繼上周滬指站穩(wěn)3500點后，今日滬深兩市震蕩上行。CPO概念股爆發(fā)，通信板塊開盤領漲，含光模塊較多的通信ETF（515880）開盤漲超5%，盤中成交額近1.35億元，持倉股新易盛逼近20%漲停，中際旭創(chuàng)、天孚通信漲幅近10%。消息面上，新易盛預計上半年歸母凈利37億元至42億元，同比預增328%～385%，業(yè)績爆發(fā)。

華龍證券表示，高速光模塊需求提升有望帶動行業(yè)盈利能力提升。大模型興起和生成式人工智能應用顯著提升帶動人工智能服務器市場規(guī)模持續(xù)擴大，帶動高速光模塊需求快速增長。根據(jù)Lightcounting預測，2025年800G以太網(wǎng)光模塊市場規(guī)模將超過400G，隨著高速光模塊的快速導入，預計2029年800G和1.6T光模塊的整體市場規(guī)模將超過160億美元。近年來中國光模塊廠商在全球的市占率持續(xù)提升，最新發(fā)布的2024年全球光模塊TOP10榜單顯示，中國廠商已在該領域占據(jù)主導地位（占7席）。

銀河證券認為，展望下半年，目前時點為AI預期的底部區(qū)域，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈預期會不斷復蘇，帶來新一輪的投資機遇。包括算力AI產(chǎn)業(yè)鏈邊際改善，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)＋量子科技方興未艾，具體子板塊表現(xiàn)在運營商、光通信、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)及量子科技等方面。

通信ETF（515880）跟蹤通信設備指數(shù)，從A股市場中選取涉及通信設備制造、通信技術(shù)服務等業(yè)務的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映通信設備行業(yè)相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。通信ETF（515880）在同類ETF中流動性好，標的指數(shù)光模塊權(quán)重占比近30%，本輪AI浪潮下充分受益。

從歷史表現(xiàn)來看，通信ETF（515880）跟蹤的通信設備指數(shù)自2025年1月2日以來漲幅達13.5%，高于同期的800通信和5G通信指數(shù)，業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)。

來源:Ifind（注：截至2025年7月15日）指數(shù)過往表現(xiàn)不代表未來。

感興趣的投資者可以逢低分批配置通信ETF（515880）平滑風險，沒有股票的投資者可以關注通信ETF聯(lián)接基金（聯(lián)接A：007817；聯(lián)接C：007818）。

注：如提及個股，僅供參考分析，不構(gòu)成任何投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風險，投資需謹慎。