐng)漲概念板塊。

元器件、通信設(shè)備近期不斷上漲，一是AI趨勢(shì)下電子行業(yè)迎來(lái)復(fù)蘇，二是市場(chǎng)炒作AI產(chǎn)業(yè)鏈中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期。

PCB、CPO、元器件等板塊，最近達(dá)哥一直在提，今天就不再贅述。

上述板塊中，今天有個(gè)板塊開(kāi)始明顯走強(qiáng)，那就是蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈。

蘋(píng)果概念板塊內(nèi)部，除了英偉達(dá)概念的工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技等中大市值個(gè)股之外，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)藍(lán)思科技、歌爾股份、立訊精密均大漲，其中，藍(lán)思科技的漲幅超過(guò)11%，立訊精密、歌爾股份的漲幅均超過(guò)4%。

蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的公司今天表現(xiàn)突出，主要是受消息面刺激。

首先，據(jù)新華社消息，美國(guó)總統(tǒng)特朗普2日表示，美國(guó)已經(jīng)與越南達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。特朗普發(fā)帖文稱(chēng)，越南所有對(duì)美出口商品將面臨至少20%關(guān)稅，并對(duì)美國(guó)“完全開(kāi)放市場(chǎng)”。

其次，據(jù)科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)報(bào)道，蘋(píng)果的折疊iPhone已于6月進(jìn)入P1（Prototype1）原型開(kāi)發(fā)階段，后續(xù)會(huì)有P2和P3階段，預(yù)計(jì)2025年底有機(jī)會(huì)走完P(guān)rototype的開(kāi)發(fā)流程，2026年下半年有望上市。

對(duì)于電子行業(yè)，哪些方向值得關(guān)注呢？

銀河證券指出，下半年應(yīng)關(guān)注三條主線：AI創(chuàng)新鏈、國(guó)產(chǎn)替代與周期復(fù)蘇產(chǎn)業(yè)鏈，看好AI應(yīng)用持續(xù)落地帶來(lái)的傳統(tǒng)消費(fèi)電子的換機(jī)周期，同時(shí)看好AI終端硬件如耳機(jī)、眼鏡、周邊硬件等。

民生證券指出，堅(jiān)定看好AI產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期敘事。在英偉達(dá)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)、云廠商崛起、國(guó)產(chǎn)算力突破的當(dāng)下，投資機(jī)遇也會(huì)更加多元化。具體到細(xì)分賽道，算力鏈重點(diǎn)關(guān)注服務(wù)器、PCB、CPO、銅纜、電源、液冷等產(chǎn)業(yè)鏈，這也是國(guó)內(nèi)企業(yè)深耕多年，具備優(yōu)勢(shì)的環(huán)節(jié)。而AI終端則相對(duì)預(yù)期充分，需觀察熱門(mén)新品的放量節(jié)奏。

創(chuàng)新藥板塊今天再度上漲，板塊指數(shù)漲幅達(dá)2.49%。

在6月26日的文章中，達(dá)哥就提到，創(chuàng)新藥板塊指數(shù)突破了去年10月的高點(diǎn)后又對(duì)該位置進(jìn)行了回踩，且受到了30日均線的支撐。創(chuàng)新藥的這兩個(gè)走勢(shì)特征，和去年11月的人形機(jī)器人板塊指數(shù)走勢(shì)相似，存在復(fù)刻當(dāng)時(shí)人形機(jī)器人行情的可能。

目前，創(chuàng)新藥已經(jīng)初步有了復(fù)刻人形機(jī)器人走牛初期的現(xiàn)象。至于創(chuàng)新藥板塊的高度，還需要更多信號(hào)來(lái)判斷。

固態(tài)電池板塊指數(shù)今天上漲1.77%，創(chuàng)下最近兩年的收盤(pán)新高。

在6月23日的文章中，達(dá)哥就提到，從走勢(shì)結(jié)構(gòu)來(lái)看，固態(tài)電池板塊指數(shù)不僅提前大盤(pán)走強(qiáng)，而且最近兩周的橫盤(pán)整理有蓄勢(shì)的味道，可以適當(dāng)關(guān)注。

行業(yè)預(yù)期方面，根據(jù)GGII預(yù)計(jì)，2024年固態(tài)電池出貨達(dá)7GWh，2030年出貨有望超過(guò)65GWh。到2035年，出貨量有望進(jìn)一步擴(kuò)大至超過(guò)300GWh。東吳證券表示，固態(tài)電池正處于從0到1的快速發(fā)展階段。

由于固態(tài)電池與幾年前炒作的鋰電池在個(gè)股上有較多的交集，因此，尋找增量環(huán)節(jié)就顯得非常關(guān)鍵。

華西證券指出，固態(tài)電解質(zhì)尤其是硫化物技術(shù)路線為純?cè)隽凯h(huán)節(jié)；輔材包括導(dǎo)電劑、粘結(jié)劑等或因固態(tài)特性，導(dǎo)致性能需求/用量提升；設(shè)備端，固態(tài)特征有望帶動(dòng)干法電極的使用，相關(guān)設(shè)備成為純?cè)隽凯h(huán)節(jié)。

其他板塊方面，昨天大漲的“反內(nèi)卷”方向大幅分化，且多個(gè)板塊出現(xiàn)調(diào)整。比如，煤炭板塊指數(shù)今天幾乎吞沒(méi)了昨天的陽(yáng)線，鋼鐵、光伏分化震蕩。

對(duì)于“反內(nèi)卷”方向，因涉及板塊個(gè)股較多，資金分流嚴(yán)重，沒(méi)必要強(qiáng)行參與。達(dá)哥昨天也提到，如果要參與，那么應(yīng)該以“要信早信”的思路對(duì)待。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：目前上證指數(shù)30分鐘、60分鐘級(jí)別出現(xiàn)背離現(xiàn)象，重點(diǎn)關(guān)注是否會(huì)形成頂背離共振。如果形成頂背離共振，那么在操作上不要激進(jìn)及盲目追高，尤其是在大盤(pán)再創(chuàng)新高的時(shí)候。

板塊方面，短期關(guān)注算力硬件方向（如PCB、CPO、AI服務(wù)器等）、元器件、創(chuàng)新藥、固態(tài)電池以及AI應(yīng)用的游戲板塊等。中期而言，未來(lái)一個(gè)月重點(diǎn)研究非銀金融板塊。

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（張道達(dá)）

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