今天A股市場(chǎng)，上午和下午的走勢(shì)，完全不一樣。上午盤(pán)，氣勢(shì)如虹的上漲，沒(méi)想到下午盤(pán)就漲不動(dòng)了，直接開(kāi)啟了“跳水”模式，好在最終三大指數(shù)還是守住了紅盤(pán)，滬指微微上漲0.01%，深指上漲0.61%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.8%，全天放量成交17121億，較上一交易日放大2180億，兩市近3000只個(gè)股上漲。

那，A股尾盤(pán)“跳水”，盤(pán)中突然漲不動(dòng)了，原因是什么呢？我認(rèn)為有兩大原因：第一，銀行股“大跳水”，直接把指數(shù)帶溝里去了。上午盤(pán)，銀行股作為市場(chǎng)的中心，再創(chuàng)歷史新高，帶著指數(shù)突破大漲。但沒(méi)想到，下午盤(pán)直接崩掉了，銀行指數(shù)大跌1.5%，也把指數(shù)拉了下來(lái)。

第二，板塊資金切換明顯。紅利股沖高回落，但科技股、半導(dǎo)體等板塊卻是反著來(lái)的，不但沒(méi)有跳水，還逆勢(shì)上漲。說(shuō)明，資金是有著切換的。

也就是說(shuō)，今天A股沖高回落，完全是銀行股、紅利股的大漲大跌，以及資金切換造成的。

我們?cè)賮?lái)看看板塊的情況：1、兩大巨頭提價(jià)！稀土大爆發(fā)。稀土板塊的集體大漲，我認(rèn)為三大原因：第一，北方稀土、包鋼股份上調(diào)第三季度稀土精礦交易價(jià)格，擬將2025年第三季度稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價(jià)格調(diào)整為不含稅19109元/噸，環(huán)比上漲1.5%；

第二，隨著后續(xù)海外補(bǔ)庫(kù)需求傳導(dǎo)疊加國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)旺季來(lái)臨，稀土價(jià)格有望繼續(xù)上漲；

第三，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2027年全球新能源汽車(chē)領(lǐng)域?qū)Ω咝阅茆S鐵硼的新增需求量將達(dá)到69452噸，4年復(fù)合增長(zhǎng)率為24.48%。隨著稀土價(jià)格中樞抬升，國(guó)內(nèi)稀土企業(yè)有望迎來(lái)業(yè)績(jī)、估值的戴維斯雙擊。

也就是說(shuō)，稀土板塊的大爆發(fā)，既有業(yè)績(jī)大幅激增的推動(dòng)，又有良好預(yù)期的刺激。

2、CRO概念盤(pán)中表現(xiàn)活躍。從消息面上看，藥明康德發(fā)布中報(bào)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約207.99億元，同比增長(zhǎng)約20.64%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)約101.92%。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2025年流動(dòng)性預(yù)期樂(lè)觀以及國(guó)內(nèi)AI等技術(shù)突破等都導(dǎo)向以及創(chuàng)新藥為代表的醫(yī)藥科技類(lèi)資產(chǎn)更適合今年的投資環(huán)境。受益于下游創(chuàng)新藥板塊今年的積極表現(xiàn)，一二級(jí)新藥投融資環(huán)境改善，對(duì)以?xún)?nèi)需CRO和科研上游為代表的供應(yīng)鏈體系有較為積極的訂單改善邊際影響。

3、半導(dǎo)體震蕩走高！還能買(mǎi)？老粉們都清楚，從年初到現(xiàn)在，我就看好兩個(gè)方向，一個(gè)是紅利股，屢創(chuàng)歷史新高，另外一個(gè)就是半導(dǎo)體，至今沒(méi)有大級(jí)別行情的反應(yīng)。

今天的上漲，我認(rèn)為主要是有三方面的原因：第一，《計(jì)量支撐產(chǎn)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展行動(dòng)方案》明確對(duì)芯片研發(fā)，開(kāi)展關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)技術(shù)底座，對(duì)板塊有著刺激；

第二，傳聞大基金三期將在未來(lái)幾個(gè)月首次出手，重點(diǎn)投資先進(jìn)制程晶圓廠、EDA、光刻機(jī)等瓶頸環(huán)節(jié)，催化板塊情緒。

第三，今天板塊上有明顯的資金流動(dòng)，紅利股越漲，資金越是流出，半導(dǎo)體越是不漲，資金反而是流入的。

對(duì)半導(dǎo)體板塊來(lái)說(shuō)，我依舊是看好的。

4、機(jī)器人反彈！追漲還是止盈？今天，機(jī)器人板塊大漲，最主要的原因有兩個(gè)：一個(gè)是市場(chǎng)氛圍起來(lái)了，有資金流入，機(jī)器人作為熱門(mén)板塊，獲得了分流資金的青睞。

另外一個(gè)是，機(jī)器人領(lǐng)域投資熱潮高漲，云深處、。智元機(jī)器人等多家企業(yè)獲得融資，市場(chǎng)有預(yù)期，下半年機(jī)器人市場(chǎng)或迎上市潮，對(duì)板塊有著刺激作用。

也就是說(shuō)，機(jī)器人板塊的上漲，主要是因?yàn)橘Y金和市場(chǎng)預(yù)期登陸A股的熱度造成的。

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