【摘要】中國線控底盤市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，國產(chǎn)廠商正在市場推動下快速發(fā)展。

老牌廠商如伯特利、車企旗下廠商如弗迪動力等量產(chǎn)優(yōu)勢明顯；院校背景廠商如同馭科技研發(fā)力量較強(qiáng)、新興勢力如利氪科技等背景亮眼、深受資本追捧。

但領(lǐng)域門檻越高，競賽對手的實(shí)力也都越強(qiáng)勁。

在大家實(shí)力均不菲的情況下，想要實(shí)現(xiàn)突破，拼研發(fā)只是基本項(xiàng)，更重要的是如何快速拿到量產(chǎn)資源實(shí)現(xiàn)迭代。

車廠打磨的廠商一般只供自家，這一方面意味著市面上的企業(yè)少了幾位強(qiáng)勁的對手，另一方面也代表著更少的車廠資源可以被自己攻略。

在剩下的盤子里挑客戶，還要面對包括博世在內(nèi)一眾國際龍頭的壓迫，難度實(shí)際不小。

不過，線控底盤市場增量明顯。加之資本市場相對熱情，短期內(nèi)各廠商還是有不少思考路線的機(jī)會，下一輪的決戰(zhàn)，將由率先拿到規(guī)?；瘍?yōu)勢的廠商打響。

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以下是正文：

隨著高階智駕逐步滲透汽車，底盤作為傳統(tǒng)三大件正在飛速適應(yīng)迭代中的產(chǎn)品。

行車制動作為汽車中不可忽視的環(huán)節(jié)，在經(jīng)歷了機(jī)械控制和液壓控制兩個發(fā)展階段后，終于進(jìn)入了第三個階段——線控制動。

這其中，線控底盤技術(shù)能夠通過電子信號代替?zhèn)鹘y(tǒng)的機(jī)械或液壓連接來實(shí)現(xiàn)對車輛的精確控制，不僅提高了制動的響應(yīng)速度和精確性，還有助于實(shí)現(xiàn)能量回收和提高新能源汽車的續(xù)航能力，對自動駕駛的實(shí)現(xiàn)至關(guān)重要。

但值得注意的是，其屬于汽車功能安全等級最高（ASILD）的核心安全件，涉及底盤核心技術(shù)開發(fā)和高安全等級電控系統(tǒng)開發(fā)，實(shí)際門檻較高。

盡管前幾年的缺芯潮增強(qiáng)了主機(jī)廠對供應(yīng)鏈廠商的開放態(tài)度，但真正落到量產(chǎn)上，難度并不低。

據(jù)公開資料，外資目前仍占據(jù)著70%的市場份額。

在起步較晚的背景下，近幾年國內(nèi)還是涌現(xiàn)了一批比較突出的線控底盤力量。伯特利、同馭科技以及利氪科技等廠商經(jīng)過幾年的發(fā)展，也開始展露鋒芒。

激烈的追趕態(tài)勢下，如何拿到入場門票，各家實(shí)際互有特色。

01老牌Tier1量產(chǎn)優(yōu)勢明顯

蕪湖伯特利汽車安全系統(tǒng)股份有限公司創(chuàng)立于2004年6月，并于2018年成功在A股上市。公司主要從事汽車底盤系統(tǒng)及智能駕駛系統(tǒng)研發(fā)、制造與銷售業(yè)務(wù)。

作為國內(nèi)汽車零部件的頭部tier1，伯特利與奇瑞、吉利和理想等車企巨頭均有合作，其線控制動產(chǎn)品已經(jīng)上車了包括但不限于奇瑞的艾澤瑞8，吉利的星越L Hi·P，理想L7-L9等車型。

此外，伯特利還是國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)EPB量產(chǎn)的廠商，也是中國首家實(shí)現(xiàn)ESC（Electronic Stability Control，電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)）量產(chǎn)和ONE-BOX線控制動系統(tǒng)發(fā)布并量產(chǎn)的企業(yè)。

其中，EPB（Electronic Parking Brake）即電子駐車制動系統(tǒng)，主要是用電子控制的方式取代原來使用駐車制動手柄、拉索等機(jī)械手動操作的部分，從而完成整個駐車制動過程。

伯特利的EPB擁有完全自主知識產(chǎn)權(quán)，包括32項(xiàng)相關(guān)專利，而這些專利不僅限于中國，還涉及美國、日本以及歐洲等國家，打破了國外的技術(shù)封鎖。

近年來，伯特利的經(jīng)營情況穩(wěn)步增長，2024年上半年，伯特利實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.71億元，同比增長28.32%。

同期，伯特利歸母凈利潤為4.57億元，同比增長29.40%，凈利潤率為11.52%，同比增長0.26個百分點(diǎn)。

伯特利還在積極橫向拓寬自身業(yè)務(wù)規(guī)模，其與2022年收購萬達(dá)轉(zhuǎn)向，將自身產(chǎn)品延伸至電控轉(zhuǎn)向領(lǐng)域。

除此之外，弗迪動力也在線控底盤發(fā)力不淺，作為比亞迪汽車的唯一國內(nèi)供應(yīng)商，與博世共同包攬了比亞迪所有車型的定點(diǎn)，僅面向比亞迪內(nèi)部供貨。

包括長城汽車培育的菲格智能，吉利體系的威肯西科技，上汽體系的擎度科技、千顧科技等，都是對接內(nèi)部面向量產(chǎn)的公司。

作為汽車安全件中極為精細(xì)且成本高昂的環(huán)節(jié)，不僅需要大批次做驗(yàn)證，還要通過上量逐漸形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

對于這部分廠商來說，其產(chǎn)品已經(jīng)有穩(wěn)定的車廠客戶做驗(yàn)證，量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的積累是重要優(yōu)勢。

02高校背景的研發(fā)新秀

同濟(jì)大學(xué)汽車學(xué)院的線控制動研發(fā)立項(xiàng)于2012年3月，經(jīng)過4年的研究發(fā)展，在2016年成功孵化出同馭科技。

背靠同濟(jì)大學(xué)，同馭科技的研發(fā)實(shí)力不言而喻，正在走“軟”“硬”通吃的全棧自研道路。

同馭科技的產(chǎn)品布局涵蓋線控制動、線控轉(zhuǎn)向和底盤域控制器。其目前已擁有完整的智能制動系列產(chǎn)品，包括iEHB、EHB、EPB、ABS、ESC等。

今年4月，同馭科技最新產(chǎn)品SBW全球首次亮相北京國際汽車展覽會，其EMB和CDCU產(chǎn)品也進(jìn)入了裝車測試階段。

此外，同馭科技實(shí)現(xiàn)底盤域功能軟件全部自研，包括集成主動懸架控制器、車輛定位功能、輪速傳感器采集等。

同馭科技創(chuàng)始人舒強(qiáng)也曾在采訪中表示：同馭的產(chǎn)品布局比較齊整，在線控底盤的系統(tǒng)解決方案上可以提供全棧式的產(chǎn)品體系。

經(jīng)過八年的發(fā)展，同馭科技的產(chǎn)品遍布乘用車、商用車、特種車以及無人駕駛汽車領(lǐng)域。

比如哪吒U以及創(chuàng)維ET5使用了同馭科技的線控電子液壓制動系統(tǒng)產(chǎn)品，此外東風(fēng)的風(fēng)神系列部分車型以及江淮的瑞風(fēng)系列部分車型也是用了同馭科技的線控產(chǎn)品。

截至目前，同馭科技已經(jīng)完成了5輪融資。

2018年，同馭科技得到了數(shù)千萬天使投資；2020年得到數(shù)千萬元Pre-A輪融資；2021年同馭科技完成A輪融資，融資金額已經(jīng)超過億元；一年后，同馭科技又完成數(shù)億元B輪融資；而在2023年9月，同馭科技完成5億元B輪融資。

目前，同馭汽車已經(jīng)擁有上海嘉定、江西宜春兩大基地以及南京研發(fā)分中心，智能制動系列產(chǎn)品的年產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到150萬套，已經(jīng)是線控制動EHB細(xì)分領(lǐng)域出貨量第一的自主品牌。

與博世對比，在產(chǎn)能方面，博世當(dāng)前EHB方案產(chǎn)能360萬套，2024年底預(yù)計實(shí)現(xiàn)480萬套產(chǎn)能。

同馭汽車在研發(fā)上具有足夠扎實(shí)的班底，后續(xù)需要補(bǔ)足量產(chǎn)驗(yàn)證和產(chǎn)能上量環(huán)節(jié)。

03新勢力廠商市場搏擊

相較于有車企、高效加持，且在這一領(lǐng)域已有深耕的廠商，不少新勢力也在近期加速成果產(chǎn)出。

值得注意的是，這部分廠商往往在高管班底上較為亮眼，博世系較多，對資本市場投資機(jī)構(gòu)的吸引力較大。

其中，利氪科技成立于2021年，公司主要聚焦智能底盤技術(shù)。雖成立較晚，但是利氪科技僅用3 年便擁有了近20億元的融資規(guī)模。

2022年，利氪科技宣布完成A輪、A+輪融資，累計融資金額近2億元人民幣。

2023年，利氪科技又完成4億元人民幣B輪融資。

在今年6月19日，利氪科技宣布完成C輪融資，融資規(guī)模超10億元人民幣。截至目前，利氪科技的股東包括創(chuàng)新工場、元璟資本、九合創(chuàng)投等。

圖片來源：上海利氪科技有限公司官網(wǎng)

其創(chuàng)始人兼董事長惠志峰曾任博世總裁執(zhí)行助理，負(fù)責(zé)博世新產(chǎn)品技術(shù)在國內(nèi)市場的應(yīng)用推廣。

利氪科技也是國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)集成式智能制動IHB-LK（One-box）及全解耦液壓制動DHB-LK（Two-box）規(guī)?；慨a(chǎn)的科創(chuàng)公司。

其中而IHB-LK產(chǎn)品于2022年12月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，獲得國內(nèi)10多家主機(jī)平臺項(xiàng)目定點(diǎn)，三十多款車型正在同步開發(fā)。DHB-LK產(chǎn)品已于2022年7月實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。

但相較于前述廠商而言，利氪科技尚處于相對更早期的發(fā)展階段，產(chǎn)品、研發(fā)和量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)都需要進(jìn)一步打磨，優(yōu)勢是出生就面對市場，生存壓力倒逼迭代速度。

另一隊(duì)博世和上汽的班底則組建了拿森科技。

公司2018年電控制動助力系統(tǒng)NBooster大批量投產(chǎn)，比博世同系列產(chǎn)品iBooster在中國量產(chǎn)時間更早。

2020年，實(shí)現(xiàn)ESC批量投產(chǎn)，形成完整的Twobox方案。

2023年，拿森Onebox產(chǎn)品NBC搭載長安啟源A07首發(fā)量產(chǎn)，成為國內(nèi)首家兼具Onebox、Twobox（NBooster+ESC）完整線控底盤綜合解決方案和量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的本土公司，也是國內(nèi)唯一同時具備電子制動、電子轉(zhuǎn)向量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的本土公司。

據(jù)公開資料，2024年，拿森Onebox出貨量預(yù)計超10萬套，2025年在手訂單超50萬套，有望實(shí)現(xiàn)市占率的大幅提升。已建成產(chǎn)能總計超300萬套，在建產(chǎn)能120萬套，預(yù)計2025年投入使用。

04尾聲：頭部競速最為致命

一個明顯的特點(diǎn)是，線控底盤領(lǐng)域的廠商，要么有車廠量產(chǎn)迭代、要么有高校重點(diǎn)研發(fā)資源加持、要么有底盤大廠背景的高管拉攏技術(shù)與融資，領(lǐng)域門檻較高，但競賽的對手也都實(shí)力強(qiáng)勁。

在大家實(shí)力均不菲的情況下，想要實(shí)現(xiàn)突破，拼研發(fā)只是基本項(xiàng)，更重要的是如何快速拿到量產(chǎn)資源實(shí)現(xiàn)迭代。

當(dāng)然，車廠打磨的一眾廠商只供自家，這一方面意味著市面上的企業(yè)少了幾位強(qiáng)勁的對手，另一方面也代表著更少的車廠資源可以被自己攻略。

在剩下的盤子里挑客戶，還要面對包括博世在內(nèi)一眾國際龍頭的壓迫，難度實(shí)際不小。

不過，線控底盤市場增量明顯。

根據(jù)《2024年自動駕駛線控底盤行業(yè)研究報告》，預(yù)計2025年中國線控底盤市場規(guī)模達(dá)到282億元，而到2030年市場規(guī)模則達(dá)1267億元，其中汽車線控底盤市場規(guī)模占比在89%左右。

加之資本市場相對熱情，短期內(nèi)各廠商還是有不少思考路線的機(jī)會，下一輪的決戰(zhàn)，將由率先拿到規(guī)?；瘍?yōu)勢的廠商打響。

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