今日大盤低開后震蕩上行，雙創指數漲勢強勁。截至收盤，上證指數漲0.51%報3470.07點，創業板指漲3.05%。A股全天成交2.55萬億元，連續4個交易日超2.5萬億。

盤面上，午后市場輪動速度加快，中科曙光漲停繼續鼓舞AI陣營；鋰電、燃氣、機器人、券商等多個題材輪番作為。全天近4000股上漲，再度逾200股漲停，人氣持續亢奮。

就在最新，深圳證監局規范證券投資咨詢機構自媒體運營管理：嚴禁直播薦股。

此外，周末證監會也傳來好消息。證監會黨委書記、主席吳清在上海召開兩場行業機構座談會。吳清強調，證券基金機構要加快提升投行、投資、投研等專業能力，培育核心競爭力，有效服務投資融資等各方需求，促進市場功能更好發揮；提高內控和治理水平，履行好合規把關責任，加強對創新產品的風險控制，助力市場平穩運行；處理好功能性和盈利性的關系，健全投資者保護工作機制，加強投資者服務。

外資方面，貝萊德、瑞銀、摩根士丹利、花旗、高盛、富達等知名外資頻頻出現在電子類上市公司的調研名單中。立訊精密、海康威視、水晶光電等成為外資機構重點關注的對象。

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市場在追求長期確定性，最終選擇了AI!

今日，AI陣營引領了市場。算力股方面，中科曙光、中興通訊、浙大網新漲停，潮信息、云賽智聯、景嘉微、紫光股份、首都在線、錦雞股份、中國長城等跟漲。

特別可喜的是，中科曙光再創歷史新高，本月以來已經累漲超四成。就在最新，浙江召開專題會議，研究部署加快建設創新浙江、因地制宜大力發展新質生產力工作。其中表示要適度超前布局創新基礎設施，加強對大模型、數據、算力、場景、平臺等建設的統籌，營造與創新浙江建設相適應的軟硬環境。

AI應用端方面也是表現突出。藍色光標、智度股份、思美傳媒、中廣天擇漲停，神州泰岳、湯姆貓、天龍集團等跟漲。

在業績大超預期及AI盈利預期推動下，AppLovin股價上周最后兩個交易日股價大漲72%到290美元。該股年初至今的累計漲幅近650%，遠遠超過英偉達同期206%的漲幅。據公開資料，AppLovin是一家在線應用游戲和廣告科技公司，其利用移動應用和游戲平臺通過電商廣告實現盈利。

作為AI陣營重要分支的半導體板塊，同樣獲得資金力捧。晶合集成、時創能源、上海合晶、國芯科技、潤欣科技、燦芯股份、賽微微電、微導納米、芯原股份、大港股份、賽騰股份、通富微電、愛旭股份、晶方科技、盈方微、神工股份等拿下漲停，華虹公司、中微公司、紫光國微等紛紛大漲。

半導體行業板塊此前經歷連續調整，多種跡象表明半導體行業周期上行。關于半導體材料、設備和封測板塊，機構普遍認為當前具備配置價值。短期來看下半年進入傳統旺季，受益于新款旗艦手機發布、雙十一等消費節等因素影響預計行業終端銷售額環比持續增長。

半導體市場復蘇態勢向好，廣大投資者可以關注半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），產品緊密跟蹤中證半導體材料設備指數，指數中半導體設備、半導體材料占比靠前，合計權重超76%，充分聚焦指數主題，均為國產替代關鍵環節。

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一定要有長線思維

對于一個長期投資者而言，其賺錢的概率往往大于短線投資。買入一家好公司，只要公司利潤或者分紅年年增加，比如十年利潤和分紅漲200%，那么股價長期低迷，反而是好事。

當前，中國股市人氣恢復，大量資金紛紛入場。但是要注意，很多企業盈利要伴隨著經濟的復蘇而增長，這是一個長期的過程。

在三季報已經披露結束，四季度各地紛紛加碼經濟的時刻，尤其是十萬億級別的化債利好兌現，地方財政負擔明顯減輕，為后續經濟復蘇提供支撐。

在中國經濟走向高質量發展的關鍵時刻，這10萬億元的資金將主要用于基礎設施建設、公共服務項目投資及重大科技研發等領域，地方政府可以利用這些資金更好地履行其職責，推動地方經濟的良性發展。及時化解地方政府的大規模債務問題，能夠有效減少金融系統的潛在風險，降低金融危機的發生概率，維護經濟整體的穩定。

通過加大基礎設施建設和民生改善，地方政府能夠有效拉動投資，從而促進經濟增長。這不僅能夠緩解經濟下行壓力，還能為社會創造更多的就業機會。今日盤面，燃氣、電力、水務股走強就是這種邏輯。

總體來看，市場在經過了前期快速上行，行情擴散后，將會進入一段時間相對平穩的階段，為下一個階段的行情進行蓄力。前期諸多政策在公告后逐漸進入驗證期，而部分獲利盤在年底有動力落袋為安。而短期賺錢效應出來后，資金仍會繼續尋找新的機會。

11月A股大概率將會繼續體現為震蕩，結構分化的局面，隨著化債政策靴子落地，市場可能重回藍籌、質量風格。行業層面，AI為首的科技陣營彈性大概率會更高，投資者們要把握好節奏。

風險提示：以上內容僅為個人觀點，供交流參考使用，所有內容不做買賣操作依據，據此介入，風險自擔，投資有風險，入市需謹慎。

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