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9月22日，北京開科唯識技術股份有限公司（簡稱開科唯識）終止在創業板上市。公司擬募集資金8億元，選擇創業板第一套上市標準，公司保薦機構為中信建投。

開科唯識2023年上半年凈利潤突然暴跌至不足六百萬，其2023年全年可能很難滿足創業板上市新規的要求，這可能是其終止的直接原因。公司曾被抽中現場檢查，現場檢查發現，開科唯識可能存在未充分披露設立時形成的事實代持、股權激勵有關披露不準確等情形。同時，開科唯識存在少量收入、費用確認跨期問題。

開科唯識于2022年12月15日申請創業板IPO，2023年7月5日之后，開科唯識完成兩輪問詢，并在2024年1月17日完成審核中心意見落實函回復，但之后卻8個月都未能上會，最終撤回IPO申請。

在開科唯識創業板IPO申請獲受理后不久，即2023年1月6日，證監會公布當年第一批首發申請企業現場檢查抽查名單，開科唯識為被抽中的5家企業之一。

開科唯識是一家金融機構數字化轉型技術及產品供應商。開科唯識主營業務分為財富管理及金融市場業務、支付清算業務、智能數字化客戶服務解決方案三個板塊。開科唯識前五大客戶主要是股份制銀行及城商行、農商行，大型國有銀行中僅工商銀行在2019年進入開科唯識前五大客戶。

2020年、2021年、2022年、2023年上半年，開科唯識營業收入分別為2.84億元、3.72億元、4.54億元、1.96億元，凈利潤分別為3323.62萬元、5164.55萬元、6248.40萬元、586.81萬元。

可以看到，開科唯識2023年上半年凈利潤突然暴跌至不足六百萬，其2023年全年可能很難滿足創業板上市新規的要求，這可能是其終止的直接原因。

開科唯識創立于2011年，創始團隊由郭建生、遲立輝、李昌盛、宋長偉、秦川五人組成，其實在2003年，五人就已經在深圳創業。

股權結構方面，郭建生、遲立輝、李昌盛、宋長偉、秦川直接控制開科唯識53.42%表決權，通過開科志誠、開科志宏、開科志遠三個持股平臺間接控制公司23.83%表決權，合計控制公司77.25%表決權，為公司控股股東、實際控制人。紅杉持股比例為16.66%，為公司第一大機構股東，是僅次于郭建生的第二大股東。

現場檢查發現，開科唯識可能存在未充分披露設立時形成的事實代持、股權激勵有關披露不準確等情形。同時，開科唯識存在少量收入、費用確認跨期問題。

交易所在第一、第二輪問詢中，也對收入確認問題進行了反復問詢。開科唯識蓋章類驗收報告占比低于20%，其他均為簽字和郵件確認，發行人稱主要是銀行內的用印流程較為繁瑣。而客戶同為銀行的在審企業兆尹科技蓋章版本驗收報告高于60%。2022年10-12月的驗收收入對應的平均執行周期為14月，遠低于2021年的19個月，而開科唯識解釋2022年末應收賬款增長較多原因為受宏觀因素影響，銀行流程較為緩慢。對此，開科唯識首輪審核問詢回復并未說明銀行流程較慢影響應收賬款回款但加快驗收周期的合理性。

交易所要求開科唯識說明，蓋章類驗收報告占比低于同行業可比公司的原因及合理性，結合前述事項，進一步論述2022年及2023年上半年收入確認的準確性；相關收入的截止性核查的有效性，所依據的憑證有效性；對未回函事項原因及其真實性、相關金額的準確性等的核查情況。

研發費用方面，交易所進行了反復問詢，甚至在落實審核意見函中，也僅對研發費用進行了問詢。報告期內，開科唯識研發費用的職工薪酬中，研發人員對應薪酬占比分別為38.68%、64.60%、73.79%和75.93%，其他為技術人員參與研發活動歸集的薪酬。上述比例在2020年度相對后續年度較低，開科唯識稱主要系報告期初原型產品、功能模塊成熟度相對后續年度尚低，需要技術人員更多參與研發活動，隨著原型產品、功能模塊成熟度提升，研發人員構成更為聚焦，技術人員參與研發活動的比例逐步下降。

交易所要求公司結合報告期內主要研發項目的參與人員結構、主要工作內容、工時及薪酬分布情況，同行業可比公司在業務、研發及技術人員工作內容及數量配置與開科唯識差異對比情況等，說明技術人員薪酬占比水平及其變動的合理性。

作者 | 摩斯姐

來源 | 摩斯IPO（MorseIPO）