7月底的這次會議，無疑是年中最重要的會議，沒有之一。

下半年，政策怎么出，怎么落實，一般會在這次會議上給出明確的信號。

看完通稿，筆者發現這次會議對當前形勢提出了不少新判斷、新提法。

會議指出，

當前外部環境變化帶來的不利影響增多，國內有效需求不足，經濟運行出現分化，重點領域風險隱患仍然較多，新舊動能轉換存在陣痛。

這是對當下整個宏觀大環境的判斷，還是比較客觀的。

在二季度歐美對中國新能源車等加征關稅，美國大選撲朔迷離的背景下，外部環境變為了“不利影響增多”。

國內跟之前的會議相比，少了“韌性十足”、“穩中向好”等詞匯，實事求是，讓大家做好預期和準備。

挺好！

上半年，雖然我們經濟總量增速尚可，但邊際呈現了放緩跡象。

說實話，除了出口超預期外，消費、投資其實都比較糟糕，現在出口也面臨沖突。

一段時間以來，宏觀數據和微觀感受是有很大背離的。

文中有個詞“可感可及”，大白話說就是，要讓老百姓、企業尤其是民營企業明顯感受到變化，感受到被照顧。

在這個背景下，會議提出要堅定不移完成全年經濟社會發展目標任務。

這也意味著，下半年刺激經濟的力度會更加猛烈，想盡一切辦法穩經濟。

本次會議也明確提出，“宏觀政策要持續用力、更加給力”，比4月的會議明顯更積極。

這應該是對前面政策落地太慢，不太滿意。

但落地慢，原因可能就是錢的問題。

所以強調要用好超長期特別國債，支持以舊換新，也就是中央加杠桿幫地方和企業爭取騰挪空間和時間。

繼上周降息，理順利率傳導機制和安排3000億元超長期特別國債用于設備更新和以舊換新之后，后續財政政策有望繼續發力。

而隨著美聯儲降息預期的落地，人民幣匯率壓力減少，貨幣政策空間也會進一步打開，下半年大概率繼續降準降息。

盡管短期壓力有所上升，會議依然強調戰略定力，強調這些陣痛是發展中、轉型中必須面對的問題。

也就是不走老路，不“大水漫灌”。

筆者也不建議所謂的“大水漫灌”。

當前外部內部的問題是現實存在的，經濟結構的問題也是現實，問題本身也需要出清和消化，

指望“吃口大的”，立馬輕松上陣概率不大，還極有可能引發更多的問題，之前日本、美國的例子說明這個“陣痛”需要時間效果。

通稿中提出：

“要以提振消費為重點擴大國內需求，經濟政策的著力點要更多轉向惠民生、促消費，要多渠道增加居民收入，增強中低收入群體的消費能力和意愿，把服務消費作為消費擴容升級的重要抓手，支持文旅、養老、育幼、家政等消費”。

國內需求不足是困擾我國經濟發展的主要問題，針對如何提振消費，本次會議也提出了相對明確的政策路徑。

我之前在《經濟學家吳曉求：不要再刺激內需了》一文中，明確提出了我的觀點。

消費是由百姓的經濟狀況決定的，老百姓兜比臉都干凈，你叫他拿什么去消費？

巧婦難為無米之炊！

單純的喊刺激消費只是一種空洞的口號，就是頭疼醫頭，腳疼醫腳，甚至是本末倒置。

要提振消費，無非就兩點：增加收入；減少開支。

相對于之前只強調“刺激消費”，這次會議重點突出了“多渠道增加居民收入，增強中低收入群體的消費能力和意愿”。

這是一個重大變化。

終于知道，消費的提前是提高居民收入了，或者說終于說出來了。

方法比如，減稅，發消費券，甚至直接發錢等等，發給個人也好，發給企業也好，先把消費盤活了再說。

招行的報告顯示，我們是2%的人掌握著80%的財富，萬分之六的人，掌握著30%的財富。

就像筆者之前說的，當下的現狀是：富人的消費是飽和的，窮人的消費是透支的。

廣大中低收入群體，才是提振消費的根本。

所以會議還提到了：增強中低收入群體的消費能力和意愿。

除了增加收入，減負也能提振老百姓的消費能力。

比如，繼續降低存量房貸利率，完善養老、醫療、失業等社會保障制度，讓人民有更多的安全感和幸福感。

會議還首次提到了“反內卷”。

“強化行業自律，防止“內卷式”惡性競爭；強化市場優勝劣汰機制，暢通落后低效產能退出渠道。”

這個可能比較明顯的，就是現在的汽車行業，尤其是新能源汽車。

這個時候官方的表態，多少跟為了緩和跟歐美的貿易緊張關系，防止出現新的、更多的貿易壁壘有一定關系。

我想說的是，其實每個行業從開始到發展再到成熟，都會經歷“內卷”這個過程。

“內卷”是行業發展過程必經的一個階段，也是優勝略汰的一個過程，中間必然會有一些企業不斷死掉，一些公司會活下來，最終形成新的格局。

關鍵是，如果市場行為，你卷技術也好，卷價格也好，還是其他，應該都沒問題。

如果是非常市場化行為，比如地方保護，就會產生比較多的問題，反內卷的關鍵是創造公平競爭的環境，讓低效產能市場化出清。

對于現在的新能源車企來說，企業肯定想的首先是活下去，不下牌座，未來才有未來。

這次還重點指出，形式主義、官僚主義是頑瘴痼疾，必須下大力氣堅決糾治。

說實話，這個現在想解決很難，但是提了總歸比不說好。

我在前面談到銀行卡限額的文章中就聊到了形式主義。

現在很多部門把形式主義簡直玩出了屎上雕花的味道。

“要有力有效支持發展瞪羚企業、獨角獸企業”。

要大力推進高水平科技自立自強，加強關鍵核心技術攻關，推動傳統產業轉型升級。

我們不必不太關注，瞪羚企業、獨角獸這些詞匯，基本上還是集中在科技創新，產業轉型這塊。

這也是本次會議最重要的一部分。

包括之前的三中全會，科技創新才是最超預期的一部分。

也就是說，上面對產業轉型這個大方向是十分確定的。

雖然現在形勢更為嚴峻，但依然強調這些陣痛是發展中、轉型中必須面對的問題，也從另一方面強調了轉型的決心。

從外貿，到房子，到教培，到平臺，到金融，我們終于確立了科技創新的重要性。

科技自強，才是我們能夠真正掌握國際話語權的重要的鑰匙。

最后我想說，指望一紙文件或者一個會議，就能立即改變現狀不現實。

后面最重要的還是細則的出臺，政策的落實，保持政策的連續性，放松民間束縛經濟發展的各種捆綁。