文/謝逸楓

如老漢上周判斷，降息靴子落地，降幅空前絕后。2024年10月21日早上，央行公布2024年10月21日貸款市場報價利率（LPR），1年期LPR上月為3.35%，本月為3.1%。5年期以上LPR上月為3.85%，本月為3.6%。

這輪房地產政策進入低首付、低利率，只差低稅收，一旦稅收優惠政策全國落地，市場將迎來低首付、低利率、低稅收、低房價的最好購房窗口期的抄底時機，成為史上繼1998年、2008年、2012年、2014年第五次最佳的購房時機。

今年以來LPR第三次下降

降幅度為2019年新版LPR報價改革以來最高，是降幅最大的一次，超出市場預期，堪稱史詩級降息。意味著今年以來5年期以上LPR，從1月的4.20%降至本月的3.60%，累計下降60個基點。

第一次2月20日，5年期以上LPR為3.95%，下降25個基點。第二次7月22日，1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，均下降10個基點。第三次10月1年期和5年期以上LPR分別為3.10%、3.60%，均下降25個基點。

今年以來，第一次下降25個基點、第二次下降10個基點、第三次降25個基點，說明5年期以上LPR已經下調了60個基點。目前北京、上海、深圳的新增首套房貸款利率均為LPR-45BP，本次下降25個基點后為3.15%。

LPR下降釋放出什么信號？

首先是史上迎來最寬松的貨幣、最低的房貸利率信號。其次是房地產救市刻不容緩、救市加碼信號。其次是房地產市場止跌回穩、政策底部的信號。最后是房貸者進入利率“2”時代（2.75%）。

LPR報價下調，將對經濟、居民貸款、樓市產生重大深遠的實質性影響、作用，首先是直接帶動企業融資貸款、居民貸款利率大幅度下降，有利激活實體經濟主體融資的需求。其次是融資成本下降，有利促消費、擴投資，提振經濟增長。

其次是貨幣、信貸、利率寬松，有利帶動物價水平迅速（溫和）回升，通過通貨膨脹（超市場的合理水平），有利資產價格（樓市、股市）上漲。最后是減少房貸者房貸成本負擔，緩解收入下降的壓力，有利促進房地產市場止跌回穩。

能為房貸者節省多少錢？

按照2024年10月21日貸款市場報價利率（LPR）五年期下調至3.6%，以商業房貸額度100萬元，貸款30年期，等額本息還款方式計算，LPR下降25個基點，月供減少141.5元，年供減少1698元，30年減少50940元。

今年以來，5年期以上LPR已經下調了35個基點，此次LPR利率下調25個基點。10月25日銀行統一調整后，存量房貸利率將平均下降50個基點。按此計算，重定價日在10月21日之后的購房者來說，本輪下調利率將至少達到100個基點。

例如2021年買的二套房，LPR上浮100個基點，房貸利率5.2%，貸款100萬30年期，月供5490元。到2025年1月1號執行新的LPR利率，房貸利率下降到3.35%，月供減少1090元，降到4400元，年減少13080元，累計30年減少39.24萬元。

LPR下降，背后原因？

首先9月27日政策利率（7天期逆回購利率下降20個基點）下調，帶動LPR下降。其次向實體經濟傳導降融資成本，落實一攬子增量政策。再次是存款利率下降。最后振興樓市復興，促進市場跌回穩。

存貸低利率時代已經全面到來。目前人民幣存款掛牌利率（活期、定期）再次全面下調，這是今年以來主要商業銀行第二次下調人民幣存款利率。自2022年4月存款利率市場化調整機制建立以來，存款掛牌利率下調已進行了五輪。

按照六大行的定期存款案例來說，以50萬人民幣存款5年定期計算，跟2023年12月相比，相隔10個月利息少賺11250元。為什么存款利率下降幅度如此之大，背后的主要原因是存款利率下降，為了給貸款利率下降留出空間。