題要：諸多業(yè)績(jī)隱憂及內(nèi)控管理上所存在的問(wèn)題，讓江蘇銀行常常陷入“冰火兩重天”的處境當(dāng)中。

作者｜商小叔

出品｜華祥名財(cái)經(jīng)社

近期，A股銀行板塊的一波強(qiáng)勢(shì)上漲行情讓不少銀行市場(chǎng)熱度飆升。其中，作為國(guó)內(nèi)城商行的“標(biāo)桿”，江蘇銀行更是以股價(jià)大漲、創(chuàng)多年來(lái)股價(jià)新高的姿態(tài)成為廣大投資者熱議的對(duì)象。

伴隨著今年2月20日以來(lái)，5年期以上LPR下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)（BP）至3.95%，超預(yù)期的下調(diào)動(dòng)作提振了穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)地產(chǎn)、促融資的市場(chǎng)信心，再加上近年來(lái)表現(xiàn)亮眼的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，江蘇銀行才得以收獲資本面的認(rèn)可。①

截至4月16日收盤(pán)，江蘇銀行股價(jià)仍處于強(qiáng)勢(shì)上升通道中，股價(jià)報(bào)收于7.97元每股，維持在2016年底以來(lái)“新高”的水準(zhǔn)。2024年以來(lái)，江蘇銀行股價(jià)已經(jīng)累計(jì)上漲超過(guò)13%，市值達(dá)到1463億元人民幣，整體表現(xiàn)明顯跑贏行業(yè)大盤(pán)。

不過(guò)，就在銀行股“漲瘋了”、江蘇銀行引領(lǐng)城商行穩(wěn)步提升的同時(shí)，江蘇銀行也在因頻頻遭受監(jiān)管處罰而飽受批評(píng)。近年來(lái)，江蘇銀行因合規(guī)和內(nèi)控問(wèn)題頻頻領(lǐng)到罰單，還曾因員工舉報(bào)領(lǐng)導(dǎo)事件兩上熱搜。

就在不久前的3月20日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站顯示，時(shí)任江蘇銀行如皋支行副行長(zhǎng)楊建明，因?qū)K銀行股份有限公司南通分行員工行為管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則負(fù)有責(zé)任，被禁止從事銀行業(yè)工作終身。

可以看到，作為城商行中的“優(yōu)等生”代表，江蘇銀行在業(yè)績(jī)不斷增長(zhǎng)、好消息持續(xù)傳來(lái)的節(jié)骨眼上，顯然不能忽視“居安思危”的重要性。

分行丑聞，負(fù)面影響仍在

在時(shí)任江蘇銀行如皋支行副行長(zhǎng)遭終身禁業(yè)處罰背后，事實(shí)上，自2024年以來(lái)，江蘇銀行已涉及多起禁業(yè)處罰。

就在幾個(gè)月前的2023年底，江蘇銀行因“員工舉報(bào)遭領(lǐng)導(dǎo)施壓發(fā)生關(guān)系”的丑聞成為輿論關(guān)注焦點(diǎn)。只是不同于如今因股價(jià)上漲帶來(lái)的正面關(guān)注，彼時(shí)圍繞在江蘇銀行身上的多是負(fù)面。

“我是分行營(yíng)業(yè)部小微企業(yè)徐某，在此實(shí)名舉報(bào)領(lǐng)導(dǎo)馬某，他利用職務(wù)之便施壓，要求我和他發(fā)生X關(guān)系”，2023年12月5日，一張聊天截圖在社交平臺(tái)瘋傳，并很快登上微博熱搜。

根據(jù)鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道顯示，涉事銀行是江蘇銀行鎮(zhèn)江分行。就在聊天截圖到處傳播的當(dāng)晚，江蘇銀行鎮(zhèn)江分行火速發(fā)布了情況通報(bào)，表示此事發(fā)生于12月2日晚，涉事人徐某是該行營(yíng)業(yè)部員工，馬某是營(yíng)業(yè)部團(tuán)隊(duì)經(jīng)理。事發(fā)后，該行已于12月4日免去馬某團(tuán)隊(duì)經(jīng)理職務(wù)，馬某當(dāng)日辭職。同時(shí)，江蘇銀行鎮(zhèn)江分行表示后續(xù)將持續(xù)加強(qiáng)干部員工作風(fēng)建設(shè)和教育管理工作。②

2023年12月6日，“銀行通報(bào)員工舉報(bào)遭領(lǐng)導(dǎo)施壓發(fā)生關(guān)系”再一次登上微博熱搜。輿論關(guān)注愈演愈烈下，網(wǎng)友逐漸將矛頭從事件當(dāng)事人轉(zhuǎn)移到江蘇銀行身上，關(guān)于江蘇銀行“管理有問(wèn)題”、“建議徹查”的評(píng)論屢見(jiàn)不鮮。

值得注意的是，該事件不但挑動(dòng)起網(wǎng)友對(duì)于金融行業(yè)“秘聞”、職場(chǎng)環(huán)境的敏感性，也讓江蘇銀行在彼時(shí)遭遇股價(jià)下挫，并在2023年12月6日創(chuàng)出近17個(gè)月新低。

從最近17個(gè)月新低到近8年以來(lái)股價(jià)新高，滿打滿算中間也就隔了兩個(gè)多月時(shí)間，如此“刺激”的股價(jià)起伏似乎更應(yīng)該引起江蘇銀行方面的警惕。

屢領(lǐng)大額罰單，暴露內(nèi)控管理缺失

如果說(shuō)江蘇銀行鎮(zhèn)江分行職場(chǎng)丑聞事件的公開(kāi)發(fā)酵還不足以說(shuō)明一些問(wèn)題，那么江蘇銀行在行業(yè)中屢領(lǐng)大額罰單則進(jìn)一步凸顯了公司在內(nèi)控管理上所存在的一些缺失。

新華社客戶端2023年4月的一篇報(bào)道顯示，當(dāng)時(shí)，江蘇銀行剛剛對(duì)外發(fā)布了2022年報(bào)，交出了一份亮眼答卷。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年，江蘇銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別達(dá)到705.70億元、253.86億元，集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模向3萬(wàn)億元大關(guān)邁進(jìn)。③

但《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，在業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)背后，江蘇銀行總行及旗下多家分行自2022年1月1日2023年4月，因虛假宣傳、違規(guī)銷(xiāo)售基金等各種問(wèn)題屢遭行政處罰，處罰金額累計(jì)超過(guò)千萬(wàn)元，其中僅來(lái)自主管部門(mén)中國(guó)人民銀行2023年的“1號(hào)罰單”罰金就達(dá)到770多萬(wàn)元。

2023年2月6日，央行對(duì)外公布的“銀罰決字【2023】1號(hào)”罰單顯示，江蘇銀行被央行處以警告、沒(méi)收違法所得42元以及罰款773.6萬(wàn)元的行政處罰。③

根據(jù)央行網(wǎng)站公布的信息，江蘇銀行共有9項(xiàng)違法行為，主要包括：違反賬戶管理規(guī)定；違反流通人民幣管理規(guī)定；違反人民幣反假有關(guān)規(guī)定；占?jí)贺?cái)政存款或者資金；違反國(guó)庫(kù)科目設(shè)置和使用規(guī)定；未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)；未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄；未按規(guī)定報(bào)送大額交易報(bào)告或者可疑交易報(bào)告；對(duì)金融產(chǎn)品作出虛假或者引人誤解的宣傳。

與此同時(shí)，江蘇銀行4名相關(guān)責(zé)任人也遭到了不同程度的行政處罰，合計(jì)被罰15.5萬(wàn)元。

2023年1月20日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)對(duì)外公開(kāi)的自律處分信息顯示，江蘇銀行作為債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商及簿記管理人，在承銷(xiāo)發(fā)行工作開(kāi)展中，存在違反銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則的行為，主要包括個(gè)別債務(wù)融資工具未按照發(fā)行文件約定開(kāi)展余額包銷(xiāo)，擠占了其他投資人的正常投標(biāo)，違背了公平公正原則，并影響了發(fā)行利率；低價(jià)包銷(xiāo)多期債務(wù)融資工具，影響了市場(chǎng)正常秩序；多期債務(wù)融資工具的簿記建檔利率區(qū)間未在充分詢價(jià)基礎(chǔ)上形成，發(fā)行工作程序執(zhí)行不到位、工作開(kāi)展不規(guī)范。

基于此，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律規(guī)定，對(duì)江蘇銀行予以警告并責(zé)令其針對(duì)本次事件中暴露出的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改。

通過(guò)公開(kāi)信息梳理可以發(fā)現(xiàn)，在此前的2022年，江蘇銀行總行及多家分支機(jī)構(gòu)同樣多次遭到監(jiān)管部門(mén)的行政處罰。

2022年1月26日，據(jù)中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部公布的行政處罰信息，江蘇銀行北京分行因開(kāi)立個(gè)人銀行結(jié)算賬戶未及時(shí)備案、未按規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)等違法違規(guī)行為，被央行營(yíng)業(yè)管理部給予警告并罰款124萬(wàn)元，相關(guān)負(fù)責(zé)人被罰款4.1萬(wàn)元。③

2022年6月1日，據(jù)北京銀保監(jiān)局公布的行政處罰信息顯示，依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條規(guī)定，江蘇銀行北京望京支行因個(gè)人貸款嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，被北京銀保監(jiān)局責(zé)令改正并給予40萬(wàn)元處罰；同日，江蘇銀行北京東四環(huán)支行又因流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，被北京銀保監(jiān)局責(zé)令改正并給予40萬(wàn)元處罰。

2022年12月15日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布的《江蘇證監(jiān)局關(guān)于對(duì)江蘇銀行股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》顯示，江蘇證監(jiān)局對(duì)江蘇銀行的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)存在三大問(wèn)題，決定對(duì)江蘇銀行采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。

據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》報(bào)道，江蘇銀行近年來(lái)一直是監(jiān)管部門(mén)處罰的“常客”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2021年江蘇銀行累計(jì)被處罰金額超1500萬(wàn)元。

另外，在中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)搜索“《江蘇銀行消費(fèi)金融（信用卡分期付款）業(yè)務(wù)合同》+判決書(shū)”顯示共有1631篇裁判文書(shū)。搜索“江蘇銀行+螞蟻借唄+判決書(shū)”顯示共有500篇裁判文書(shū)。在黑貓平臺(tái)搜索“江蘇銀行”可以發(fā)現(xiàn)，江蘇銀行曾與京東金融、美X借錢(qián)、唯品花、有X花等互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作放貸。

能夠看出，江蘇銀行的信用卡貸款、互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)一直存在不小的壓力。對(duì)應(yīng)的，在黑貓投訴平臺(tái)這樣的互聯(lián)網(wǎng)投訴平臺(tái)，還能夠發(fā)現(xiàn)不少關(guān)于江蘇銀行銀行卡部的投訴，投訴內(nèi)容涉及違規(guī)催收、無(wú)故凍結(jié)卡片等。

從處罰與投訴的角度，近幾年江蘇銀行業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好、但仍然因內(nèi)部合規(guī)管理及公司治理水平飽受詬病的現(xiàn)狀也就可以理解了。

業(yè)績(jī)隱憂不容忽視

盡管江蘇銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)堪稱亮眼，但并不代表其核心營(yíng)業(yè)指標(biāo)真的沒(méi)有問(wèn)題。

作為江蘇最大的法人銀行，江蘇銀行依托經(jīng)濟(jì)大省江蘇，資產(chǎn)規(guī)模增速連續(xù)三年超10%。截至2023年9月末，銀行總資產(chǎn)超3.33萬(wàn)億，在中國(guó)城商行中排名第二，僅次于北京銀行。④

去年10月底，江蘇銀行披露的公司2023年三季報(bào)顯示，2023年前三季度，該行營(yíng)業(yè)收入為586.78億元，歸母凈利潤(rùn)為256.54億元，兩大業(yè)績(jī)指標(biāo)均位列國(guó)內(nèi)城商行第一名。增速層面，江蘇銀行2023年前三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)9.15%，在所有A股城商行中排名第3；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)25.21%，在所有A股城商行中排名第2。

可是，有多家媒體也注意到，江蘇銀行歸母凈利潤(rùn)增速顯著高于營(yíng)收增速，而背后的原因是其大幅減少信用減值損失以降低營(yíng)業(yè)支出，此舉被很多人質(zhì)疑為“調(diào)節(jié)”利潤(rùn)。

2023年前三季度，江蘇銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)256.54億元，較2022年的204.89億元增加51.65億元。其中，該行2023年前三季度的信用減值損失為122.13億元，較去年的155億元減少32.87億元。信用減值損失降低引發(fā)營(yíng)業(yè)支出降低32.87億元，從而造成歸母凈利潤(rùn)增加32.87億元。這部分增加的利潤(rùn)占該行歸母凈利潤(rùn)增加總額51.65億元的63.64%。④

此外，江蘇銀行還存在利息凈收入增速明顯放緩的隱患。作為該行營(yíng)收主力，2023年前三季度，江蘇銀行利息凈收入為251.85億元，占總營(yíng)收比例為70%；利息凈收入的增速為7.11%，較2022全年的14.92%大幅下降。

在息差普遍下行的行業(yè)背景下，江蘇銀行利息凈收入還將持續(xù)承壓。為此，行業(yè)玩家普遍將財(cái)富管理業(yè)務(wù)視為扭轉(zhuǎn)困境的重要手段，江蘇銀行也不例外。不過(guò)，江蘇銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的不利狀況給該行的長(zhǎng)期發(fā)展同樣增添了一些隱憂。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，江蘇銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)續(xù)費(fèi)及傭金業(yè)務(wù)收入已連續(xù)2年下滑。2022年，江蘇銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下滑16.53%；2023年前三季度，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下滑14.66%。

諸多業(yè)績(jī)隱憂及內(nèi)控管理上所存在的問(wèn)題，讓江蘇銀行常常陷入“冰火兩重天”的處境當(dāng)中。從良性發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，江蘇銀行只有解決好這些問(wèn)題，才能真正坐穩(wěn)國(guó)內(nèi)城商行“龍頭”位置，才能為行業(yè)內(nèi)的其他玩家樹(shù)立好標(biāo)桿。

注：

1 2024.02.21，券商中國(guó)，《銀行股漲瘋了，機(jī)構(gòu)發(fā)聲！》

2 2023.12.08，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)，《員工舉報(bào)領(lǐng)導(dǎo)兩上熱搜背后：江蘇銀行現(xiàn)3大隱憂 股價(jià)創(chuàng)17個(gè)月新低》

3 2023.04.28，新華社客戶端，《江蘇銀行業(yè)績(jī)“大增”背后屢領(lǐng)大額罰單》

4 2023.08.22，BT財(cái)經(jīng)，《江蘇銀行，孤注一擲當(dāng)老大？》