一大早醒來，就看到了央行的重磅消息：

　　1、存量房貸利率降至新發(fā)房貸利率附近，預(yù)計(jì)平均降幅在0.5個百分點(diǎn)左右；

　　2、將全國層面的二套房貸款最低首付比例由25%下調(diào)至15%；

　　3、下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，向金融市場提供長期流動性約1萬億元；

　　4、7天逆回購操作利率下調(diào)0.2個百分點(diǎn)，從1.7%降為1.5%，引導(dǎo)貸款市場報(bào)價利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。

　　沒錯，呼之欲出的存量房貸利率可算降了。不僅如此，央媽還降了準(zhǔn)，降了二套房首付比例。

　　目前的情況可以說是久旱逢甘露，大家都在等待這場雨的到來，最新一波刺激經(jīng)濟(jì)的連招終于落地了。

　　這次存量房貸利率下降，是全國平均要降0.5個百分點(diǎn)（50基點(diǎn)），幅度不算小，對全國38萬億存量房貸的業(yè)主來說是個好消息，每個月至少會少個至少幾百塊房貸。

　　目前存量房貸平均利率大約在3.92%，這次降低50個基點(diǎn)，如以商貸額度100萬元、貸款30年還款方式計(jì)算，每月月供減少大約280元，30年可以減少利息支出共10萬元。

　　之前彭博社傳過兩篇小作文，說存量房貸利率要降，第一次是在8月30日，當(dāng)時小河在《》就預(yù)測這個消息大概率是真的。

　　很多網(wǎng)友不信，甚至還有人私信我說這是假消息，招行行長已經(jīng)辟謠了。

　　但現(xiàn)在看來，這確實(shí)是真消息，驗(yàn)證了彭博社的小作文還是比較準(zhǔn)的。

　　彭博社第二篇小作文此前預(yù)測，存量房貸利率一共要下降80基點(diǎn)，分兩次進(jìn)行，一次是幾周內(nèi)，一次是明年初。

　　現(xiàn)在第一次下調(diào)已經(jīng)應(yīng)驗(yàn)，明年初可能還要降第二次。

　　因?yàn)楝F(xiàn)在新房和存量房貸利率相差可不止50個基點(diǎn)，很多地方都在100基點(diǎn)左右。

　　存量利率下調(diào)對業(yè)主是好事，對銀行可不是，這相當(dāng)于從銀行嘴里撕下了一塊肥肉。

　　目前銀行的凈息差不斷在降，一季度末整個銀行業(yè)的凈息差已經(jīng)降到了%，歷史最低，低于維持合理盈利能力所需的1.8%門檻。

　　很多銀行今年上半年的利潤出現(xiàn)了下降。

　　因此這波銀行是很難受的，相應(yīng)地為了讓銀行好過一些，央媽也下調(diào)了存款利率。

　　這預(yù)示著，后面的LPR估計(jì)也要下調(diào)。

　　存量房貸利率為啥要降，邏輯主要有三點(diǎn)：

　　一是新房利率最近幾個月一直在降，存量房貸利率卻按兵不動，二者息差不斷變大，再加上銀行存款利率一直降，就導(dǎo)致提前還款變成了收益率最高的理財(cái)產(chǎn)品，因此很多人都會選擇攢錢或用低利率的經(jīng)營貸提前還貸，不去消費(fèi)其他的東西，導(dǎo)致消費(fèi)萎縮。

　　有數(shù)據(jù)顯示，今年一季度3個月時間，居民提前還貸規(guī)?？赡艹^1萬億元。

　　二是利率高確實(shí)對老業(yè)主不友好，導(dǎo)致房屋的持有成本太高，再加上房價一直降，就讓2019到2021年之間高位站崗的朋友雪上加霜，很可能會選擇賣房或斷供，這樣會形成二手房拋售潮，加劇當(dāng)下供過于求的樓市矛盾，讓房價掉得更快。

　　如果利率能降到新房水平，就能穩(wěn)住這部分老業(yè)主，他們可能不會選擇賣房，穩(wěn)住樓市。

　　三是517新政到現(xiàn)在3個多月了，除了第1個月的時候有些城市的二手房成交火了一波以外，后面又歸于平常，房價還在加速下跌，其實(shí)效果不大。

　　按照此前救市的博弈邏輯，基本就是出一個新政策，市場反應(yīng)不好，再來一個，循序漸進(jìn)。因此上次的效果差，這次也該醞釀新政策了，給樓市一些信心。

　　此外，央媽降準(zhǔn)0.5個百分點(diǎn)，是為了給市場注入流動性，原因就是目前流動性不足，M1連續(xù)5個月負(fù)增長，錢不流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，而是在打空轉(zhuǎn)，所以投資和消費(fèi)、就業(yè)低迷。

　　二套房首付利率降到15%相當(dāng)于降低了買房門檻，但在房價下跌的趨勢下，能起的效果不大。

　　今天這幾個措施，是繼517后又一個重磅的刺激大招，說明高層已經(jīng)開始全力拼經(jīng)濟(jì)了。

　　另外，這也給普通人一些信心，畢竟信心比黃金更重要。