2月16日，OpenAI發(fā)布首個(gè)文生視頻模型Sora再次引爆人工智能行業(yè)。Sora可制作長達(dá)一分鐘的視頻，不僅能準(zhǔn)確呈現(xiàn)細(xì)節(jié)，還能生成具有豐富情感的角色，對(duì)AIGC行業(yè)來說是一個(gè)重要的里程碑。馬斯克在社交平臺(tái)回應(yīng)其為“gg humans”，意為AI太強(qiáng)大了，人類愿賭服輸。

Sora的爆火，也讓人們目光投回國內(nèi)思考誰能誕生出“中國版Sora”，使得一眾Sora概念股狂飆，多只相關(guān)股票“20CM”漲停，人們也從“ChatGPT為何不是誕生在中國？”的疑問演變成了“Sora為何不是誕生在中國”。

一、“gg humans”的Sora顛覆了什么？

我們相比較Runway和Pika等類似產(chǎn)品所生成的視頻，最直觀感受有兩點(diǎn)：

一是時(shí)長，從生成的視頻通常只有3秒到十幾秒，跨越性地拉長至一分鐘。一分鐘的時(shí)長已經(jīng)可以適配于短視頻、廣告等行業(yè)的較低要求，等同于為影視行業(yè)的AI自動(dòng)化揭開序幕，也讓AI大模型商業(yè)化、全民化看到了曙光。

二是觀感，Sora所生成視頻保真度遠(yuǎn)高于同類產(chǎn)品，無論從人類肌膚與表情還是動(dòng)物毛發(fā)等刻畫具有“真實(shí)感”，并且鏡頭、場(chǎng)景的處理上也非常細(xì)膩。最重要的，讓文生視頻從單一鏡頭進(jìn)化到了生成風(fēng)格一致的多個(gè)鏡頭。

從發(fā)布的OpenAI Sora 的技術(shù)報(bào)告來看，Sora采用了“擴(kuò)散+Transformer”的視頻生成大模型技術(shù)路線。借工銀瑞信分析，這項(xiàng)技術(shù)相比以往使用的同為擴(kuò)散模型的U-Net，Transformer架構(gòu)的參數(shù)可拓展性強(qiáng)，即參數(shù)量增加，性能加速提升，同時(shí)支持任意分辨率、長寬比、時(shí)長的視頻訓(xùn)練數(shù)據(jù)，不會(huì)因?yàn)閴嚎s導(dǎo)致訓(xùn)練數(shù)據(jù)質(zhì)量下降，可謂是里程碑式的進(jìn)步。

Sora 有時(shí)可以模擬以簡單方式影響世界狀態(tài)的動(dòng)作。例如，畫家可以在畫布上留下新的筆觸，這些筆觸會(huì)隨著時(shí)間的推移而持續(xù)，或者一個(gè)人可以吃漢堡并留下咬痕。換句話來說，Sora可以“模擬世界”，成為開發(fā)物理和數(shù)字世界以及其中的物體、動(dòng)物和人的高能力模擬器。

不過好在，作為一款模擬器，Sora 目前還存在許多局限性。例如，它不能準(zhǔn)確模擬許多基本交互的物理現(xiàn)象，如玻璃碎裂等。這項(xiàng)“缺點(diǎn)”也能夠讓因“AI代替人類”失業(yè)焦慮的人們得以喘息，直視技術(shù)的進(jìn)步。

二、Sora概念股們，能否“可持續(xù)性”狂飆？

按照摩根商研所的觀點(diǎn)，在國內(nèi)，無論是突然爆火的Sora概念股們，還是靠售賣Sora課程撈金的“專家們”作為Sora概念的首批受益人，都很難靠此飛升。

這并非潑冷水，科技發(fā)展洪流中，每次風(fēng)口來臨，大家都在講故事講未來或者賺信息差價(jià)。然而，從發(fā)展規(guī)律來說，看未來遠(yuǎn)沒有看過去來得清楚。一年前爆火的ChatGPT就是很好的例子，從一眾概念股橫空出世到百模大戰(zhàn)，經(jīng)歷了一年的“去偽存真”，二級(jí)市場(chǎng)趨勢(shì)并不樂觀。

我們通過站上ChatGPT與Sora兩次風(fēng)口的當(dāng)虹科技舉例。Sora熱潮來臨，2月8日，當(dāng)虹科技股價(jià)觸底反彈，當(dāng)日大漲13.49%。隨后，當(dāng)虹科技續(xù)兩個(gè)20CM的漲停，至2月21日收盤，當(dāng)虹科技4個(gè)交易日漲幅超過70%。其股價(jià)走向與去年ChatGPT風(fēng)口來臨時(shí)幾乎如出一轍。

當(dāng)虹科技去年1月31日公司在互動(dòng)易上表示：“公司積極推進(jìn)AI技術(shù)賦能各個(gè)行業(yè)，包括AIGC、NLP等與ChatGPT相關(guān)的技術(shù)和產(chǎn)品也已逐步完善并在部分業(yè)務(wù)中落地應(yīng)用。”搭上ChtaGPT的東風(fēng)，其股價(jià)一路從27.87元漲至3月28日高點(diǎn)69.99元。

當(dāng)ChatGPT熱度開始消退，頭部玩家大模型產(chǎn)品接連發(fā)布，當(dāng)虹科技股價(jià)便走入下行通道，甚至來到今年2月6日的低點(diǎn)16元，較去年高點(diǎn)跌去77.14%。

股價(jià)猶如“過山車”的現(xiàn)狀，從當(dāng)虹科技財(cái)報(bào)就可以窺探出一二，2021年，當(dāng)虹科技的凈利潤為6134.75萬元，同比大跌40.34%。2022年，其凈利潤虧損9858.83萬元，同比暴跌260.7%。截至2023年三季度，當(dāng)虹科技凈利潤虧損9615.75萬元，同比大跌132.01%，幾乎沒有扭轉(zhuǎn)盈利的可能性。

當(dāng)虹科技只是一眾研發(fā)階段、技術(shù)未成熟落地“概念股”的縮影：技術(shù)相關(guān)、卻不領(lǐng)先，產(chǎn)品落地與商業(yè)化也并不理想，公司財(cái)務(wù)難以達(dá)到平衡或持續(xù)虧損，如此來看“概念股”并不等同于“優(yōu)質(zhì)股”，“蹭熱度”“割韭菜”的嫌疑遠(yuǎn)大于自身實(shí)力。

科大訊飛作為AI龍頭企業(yè)之一，就是另一種“概念股”典型案例。從產(chǎn)品上說，星火大模型算是國內(nèi)較早發(fā)布的類ChatGPT，并且在不斷迭代，商業(yè)化落地與自家學(xué)習(xí)機(jī)、商務(wù)本所融合。并且，通過科大訊飛2023年財(cái)報(bào)預(yù)告看，其凈利潤也在穩(wěn)步增長。

不過，科大訊飛二級(jí)市場(chǎng)卻沒有迎來想象中可持續(xù)增長，反而每一次技術(shù)迭代都迎來二級(jí)市場(chǎng)的“至暗時(shí)刻”：

2023年8月15日下午，訊飛星火認(rèn)知大模型V2.0升級(jí)發(fā)布會(huì)召開，次日，科大訊飛收跌8.62%；10月24日上午，發(fā)布“訊飛星火認(rèn)知大模型V3.0”，并宣布整體超越ChatGPT，醫(yī)療領(lǐng)域超越GPT-4，當(dāng)天科大訊飛收跌9.97%。2024年1月30日，科大訊飛舉行星火認(rèn)知大模型V3.5升級(jí)發(fā)布會(huì)，董事長劉慶峰正式發(fā)布新一代大模型訊飛星火V3.5。發(fā)布會(huì)次日，科大訊飛收跌6.66%。

其實(shí)這也不難理解，對(duì)于科技公司來說，最容易講故事的是產(chǎn)品落地前，科大訊飛宣傳中也一直在講“超越”。然而，有著ChatGPT珠玉在前，國產(chǎn)大模型每一次發(fā)布與迭代都給了體驗(yàn)者們更好的機(jī)會(huì)去對(duì)比。

一而再、再而三、三而竭，體驗(yàn)感上代代落后已經(jīng)很難讓用戶再信服“超越”這個(gè)愿景，毫無驚喜的技術(shù)迭代與革新?lián)Q來的只有失落與失望，又如何能夠去維護(hù)二級(jí)市場(chǎng)的護(hù)城河。

人們期待的是突然而來的“驚喜”，而并非籌謀已久的“應(yīng)付”。

三、“供需關(guān)系”下，科技超越并非一己之力？

對(duì)相關(guān)概念的國內(nèi)企業(yè)有失望嗎？如果說沒有，肯定不真誠。不過，所失望的不是“落后”的技術(shù)，而是國內(nèi)眾多企業(yè)“畫餅”、蹭熱點(diǎn)、資本操控與割股民韭菜的行為。

在技術(shù)上，無論是ChatGPT、Sora這類顛覆性的大模型產(chǎn)品，還是各類高端芯片設(shè)計(jì)與生產(chǎn)技術(shù)，由于啟動(dòng)晚的滯后性、產(chǎn)品與技術(shù)封鎖的“巧婦難為無米之炊”，情有可原。正如，很多人調(diào)侃說，國內(nèi)許多研發(fā)大模型公司連電費(fèi)都付不起。

以算力芯片來說，據(jù)第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)SemiAnalysis估計(jì)，OpenAI使用了約3617臺(tái)HGX A100服務(wù)器，包含近3萬塊英偉達(dá)GPU。并且，按照摩爾定律，伴隨著技術(shù)與產(chǎn)品迭代，OpenAI接下來對(duì)算力的需求將成倍地增長。這將是一筆恐怖的資金需求，是對(duì)于中小企業(yè)很難維持的。

對(duì)于國內(nèi)大多數(shù)企業(yè)來說，更好的路徑是根據(jù)前任開源大模型的基礎(chǔ)或者生態(tài)去做應(yīng)用層，不知道是不是受到資本的裹挾，不少卻走向了超越OpenAI的道路上。

要知道，除卻GPU，投資方微軟幫助OpenAI搭建了大模型定制化的算力集群，能夠進(jìn)一步提升這些GPU的效率。在這種實(shí)力和投入力度下，OpenAI依然用了超過八年的時(shí)間，才打造出突破性產(chǎn)品GPT4，還仍有瑕疵。

可見，大模型的道路將是極為漫長與艱難的。哪怕對(duì)于騰訊、百度、華為、阿里巴巴這類資金雄厚的企業(yè)，也受到美國1017新規(guī)的影響，A100、H100、A800、H800等在內(nèi)的GPU芯片對(duì)華出口都將被“卡脖子”。

其實(shí)，無論是OpenAI、微軟、谷歌還是國內(nèi)“百模大戰(zhàn)”的一眾公司，由于產(chǎn)品落地難、商業(yè)化難、加上倫理道德政法規(guī)則的缺失與滯后性，短時(shí)間內(nèi)都是難以用技術(shù)與產(chǎn)品變現(xiàn)的。

而ChatGPT、Sora的“范式革命”所爆火帶動(dòng)的除了“割韭菜”的資本們，實(shí)實(shí)在在的受益者變成了賣算力芯片的英偉達(dá)。

財(cái)報(bào)顯示，英偉達(dá)第四財(cái)季營收為221億美元，同比增長265%；凈利潤為123億美元，同比暴增769%；攤薄后每股收益為4.93美元，同比增長765%。

二級(jí)市場(chǎng)中，2023年英偉達(dá)以239.02%的年度漲幅傲視群雄，2024年（截至2月16日）再度大漲46.63%。英偉達(dá)股價(jià)再創(chuàng)歷史新高，市值達(dá)到1.8萬億美元，超越了谷歌和亞馬遜，成為全球市值第四高的公司。這也可以理解了，為何多家頭部企業(yè)除卻大模型投入外，把目光紛紛瞄向了芯片。

2月上旬，Meta官方發(fā)言人透露其第二代自研AI芯片Artemis將在今年內(nèi)正式投產(chǎn)，預(yù)計(jì)首先應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心。不過，自研芯片的產(chǎn)能、算力短時(shí)間內(nèi)還無法跟上需求，會(huì)在今年年底前部署35萬顆H100 GPU，總應(yīng)用GPU數(shù)量屆時(shí)將超過60萬顆。

OpenAI CEO奧特曼欲籌集7萬億美金進(jìn)軍芯片行業(yè)、打算走向自給自足的路子，把上游產(chǎn)業(yè)鏈握在自己手中。而沉寂了許久的軟銀集團(tuán)創(chuàng)始人孫正義正尋求籌資1000億美元（約合人民幣7000億元），用于創(chuàng)立一家AI芯片企業(yè)，旨在挑戰(zhàn)英偉達(dá)。

換句話來說，人工智能的這一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)并非簡簡單單意在元宇宙、虛擬人、大模型，而是通過顛覆性技術(shù)把目光、資金與資源都集中在自身手上，讓世界科技話語權(quán)重新洗牌、劃分。這對(duì)于國內(nèi)企業(yè)來說，仍舊任重而道遠(yuǎn)。

當(dāng)然，我們都相信國內(nèi)科技企業(yè)被“卡脖子”的困境終將被突破，中國的人工智能技術(shù)與產(chǎn)品也將站在世界的前沿。不過，在一切里程碑類的“驚喜”塵埃落定前，所有的“超越意愿”“有意向成為”都只能被定義為“割自家韭菜”的懦夫。

在AI時(shí)代，人才、數(shù)據(jù)、芯片才是訓(xùn)練與發(fā)展的基石。人類從“碳基”走向“硅基”的道路上，更需要腳踏實(shí)地去追趕技術(shù)上限。

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另：股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。文章不構(gòu)成投資建議，投資與否須自行甄別。