7月7日，按滬指的短期技術(shù)走勢(shì)，最近市場(chǎng)有突破，按道理應(yīng)該順勢(shì)而起。但按照長(zhǎng)期邏輯，3400-3700區(qū)間屬于密集成交區(qū)的壓力密集區(qū)。 什么是壓力密集區(qū)？因?yàn)锳股上證指數(shù)歷史上多次在這個(gè)區(qū)間掉頭，所以很多投資人投資成本在該點(diǎn)位附近，這就產(chǎn)生一個(gè)情況？上證指數(shù)進(jìn)入該區(qū)間，一些老股民就想要解套離場(chǎng)，上沖趨勢(shì)遇到了拋壓，就出現(xiàn)了“龜速牛”。

這也是一種人性，買股票是為了賺錢，但很多人一朝被蛇咬十年怕井繩，其持有股票就為了解套，一旦突破成本線，心理壓力沒(méi)了，迅速減持遠(yuǎn)離。

然后呢，看到股市繼續(xù)上漲，一浪高過(guò)一浪，這群人又會(huì)在高位回來(lái)接盤。我認(rèn)為，投資人要盡可能克服這些人性中的弱點(diǎn)，方能在殘酷的股市上獲得財(cái)富。

熱點(diǎn)板塊上，今天電力板塊受益于一個(gè)利好，中國(guó)在建最大火電機(jī)機(jī)組開始發(fā)電運(yùn)營(yíng)，即浙江寧波北侖電廠8號(hào)機(jī)組。比較有趣的是，一眾新能源也在跟漲，但邏輯可能并不是同一個(gè)，新能源股票，受益于行業(yè)減產(chǎn)和海洋新能源的開發(fā)，因?yàn)樾履茉春突痣娛歉?jìng)爭(zhēng)關(guān)系，所以，其實(shí)這個(gè)消息偏中性。

但這個(gè)中性消息的背后，其實(shí)是我國(guó)今年夏季過(guò)于炎熱，且從6月開始夏天就來(lái)了，延長(zhǎng)了酷暑，而火電很好的補(bǔ)足了電力缺口。

對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，你是不是應(yīng)該將關(guān)注點(diǎn)放在夏季產(chǎn)品，比如空調(diào)，啤酒，飲料等板塊。這方面我想大多數(shù)投資人都非常熟悉，建議盡早關(guān)注，盡早布局。

有些利空中藏著利好。今天我們來(lái)談一個(gè)話題：反內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)。這其實(shí)不是個(gè)利好或者利空，而是一個(gè)壞消息。

我不知道你怎么看內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)。我是這么認(rèn)為的，內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)背后就是過(guò)剩。比如騎手日子不好過(guò)，本質(zhì)原因就是想要送外賣的勞動(dòng)力過(guò)剩了。所以，反內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)的辦法，有且只有兩個(gè)：

一個(gè)叫優(yōu)化存量，做法就是減產(chǎn)保價(jià)，一方面阻止新產(chǎn)能進(jìn)來(lái)，另一方面行業(yè)內(nèi)協(xié)商減產(chǎn)，這事其實(shí)我們很熟悉，歐佩克石油輸出國(guó)不就是這么干的？他的確有用，但也只能解一時(shí)之困，因?yàn)閷?duì)于一家企業(yè)，不進(jìn)則退。

另一個(gè)是提供增量，做法就是締造新產(chǎn)業(yè)，新產(chǎn)品。價(jià)格戰(zhàn)不打了，我換個(gè)人少的產(chǎn)業(yè)。這幾年，什么低空經(jīng)濟(jì)、人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、云計(jì)算、即時(shí)零售、生鮮連鎖、游戲、奶茶連鎖等等，這些不都是新產(chǎn)業(yè)，當(dāng)然，長(zhǎng)此以往這些產(chǎn)業(yè)必然是內(nèi)卷的，但如果能夠不斷的締造新的產(chǎn)業(yè)，那么產(chǎn)業(yè)衰退的速度就追不上產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生締造的速度。

反內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)投資人來(lái)說(shuō)是利好利空？其實(shí)有句話，會(huì)做生意的人眼中滿是商機(jī)，不會(huì)做生意的人眼中滿是惆悵。

先談優(yōu)化存量的投資機(jī)會(huì)，存量誰(shuí)來(lái)優(yōu)化，兩大行業(yè)：

其一金融業(yè)，很好理解，用金融刺激需求，消除過(guò)剩，最近跨境支付板塊很熱鬧，其實(shí)，就是想要提高跨境貿(mào)易的便利性，以金融支付工具來(lái)促出口。

其二零售業(yè)，最近美團(tuán)，京東秒殺和淘寶閃購(gòu)又在補(bǔ)貼戰(zhàn)，他們補(bǔ)貼僅僅是為了做好事？不是的，他們補(bǔ)貼是要獲得“反內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)”的機(jī)會(huì)，2007年次貸危機(jī)，08年中國(guó)內(nèi)需刺激四萬(wàn)億，08、09年淘寶和京東分別搞出了雙十一和618兩個(gè)購(gòu)物節(jié)，繼而是直播電商大繁榮。

你說(shuō)當(dāng)年購(gòu)物節(jié)這么便宜的商品是為了什么？是為了做好事不留名？不是的，是為后面的直播電商大戰(zhàn)做準(zhǔn)備。如今，即時(shí)零售電商要取代線上傳統(tǒng)電商，三家已經(jīng)看到了新的未來(lái)，都在砸錢。

要知道，得零售者得天下，因?yàn)樗猩唐范家抠u出去才能體現(xiàn)出價(jià)值。所以，有時(shí)候一件商品，顧客花了100塊，渠道完全可以拿走一半，因?yàn)殇N售渠道是整條產(chǎn)業(yè)鏈的咽喉要道。所以，你懂我意思了吧？你得投資電商平臺(tái)。

針對(duì)增量的投資機(jī)會(huì)，那就是新消費(fèi)，新醫(yī)藥，新應(yīng)用（游戲），這三個(gè)板塊是新經(jīng)濟(jì)締造機(jī)，新的事物，未來(lái)一定會(huì)被政策青睞，推上神壇。很可能會(huì)“無(wú)中生有”，消費(fèi)者還不知道是什么東西，官方已經(jīng)提前打起了廣告。比如，eVTOL和人形機(jī)器人。

宇樹機(jī)器人銷售額達(dá)10億，其實(shí)，宇樹機(jī)器人買回來(lái)沒(méi)什么用，但這么多人在宣傳，總有些有錢有閑的人，更有人，買來(lái)宇樹機(jī)器人拆開，然后投資配件公司股票大賺一筆，還有人買來(lái)宇樹機(jī)器人拍成視頻大賺流量。

你看到，在中國(guó)，你先別管邏輯，只要是新事物，合理合法銷售，那么中國(guó)14億人口中只要一小部分動(dòng)心，那也是天量的成交。所以，繼續(xù)抓“新”經(jīng)濟(jì)，是投資人最佳的路徑。

最后，關(guān)注新股，摩爾線程遞交IPO被受理，璧仞科技準(zhǔn)備港股上市。我的結(jié)論是，這兩個(gè)公司必然會(huì)創(chuàng)造市值神話，當(dāng)然，高估值未必是對(duì)的，但股市不是來(lái)論對(duì)錯(cuò)的地方。

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呂長(zhǎng)順（凱恩斯） 證書編號(hào)：A0150619070003。【以上內(nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】