2024年7月，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布《2023年資產(chǎn)及財(cái)富管理活動(dòng)調(diào)查》，香港的投資狀況及資金流動(dòng)，由此可見(jiàn)一斑。

錢(qián)從哪兒來(lái)？

《2023年資產(chǎn)及財(cái)富管理活動(dòng)調(diào)查》顯示，香港國(guó)際金融港特征明顯。

至2023年底，香港管理資產(chǎn)總值為31.193萬(wàn)億港元，同比年增長(zhǎng)2.1%。其中，凈資金流入急升342%至3890億元（主要來(lái)自私人銀行及私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)）。

香港2023年資管結(jié)構(gòu)摘要（香港證監(jiān)會(huì)《2023年資產(chǎn)及財(cái)富管理活動(dòng)調(diào)查》）顯示各項(xiàng)數(shù)據(jù)平穩(wěn)提升

香港投資者的資金來(lái)源十分多元化。

截至2023年12月31日，源自非香港投資者的資產(chǎn)約19萬(wàn)億港元，占資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)的64%。過(guò)去5年，這一比例在64%~65%浮動(dòng)，保持穩(wěn)定。

截至2023年12月31日，源自非內(nèi)地及香港投資者的資產(chǎn)約16萬(wàn)億元，占資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)的54%。該比例近年在54%~56%浮動(dòng)，保持穩(wěn)定。

調(diào)查報(bào)告指出，2023年，在港內(nèi)地相關(guān)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)的管理資產(chǎn)增長(zhǎng)4%，至約2.68萬(wàn)億元，連續(xù)2年表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)平均水平。這些機(jī)構(gòu)的凈資金流入增加16%，至1530億港元，從業(yè)人員人數(shù)年上升2%。

資產(chǎn)及財(cái)富管理（約31億港元）

投資者來(lái)源（中國(guó)香港36%，其余64%）：

投資者來(lái)源

中國(guó)香港（36%）

北美洲（24%）

亞太其他（13%）

中國(guó)內(nèi)地（10%）

歐洲（10%）

其他（7%）

私人銀行及私人財(cái)富管理（約9萬(wàn)億港元）

投資者來(lái)源：

投資者來(lái)源年增長(zhǎng)
中國(guó)香港（49%） 6% 中國(guó)內(nèi)地（17%） 4% 亞太其他（17%） -7% 北美洲（5%） -2% 歐洲（4%） -4% 其他（8%） -13%

2023年，在香港獲發(fā)牌進(jìn)行資產(chǎn)管理的持牌法團(tuán)（法人實(shí)體）數(shù)目增加3%，至2127家。顯示行業(yè)處于發(fā)展當(dāng)中，同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)加劇。

截至2023年底，在香港注冊(cè)成立的證監(jiān)會(huì)認(rèn)可基金數(shù)目上升至914只，資產(chǎn)凈值年上升5%。截至2024年首季末，資產(chǎn)凈值進(jìn)一步上升3%，至1.39萬(wàn)億港元。該領(lǐng)域，2023年，凈資金流入870億港元。2024年首季，凈資金流入330億港元。數(shù)據(jù)顯示，香港基金市場(chǎng)活躍，受到投資者關(guān)注度較高。截至2023年12月31日，獲注冊(cè)的開(kāi)放式基金型公司數(shù)，年增118%，至244家。

隨著內(nèi)地與香港協(xié)議優(yōu)化兩地之間基金互認(rèn)，截至2024年3月31日，香港基金中源自?xún)?nèi)地投資者的管理資產(chǎn)為人民幣249.7億元，而內(nèi)地基金中源自香港投資者的管理資產(chǎn)則為人民幣7.49億元。

香港基金中源自?xún)?nèi)地投資者的管理資產(chǎn)激增（香港證監(jiān)會(huì)《2023年資產(chǎn)及財(cái)富管理活動(dòng)調(diào)查》）

錢(qián)到哪兒去了？

《2023年資產(chǎn)及財(cái)富管理活動(dòng)調(diào)查》分析認(rèn)為，香港資管人由于全球資產(chǎn)配置經(jīng)驗(yàn)豐富，在2023年，60%投資于內(nèi)地及香港以外的市場(chǎng)，“比例甚高”。

而仔細(xì)觀察資管各項(xiàng)數(shù)據(jù)，則可看出，當(dāng)今國(guó)際金融形勢(shì)下，香港資管資金的實(shí)際流動(dòng)狀況。

就投資地域變化而言，美、日、歐的吸金能力，對(duì)中國(guó)香港市場(chǎng)的影響十分明顯。

資產(chǎn)管理方面，2023年香港資管投向內(nèi)地的資金減少了23%，北美洲增長(zhǎng)12%，歐洲增長(zhǎng)7%，日本增長(zhǎng)了6%。

2023年私人銀行及私人財(cái)富管理方面，投向中國(guó)香港的資金減少了8%，內(nèi)地減少了12%，而北美洲增長(zhǎng)了17%，歐洲增長(zhǎng)5%，日本增長(zhǎng)6%。

2023年信托資產(chǎn)方面，中國(guó)香港投資增加了18%，內(nèi)地增長(zhǎng)3%，而北美洲增長(zhǎng)72%，歐洲增長(zhǎng)9%，日本增長(zhǎng)300%。

在投資品種上，由于市場(chǎng)動(dòng)蕩，香港資產(chǎn)管理中的股票投資減少了12%，而集體投資計(jì)劃（基金、信托等）增長(zhǎng)了30%。私人銀行及私人財(cái)富管理方面，股票配置減少了10%，其他投資門(mén)類(lèi)資金皆有增長(zhǎng)。

資產(chǎn)管理（約21億港元）

投資區(qū)域（亞太58%，年增-8%；亞太以外42%，年增10%）

投資區(qū)域年增長(zhǎng)
中國(guó)香港（23%） 0% 北美洲（19%） 12% 中國(guó)內(nèi)地（17%） -23% 歐洲（15%） 7% 亞太其他（14%） -3% 日本（4%） 6% 其他（8%） 13%

私人銀行及私人財(cái)富管理（約9萬(wàn)億港元）

投資區(qū)域

投資區(qū)域年增長(zhǎng)
中國(guó)香港（31%） -8% 北美洲（25%） 17% 歐洲（16%） 5% 亞太其他（10%） 4% 中國(guó)內(nèi)地（7%） -12% 日本（2%） 6% 其他（9%） -7%

信托資產(chǎn)（約5.2萬(wàn)億港元）

投資區(qū)域：

投資區(qū)域年增長(zhǎng)
中國(guó)香港（43%） 18% 北美洲（18%） 72% 歐洲（13%）
9% 中國(guó)內(nèi)地（12%） 3% 亞太其他（7） -69% 日本（2%） 300% 其他（5%） 50%

資產(chǎn)管理（約21億港元）

投資類(lèi)別

投資類(lèi)別年增長(zhǎng)
股票（45%） -12% 債券（29%） 5% 集體投資計(jì)劃（14%） 30% 現(xiàn)金及貨幣市場(chǎng)（7%） -1% 其他（5%） 8%

私人銀行及私人財(cái)富管理（約9萬(wàn)億港元）

投資類(lèi)別

投資類(lèi)別年增長(zhǎng)
上市股票（37%） -10% 現(xiàn)金及存款（20%） 14% 私募基金（15%） 7% 債券（8%） 14% 公募基金（8%） 8% 管理賬戶(hù)（4%） 11% 其他（8%） -7%

值班編委：蘇志勇

編輯：韓澗明

審讀：戴士潮