今日大盤在最后一個小時單邊下跌，創(chuàng)業(yè)板指在同花順、東方財富的拖累下走軟。截至收盤，上證指數(shù)跌1.45%報3330.73點，創(chuàng)業(yè)板指跌3.91%。A股全天成交1.86萬億元，環(huán)比持平。

　　盤面上，午后市場一度在中字頭帶領(lǐng)下蓄勢反彈，中國聯(lián)通一度再摸漲停板；但券商股跌幅擴大，抑制了指數(shù)。大市全天不足1000股飄紅。

　　本周上證指數(shù)累跌3.52%，深成指跌3.7%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.36%。

　　就在盤后，證監(jiān)會傳來大消息。證監(jiān)會第一屆、二屆、三屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員、原發(fā)行監(jiān)管部副主任李筱強涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委駐中國證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組紀律審查和江蘇省蘇州市監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查。

　　數(shù)據(jù)顯示，第一和第二屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在任期內(nèi)累計召開發(fā)審委會議192次，審核企業(yè)334家，其中審核通過企業(yè)281家，通過率84.13%。

　　01

　　AI的發(fā)展對長線投資者是重大利好

　　今日，AI陣營繼續(xù)活躍，市場資金積極捧場。其中，AI龍頭三六零開盤就封死漲停，全天巋然不動。應用端方面，福石控股、立方數(shù)科、豆神教育20%漲停。算力方面，天娛數(shù)科、南興股份、蓮花控股等攬下漲停板。

　　AI的傳媒分支方面，佳云科技、紫天科技、利歐股份、天娛數(shù)科、廣博股份、中國出版、龍版?zhèn)髅健⑹V集團、返利科技、藍色光標、值得買、漫步者、思美傳媒、南方傳媒等紛紛飆升。

　　就在最新，OpenAI準備發(fā)布一款能夠獨立執(zhí)行任務的AI智能體（AI agent），項目代號為“操作員”（Operator）。OpenAI計劃在明年1月份將其作為研究預覽版和開發(fā)者工具，首次向公眾亮相。OpenAI的AI智能體開發(fā)預示著AI系統(tǒng)將向主動接觸操作界面，而不僅僅是處理文本和圖像的方向轉(zhuǎn)變。

　　國內(nèi)方面，幾家巨頭也在加速AI應用。騰訊旗下AI智能工作臺ima現(xiàn)已正式上線，其除了能完成其余大模型AI問答產(chǎn)品的功能（包括問答、創(chuàng)作文字、生成圖片等）以外，還打通了微信公眾號文章的生態(tài)，整個公眾號世界里的知識都可為用戶所用。

　　字節(jié)跳動視頻生成模型PixelDance也將很快在即夢AI上線，面向公眾開放使用，具體的上線時間將會早于Sora正式發(fā)布的時間。接近字節(jié)跳動的知情人士稱，相關(guān)信息屬實。此外，知情人士透露，豆包也將于本月底上線視頻生成模型。

　　在第六屆中國超級算力大會（ChinaSC2024）上，聯(lián)想集團副總裁、聯(lián)想中國基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務群總經(jīng)理陳振寬發(fā)布了面向本地用戶的“聯(lián)想問天海神”液冷品牌，該品牌更加聚焦國內(nèi)市場，能為本土客戶提供符合國家標準，匹配中國數(shù)據(jù)中心設(shè)計、兼容本地處理器和軟件生態(tài)的液冷解決方案，助力客戶加速綠色升級。

　　聯(lián)想集團董事長兼CEO楊元慶指出，“AI不是泡沫，是可持續(xù)的發(fā)展的機會。”

　　地方政府方面，成都明確計劃2026年實現(xiàn)算力規(guī)模超3萬P。成都將引導數(shù)據(jù)、資本、土地等資源要素有效向制造業(yè)聚集。具體而言，該市將創(chuàng)新高能級要素配置方式，實施“數(shù)據(jù)要素×”行動，提升數(shù)據(jù)算力供給質(zhì)量。

　　展望2025年，在各國政府的大力推動下，海內(nèi)外巨頭企業(yè)的大舉投資下，AI發(fā)展將加速，AI應用料大規(guī)模落地，科技產(chǎn)業(yè)的投資主線將繼續(xù)圍繞AI展開。從產(chǎn)業(yè)視角看，AI+大國產(chǎn)化是2025年計算機行業(yè)的核心產(chǎn)業(yè)邏輯，AI已從各個維度影響大家的工作和生活，預計2025年將迎來AI應用的爆發(fā)期，算力和應用側(cè)持續(xù)帶來投資機會。

　　摩爾君再次提醒投資者，要把握歷史的大機遇，AI的風口不容錯過。投資者可以繼續(xù)鎖定AIETF、半導體ETF、互聯(lián)網(wǎng)ETF等，長持長盈。

　　02

　　房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈利好在堆積

　　根據(jù)官媒最新報道，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、財政部已聯(lián)合印發(fā)通知，明確城中村改造政策支持范圍由最初的35個超大特大城市進一步擴大到近300個地級及以上城市。

　　根據(jù)中指研究院測算，若按套均100平米計算，貨幣化安置100萬套城中村和危舊房可帶動約1億平米住宅銷售，對市場總量的貢獻約為10%左右，這部分需求進入市場，有利于推動市場交易活躍度提升。100萬套改造體量中部分需求有望在今年年底和2025年轉(zhuǎn)化為實際銷售，對新房銷售將形成實質(zhì)性帶動。

　　城中村改造擴容，拋開房企不談，對建筑公司、家具、家裝、家電公司確實是實實在在的利好，推動了產(chǎn)業(yè)鏈的復蘇。

　　此外，業(yè)內(nèi)表示，根據(jù)國家統(tǒng)計局最新一期70城房價指數(shù)顯示，房地產(chǎn)市場周期迎來重大變化，房價拐點已經(jīng)到來。尤其是一線城市價格企穩(wěn)更明顯，扮演了領(lǐng)頭羊角色。隨著政策積極加持，市場信心持續(xù)提振，后續(xù)交易活躍態(tài)勢將會持續(xù)，更好促進房地產(chǎn)市場向好發(fā)展。

　　房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的炒作，地產(chǎn)股不漲，并不妨礙資金進入低估值的建筑、家具、家電股。當前，很多地產(chǎn)公司仍然在保交樓，業(yè)績反轉(zhuǎn)要等很長時間。但是不少家具、家電股擁有不錯的業(yè)績保障和彈性，投資者要注意到這一點。

　　風險提示：以上內(nèi)容僅為個人觀點，供交流參考使用，所有內(nèi)容不做買賣操作依據(jù)，據(jù)此介入，風險自擔，投資有風險，入市需謹慎。