四川
興業證券指出，AI浪潮帶動算力需求爆發，服務器、光模塊、存儲、PCB板等環節價值量將大幅提升。3D打印在消費電子領域即將加速滲透，折疊機鉸鏈、手表/手機中框等精密零部件是潛在場景，3D打印消費電子應用元年有望開啟。訓練、推理成本的降低有望推動AI應用繁榮，端側AI潛力巨大，耳機和眼鏡或成為端側AI Agent的重要載體。在中美緊張局勢背景下，中國大力推動國內生產替代，加上“以舊換新”補貼計劃，導致韓國8英寸晶圓代工廠訂單激增，中國本土晶圓代工企業迅速提升全球份額。2024年光刻先行，國產設備先進工藝突破持續推進，未來3年“先進工藝擴產”將成為自主可控主線，CoWoS及HBM卡位AI產業趨勢，先進封裝重要性凸顯。OLED面板收入在2025年Q1同比增長2%，得益于AR眼鏡、汽車、智能手表等出貨量增長，被動元件、數字SoC、射頻、存儲、封測等上游領域呈現復蘇趨勢。
消電ETF跟蹤的是消費電子指數，該指數由中證指數有限公司編制，從滬深市場中選取主營業務涉及智能手機、可穿戴設備等消費電子產品制造的上市公司證券作為指數樣本。該指數聚焦于科技硬件與消費趨勢相結合的領域，旨在反映中國消費電子行業上市公司證券的整體表現與發展趨勢。
沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證消費電子主題ETF發起聯接A（014906），國泰中證消費電子主題ETF發起聯接C（014907）。
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