分紅險既有保險保障功能，又兼具投資價值，目前在金融市場十分受歡迎，銷售火熱，甚至被當作高利潤理財產(chǎn)品及至高息存單購入。由于分紅險的法律屬性較為復雜，消費者因?qū)ζ涠ㄎ徊粶省⑵谕挡灰唬瑯O易引發(fā)法律糾紛，因而也成為保險合同銷售糾紛的重災區(qū)。本文剖析了分紅險的法律屬性，展示了該險種的市場風險，統(tǒng)一裁判理念與規(guī)則，從而避免并減少該新類型法律糾紛的發(fā)生。

一、分紅險的基本概況

分紅險，又稱分紅保險、分紅型保險，指保險公司在每個會計年度結(jié)束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。簡言之，即保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設的盈余，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產(chǎn)品。

分紅保險最早出現(xiàn)在18世紀的英國，早在1776年，英國公平人壽在成立15周年進行決算時發(fā)現(xiàn)實際責任準備金比將來保險金支付所必需的責任準備金多出許多，于是將已收保費的10%返回給投保人，這也是世界上最早的分紅保險。此后，歐美發(fā)達國家廣泛開展了分紅保險，并通過保險法律加以規(guī)范。日本從1948年開始，保險公司以總保費的3%支付紅利，兩年后，又以利差益和死差益的二利源法支付紅利，1957年開始采用三差益（利差益、死差益和費差益）支付紅利。香港保險也是以分紅為主，發(fā)達地區(qū)和發(fā)達國家的保險發(fā)展史，是我們未來發(fā)展的方向。

2000年，我國保險市場上推出第一款分紅型保險產(chǎn)品，標志著我國的壽險產(chǎn)品開始從傳統(tǒng)保障型向保障兼顧分紅型轉(zhuǎn)化。2002年以后，中國保險市場快速發(fā)展，分紅型保險成為主要產(chǎn)品。但是，前些年有預定利率4.025%、3.5%、3%的產(chǎn)品，分紅險沒有嚴格監(jiān)管和銷售人員的誤導，導致部分分紅產(chǎn)品令客戶比較失望，對波動的分紅產(chǎn)品，有過不好的體驗。隨著監(jiān)管越來越嚴格，代理人的專業(yè)和素質(zhì)的不斷提升，分紅險再一次進入大眾的視線中。

（一）分類

分紅保險依據(jù)功能，可以分為投資型和保障型兩類。投資型分紅險以銀保分紅產(chǎn)品為代表，主要為一次性繳費的保險，通常為5年或10年期。它的保障功能相對較弱，多數(shù)只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險或重大疾病保障。在給付額度上，意外死亡一般為所交保費的兩到三倍，自然或疾病死亡給付只略高于所繳保費。比如某保險公司的銀保分紅產(chǎn)品，在一年內(nèi)身故只退回保險費；一年以后疾病身故則按保額賠償；意外身故則按保額3倍賠償。

保障型分紅險主要是帶分紅功能的普通壽險產(chǎn)品，如兩全分紅保險和定期分紅保險等。這類保險側(cè)重人身保障功能，分紅只是作為附加利益。以兩全分紅保險為例，在固定返還生存金的同時，還有固定保額的身故或全殘保障，紅利將按照公司每年的經(jīng)營投資狀況分配，沒有確定額度。保障型的分紅保險通常都可作為主險附加健康險、意外險和重大疾病保險，能形成完善的保障計劃。

（二）特點

首先，分紅險的保險費用比較高，具有確定的利益保證和獲取紅利的機會。其次，分紅是不固定的，分紅水平和保險公司的經(jīng)營狀況有著直接關系，保險公司與客戶共同承擔投資風險、分享經(jīng)營成果。分紅型保險的紅利是保單所有人從保險公司可分配盈余中分享到的金額。分紅型保險的紅利來源于保險公司死差益、利差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素：預定死亡率、預定投資回報率和預定營運管理費用，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動，但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這樣漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預期的情況有所差別。一旦實際情況好于預期情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。

（三）優(yōu)勢

1．分紅型保險從某種意義上來說是最“實惠”的保險。保險公司收了投保人的保費如果去掉賠付和公司運營成本后來有剩余的話，剩余的錢會通過紅利予以返還。保險公司拿投保人的保費進行投資，投資收益的70%以上也會通過紅利方式返還給您。通過這些可以保證投保人得到保障而相應付出的金錢是最少的。

2．最大的優(yōu)勢在于防范風險。分紅險的分紅收益不確定，因為其來源是費差、利差和死差，當保險公司的盈利多時分到的紅利就多，當保險公司的盈利少時分到的紅利就少，具體客戶能得到多少現(xiàn)金要看合同里寫了多少，所以用來理財不合適，用來防范風險才是其最大的優(yōu)勢。

3．抵御各種金融風險。分紅險某種意義上也把保險公司的收益和客戶的利益捆綁在了一起，這樣保險公司為了自己的利潤必然盡力保證客戶資產(chǎn)的保值增值。

（四）運行機制

保險產(chǎn)品紅利來源分紅型保險的保單紅利，實質(zhì)上是保險公司的盈余分配。盈余是保單資產(chǎn)份額高于準備金的部分。每年由保險公司精算等部門計算盈余中作為紅利分配的數(shù)額，并由保險公司董事會予以決定，此決定分配的數(shù)額稱之為可分配盈余。盈余的產(chǎn)生是由很多因素決定的，但最為主要的因素是死差益、費差益和利差益，統(tǒng)稱“三差益”。死差益，是指由于實際死亡率小于預定死亡率而產(chǎn)生的利益；費差益，是指保險公司實際的營運管理費用低于預計的營運管理費用時所產(chǎn)生的利益；利差益，是指保險公司的實際投資收益率高于預計利率時所產(chǎn)生的利益，分配比例按照《個人分紅保險精算規(guī)定》：“保險公司每一會計年度向保單持有人實際分配盈余的比例不低于當年可分配盈余的70%”。

分紅險的分紅機制運作主要依賴于保險公司的實際經(jīng)營成果。如前所述，分紅險的紅利主要來源于保險公司的利差益、死差益和費差益。分紅金額的計算通常基于保單的年度紅利率、保單的現(xiàn)金價值和投保人的保單年度紅利選項。分紅分配原則應當遵循公平、透明、穩(wěn)定和風險控制的原則。近年來，分紅險市場經(jīng)歷了多次政策調(diào)整，包括紅利分配比例的統(tǒng)一為70%等，足以見分紅險的分紅機制是一個復雜且受多種因素影響的系統(tǒng)。對于投保人來說，了解這些運作機制有助于更好地評估分紅險的收益潛力和風險。

二、分紅險的法律屬性

分紅險作為一種人壽保險產(chǎn)品，具有獨特的法律屬性，受到《中華人民共和國保險法》的規(guī)范。保險法為分紅險提供了法律保障，確保了保險合同的有效性和可執(zhí)行性，保護了投保人的合法權益。保險公司必須按照保險合同的約定，按時向投保人支付保險金和分紅。如果保險公司未能履行合同義務，投保人有權通過法律手段維護自身權益。明確的法律責任分配使得投保人在購買分紅險時有法可依，增強了其對保險產(chǎn)品的信任感。同時，這也促使保險公司在銷售和運營過程中更加謹慎，以維護其聲譽和客戶關系。

（一）法律規(guī)范

2000年2月，中國保險監(jiān)督管理委員會（簡稱保監(jiān)會，現(xiàn)為國家金融監(jiān)督管理總局），發(fā)布了《分紅保險管理暫行辦法》《投資連結(jié)保險管理暫行辦法》，標志著分紅保險進入了快速發(fā)展階段；2015年9月，保監(jiān)會發(fā)布的《關于推進分紅型人身保險費率政策改革有關事項的通知》，標志著我國人身險費率市場化改革“普通型、萬能型、分紅型人身險分三步走”的改革路徑全部完成，同時意味著我國人身險費率形成機制已經(jīng)完全建立。中國保監(jiān)會目前的統(tǒng)計口徑中，分紅壽險、分紅養(yǎng)老險、分紅兩全險及其他有分紅功能的險種都被列入分紅險范圍。分紅險的核心在于其“固定收益+浮動紅利”的特性，既提供了基本的保險保障，又允許投保人分享保險公司的經(jīng)營成果。這種設計使得分紅險在提供保障的同時，也具有一定的投資價值。根據(jù)保監(jiān)會的統(tǒng)計，2013年普通型人身險產(chǎn)品展開費率市場化改革后，對于人身險產(chǎn)品的銷售起到關鍵的作用。保監(jiān)會統(tǒng)計，改革后普通型人身險主流產(chǎn)品價格平均下降20%左右，2014年普通型人身險保費收入同比增長265%，增速較改革前翻了近三番。目前普通型人身險已占人身險保費收入的34%，超過改革前近26個百分點；2015年3-6月萬能型人身險同比增長66%，占人身險保費收入的22%，較改革前提升了5個百分點。據(jù)最新數(shù)字統(tǒng)計，分紅險市場份額已達到1000多億元。在1000多億的龐大市場份額中，人們大多是沖著分紅的“錢”景而去的。

分紅險是在國家法律框架下的金融產(chǎn)品，其設計和銷售都需遵循相關法律法規(guī)。保險公司必須獲得國家金融監(jiān)督管理總局的批準才能銷售分紅險產(chǎn)品。合法性的規(guī)定確保了分紅險產(chǎn)品的正規(guī)性和透明度，防止了非法和不規(guī)范的市場行為，保護了消費者的權益。分紅險作為一種人壽保險產(chǎn)品，具有獨特的法律屬性。其在定義、法律地位、法律規(guī)定及其與保險法的關系等方面都受到嚴格的監(jiān)管和法律保護。這些規(guī)定確保了分紅險的透明度和公平性，保護了投保人的合法權益，促進了保險市場的健康發(fā)展。投保人在購買分紅險時，應當充分了解產(chǎn)品的特點和風險，做出合理的選擇。

（二）分紅險與傳統(tǒng)壽險的區(qū)別

分紅險與傳統(tǒng)壽險的主要區(qū)別在于分紅險具有分享保險公司盈余的額外收益，而傳統(tǒng)壽險則主要提供風險保障。兩者的具體差別：

1.淵源不同。分紅險是一種人壽保險產(chǎn)品，允許保單持有人分享保險公司的部分盈余，這些盈余通常來自于保險公司的投資收益和承保利潤。傳統(tǒng)壽險是指僅具有保障功能和儲蓄功能的人壽保險，包括定期壽險和終身壽險，其特點是買多少賠多少，沒有額外的分紅功能。

2.功能不同。分紅險除了提供基本的保險保障外，分紅險還允許保單持有人根據(jù)保險公司的盈利情況獲得一定的分紅，從而具有一定的投資收益。傳統(tǒng)壽險主要功能是提供風險保障，不具有投資功能，適合那些主要尋求保障而非投資回報的消費者32。

3.受眾不同。分紅險適合那些希望在保障基礎上增加一定收益機會的人群，尤其是高凈值人群，可以作為財富傳承的工具。傳統(tǒng)壽險由于其低成本和高保額的特點，適合家庭經(jīng)濟支柱，提供基礎的風險管理工具。

4.法律特質(zhì)。分紅險同樣受法律保護，但分紅部分依賴于保險公司的經(jīng)營狀況。傳統(tǒng)壽險法律屬性強，保障功能明確，沒有投資風險。

5.靈活性不同。分紅險通常具有較高的靈活性，保單持有人可以根據(jù)自己的需要選擇保險期限、保額和保費支付方式等。傳統(tǒng)壽險合同簡單明了，保障內(nèi)容全面，但靈活性較低。

分紅險與傳統(tǒng)壽險各有特點，適用于不同人群的需求。選擇哪種保險產(chǎn)品，應根據(jù)個人的風險承受能力、對未來收入的需求以及對資產(chǎn)安全性的要求來決定。投保人在購買分紅險時，應當仔細閱讀保險合同，了解分紅政策，并根據(jù)自身情況做出合理選擇。如果保險公司未能履行合同義務，投保人有權通過法律手段維護自身權益。法律保護機制確保了投保人在購買和使用分紅險時的權益得到保障，防止了保險公司的不正當行為，增強了消費者對保險產(chǎn)品的信任感。

三、分紅險產(chǎn)生的法律糾紛

（一）常見類型

2012年12月17日，央視《每周質(zhì)量報告》曝光稱，所謂的分紅式保險理財產(chǎn)品，堂而皇之地在銀行銷售，其承諾的高收益甚至比同期的銀行定期存款的利息還要高。銀行和保險公司為了片面的追逐利潤，故意隱瞞收益率等關鍵問題，誤導消費者。引發(fā)分紅險法律糾紛的導火索不外乎三方面：一是銷售誤導，業(yè)務員在銷售過程中夸大其詞，如承諾高額收益等；二是合同理解偏差，客戶對保險合同中的“終身”等條款理解有誤，認為保險合同會一直保障到特定年齡；三是分紅分配，客戶對分紅險的分紅分配不滿，認為保險公司未按照約定進行分紅。其中常見的誤區(qū)有以下八種[1]:

1.分紅險有高回報，能賺大錢。其實分紅險首先是保險，其次才考慮投資功能。其保障的本質(zhì)與傳統(tǒng)的險種并沒有差異，而紅利的分配視保險公司的經(jīng)營情況而定，具有不確定性。一些保險公司宣傳承諾保底分紅，且分紅利率高于銀行存款利率，把保本保息外加分紅作為賣點，這是違背有關監(jiān)管部門不允許保險公司承諾保底分紅率的規(guī)定的。

2.拿分紅利率和儲蓄利率比較。有的保險公司在推銷分紅險的時候，拿保單分紅的回報率和銀行儲蓄利率相提并論，但保險和銀行儲蓄根本是兩碼事，保險公司的分紅標準并不是像銀行利率那樣計算出來的。銀行存款利息的計算是以本金為基礎，乘以利率。而保險公司計算分紅金額不是以投保人的消費為基礎來計算的，如1萬元的分紅險保費，要扣掉保險公司的開支、保險代理人的傭金等各項費用后，才用來計算分紅收益。事實上，大多數(shù)分紅險種真正的紅利分配是根據(jù)每一保單的年度末現(xiàn)金價值進行計算再分配給投保人紅利的，而現(xiàn)金價值則根據(jù)險種的不同都在保費的基礎上打了一定折扣。有的保險公司的代理人故意混淆概念，讓一般的投保人誤以為分紅險就好像錢存銀行而回報率又比銀行高。

3.分紅險一定有分紅。分紅險除一般的保障功能(生存領取、死亡和重疾給付等)外，還有分紅收益，主要來源于該險種投資賬戶的可分配盈余，但紅利作為附加的投資功能，既可能有投資回報，也可能存在投資風險。有的保險公司會在保單上寫上分紅率的大致范圍，比如高分紅是6%，中分紅是5%，低分紅是4%，這其實是一個容易讓普通投保人產(chǎn)生錯覺的宣傳方法，誤以為最低分紅率就是4%。實際上，分紅本身存在諸多不確定因素，分紅率有可能低于4%，甚至紅利為零的可能性也一樣存在。

4.將不同險種做片面對比。對于分紅保險產(chǎn)品，購買者應了解該產(chǎn)品的保險責任、特征、紅利及紅利分配方式等事項。由于各種分紅險的設計有一定差異，分紅險所能提供的保障和收益程度各有不同，消費者應全面把握分紅產(chǎn)品的保障和投資作用，不要將不同分紅險的紅利多少做簡單、片面的比較。

5.利用銀行信譽，將保險產(chǎn)品當成儲蓄存單賣。當前，保險公司紛紛和銀行聯(lián)手，通過代銷的方式將保險產(chǎn)品通過銀行賣出去，保險代理人在賣出這些分紅產(chǎn)品時也動起了腦筋，他們借助銀行的信譽，把分紅保險打扮成儲蓄品種來賣，這樣很容易使那些認為銀行是值得信賴的普通消費者上當。分紅險和儲蓄是兩種完全不同的金融工具，使用這兩種工具的人群，其投資需求、風險承受能力是不一樣的。如果普通客戶在不了解分紅險的情況下，貿(mào)然買進此類產(chǎn)品，極易產(chǎn)生糾紛。

6.以歷史業(yè)績暗示分紅保障。在保險公司的誤導宣傳中，還有一種就是某些公司過度暗示其歷史業(yè)績，來顯示高分紅率，誤導投保人。其實，一般分紅險的紅利大部分來源于投資收益，投資收益的高低與市場大環(huán)境的好壞有很大關系，而和歷史業(yè)績并沒有直接的關系。

7.購買分紅險能“雙重免稅”。一些保險代理人在推銷分紅險時，用“雙重免稅”的說法來吸引客戶投保。其實，分紅險中根本沒有所謂的“雙重免稅”。購買保險的錢本身就是稅后收入，不存在再次免稅的問題。而且，分紅險的紅利所得不征稅，和銀行存款的利息稅也不具可比性。

8.保險公司最保險。不少顧客購買分紅險時，對資金的安全性顯得顧慮重重，擔心保險公司可能不保險。對此，一些保險代理人為了打消投保人的這種顧慮，在向客戶推銷分紅險時，不僅宣傳自己公司的經(jīng)營投資狀況如何良好，還聲稱保險法規(guī)定保險公司不能破產(chǎn)，保險公司是國家信譽，將錢交給保險公司客戶完全可以放心。但實際情況是，假若保險公司經(jīng)營不善，投資失敗也一樣有風險。保險法只是規(guī)定保險公司不能自行解散而已。保險專家提醒市民，分紅險是市民投資的一個較好的渠道，但購買時同樣不能忘記風險。

分紅險法律糾紛發(fā)生之后的三種解決途徑：一是協(xié)商和解，雙方通過公正、誠實的溝通達成和解協(xié)議，二是仲裁，雙方自愿將爭議提交第三方裁決，三是訴訟，人民法院依據(jù)法定程序?qū)ΡｋU糾紛進行審查并判決。

[1]微信百科網(wǎng)： https://baike.weixin.qq.com/v204890.htm?scene_id=3&sid=2765690783935920036&ch=s1s&isShare=1&terminal=wechat_wap，2024年10月2日訪問。

四、法律糾紛的防范救濟措施

大量分紅險法律糾紛通常因銷售誤導、合同理解偏差引發(fā)，故在消費者購買分紅險前應了解合同之外的相關信息，簽訂保險合同時應認真審查關鍵條款。除了消費者自身的注意審慎義務之外，行政監(jiān)管部門應盡到嚴格的法律監(jiān)管職責，司法部門應統(tǒng)一裁判規(guī)則，共同推進分紅險的完善。

（一）購買分紅險的注意事項

首先，投保人應了解保險公司的經(jīng)營狀況。分紅險的分紅金額直接受到保險公司經(jīng)營狀況的影響，因此，在購買分紅險之前，對保險公司的經(jīng)營狀況進行全面了解至關重要。其次，理性看待分紅分。紅險的分紅并非固定不變，消費者應持理性態(tài)度看待其分紅情況，避免因過高的期望而失望。再次，應根據(jù)自身需求選擇合適的保險產(chǎn)品。分紅險只是眾多保險類型中的一種，且這類型的產(chǎn)品很多。分紅政策的影響因素：分紅金額受保險公司的盈利狀況、保單表現(xiàn)、市場環(huán)境等多種因素影響。

通過以上信息，投保人可以在購買前根據(jù)自身的需求和實際情況選擇合適的保險產(chǎn)品，同時更加明確自己的權益和責任，做出更加明智的決策。

分紅險合同的條款對很多消費者來說如同天書，消費者應該本著對自己負責任的態(tài)度，看清楚保險責任、責任免除、繳費條件、保險期間等關鍵部分。在購買分紅險時，了解相關的法律條款非常重要，務必要審視保險合同的關鍵條款：1.保險期限、繳費期限和保險金額：在購買分紅險時，應該了解保險期限、繳費期限和保險金額，以便選擇適合自己的保險期限和金額；2.猶豫期：幾乎所有的保險產(chǎn)品都有猶豫期退保條款，消費者購買保險后，在保險合同成立后的猶豫期內(nèi)，可以無條件提出解除保險合同，要求全額退還保費；3.監(jiān)管要求：擬訂的分紅保險產(chǎn)品，應當經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會批準后方可銷售。

在充分了解相關信息，審查合同關鍵條款之后，簽訂分紅險合同的步驟還有下列注意事項：1.獨立挑選保險產(chǎn)品：根據(jù)實際需求選擇保險產(chǎn)品，不盲目依賴代理人推薦；2.了解保險的基本功能：保險最基本的功能是保障，投資理財只是附加功能；3.如實告知：在投保時如實告知被保險人的身體狀況，避免因隱瞞事實導致拒賠；4.弄清保險條款的專用術語：避免因誤解條款而產(chǎn)生糾紛。

針對以上情況，金融消費者在金融消費過程中，應從以下幾個方面入手，確保自身權益不受侵害：一是要盡量弄清合同內(nèi)容，不要畏懼晦澀詞匯；二是要提高風險防范意識，不要過于迷信金融機構(gòu)人員；三是要有證據(jù)意識，注意保存相關證據(jù)。

（二）行政監(jiān)管

分紅險作為金融產(chǎn)品，受到國家金融監(jiān)督管理總局的嚴格監(jiān)管。相關法規(guī)如《分紅保險管理暫行辦法》和《分紅保險精算規(guī)定》等，從法律層面確立了保險公司設計分紅險的合法性，并規(guī)定了分紅險的設計和運營要求。嚴格的法律監(jiān)管確保了分紅險的透明度和公平性，防止了保險公司的不正當銷售行為，保護了投保人的合法權益。

保險公司設計、擬訂的分紅保險產(chǎn)品，應當經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準后方可銷售。保險公司必須定期披露分紅實現(xiàn)率，并接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督和檢查。這些規(guī)定確保了分紅險產(chǎn)品的透明度和公平性，防止了保險公司的欺詐行為，增強了消費者對保險產(chǎn)品的信任感。保障保單持有人利益和保證壽險公司具備持續(xù)經(jīng)營能力是保險監(jiān)管機構(gòu)對分紅保險業(yè)務監(jiān)管的核心內(nèi)容。但是在不同的紅利分配方法下保險監(jiān)管的理念和模式不同。由于我國的分紅保險市場剛剛形成，無論是壽險公司對分紅保險業(yè)務的經(jīng)營管理，還是保險監(jiān)管機構(gòu)對分紅保險的監(jiān)管規(guī)定都不很成熟，從保護保單持有人的利益和規(guī)范我國分紅保險市場出發(fā)，應尋求符合我國分紅保險發(fā)展的監(jiān)管模式，那就是在信息披露公開、透明基礎上的市場導向型的監(jiān)管模式，并把以下幾個方面作為未來分紅保險監(jiān)管政策和措施改進和完善的主要方向[2]：

1.明確分紅基金的盈余來源。確認和分配分紅保險產(chǎn)生的盈余是分紅保險經(jīng)營管理和監(jiān)管的核心。目前壽險市場分紅保險的盈余分配沒有一個統(tǒng)一的標準，有“三差收益”分紅，也有“二差收益”分紅和“一差收益”分紅。有些壽險公司只將產(chǎn)生利源的部分拿來分配，而隱藏可能發(fā)生損失的部分，這種紅利分配的做法將誤導投保人對紅利的合理預期，忽視分紅保單中蘊含的風險。因此監(jiān)管機構(gòu)必須明確分紅保險的盈余來源與確定方法，無論是死差異、利差異、費差異還是退保益、投資資產(chǎn)增值等都應當列入分紅保單持有人能夠獲得的保單盈余部分，然后按相應的紅利分配法進行分紅。只有這樣才能讓投保人選擇那些業(yè)務經(jīng)營穩(wěn)健、紅利水平穩(wěn)定的壽險公司，才有利于保險市場的公平競爭。

2.監(jiān)管分紅保險的盈余分配。我國分紅保險精算規(guī)定中允許選擇兩種紅利分配方式，即現(xiàn)金紅利和增額紅利。現(xiàn)金紅利法和增額紅利法對保單資產(chǎn)份額、責任準備金、資產(chǎn)負債狀況以及公司現(xiàn)金流量的影響不同，所體現(xiàn)的透明度以及內(nèi)涵的公平性也不同，在具體操作和會計處理上也存在較大的差別。但是目前各家壽險公司對兩種紅利分配方法在實際操作中缺乏統(tǒng)一的標準，很難讓保單持有人產(chǎn)生理性的信服感，更不用說形成對未來紅利水平的合理預期。因此為了保證壽險公司所采取的盈余分配方法和紅利政策的長期性和持續(xù)性，同時切實保障保單持有人的利益，保險監(jiān)管機構(gòu)應當對不同分配方法在財務報告中的處理原則和方法做出更加詳細的規(guī)定，尤其對那些多年沒有產(chǎn)生盈余的分紅基金，要求公司的精算師依據(jù)未來宏觀經(jīng)濟形勢的變化、利率的波動、資本市場的發(fā)展和投資收益水平等因素做出合理和謹慎的判斷，并出具精算聲明書。

3.強調(diào)分紅保險的透明和信息披露。不論是采用現(xiàn)金紅利法還是增額紅利法，分紅保險的紅利計算和分配是一個復雜的過程，保單持有人很難清晰地理解，也無法在自身利益受到影響時做出正確的判斷和采取保護的措施。因此強調(diào)分紅保險基金管理中的信息公開和披露制度是我國保險監(jiān)管的一項重要內(nèi)容，保險監(jiān)管機構(gòu)除了規(guī)定要求保險公司每一會計年度應當至少向保單持有人寄送一次分紅業(yè)績報告，使用非專業(yè)性語言說明分紅何險的投資收益情況、費用支出和費用分攤方法、本年度的盈余和可分配盈余、保單持有人應獲得紅利金額、增額后的保險金額、紅利計算的基礎和計算方法等外，為了提高紅利分配的透明度，監(jiān)管機構(gòu)可以借鑒英國的“財務管理操作慣例和原則”，要求各家壽險公司提供充分和完備的信息，以正式文件形式解釋和說明年度紅利和末期紅利的決定方法、增額的紅利利率、分紅基金資產(chǎn)和分紅業(yè)務負債之間的匹配程度、分紅基金可能面臨的業(yè)務風險、壽險公司決定分紅基金能夠承保的新業(yè)務量的方法和相關的操作以及紅利在不同年代、不同類型保單持有人之間的分配情況等，以便保險監(jiān)管機構(gòu)、保單持有人對壽險公司的經(jīng)營行為做出適當?shù)呐袛唷?/p>

4.加快我國指定精算師制度建設。在英國、美國以及其他許多國家，保證紅利分配的公平、客觀是指定精算師的重要職責之一。指定精算師需要在考慮保單持有人的利益后對分紅基金盈余分配的合理性和公平性提出相關建議，公司董事會考慮指定精算師提供的意見后作出盈余分配決策。指定精算師負責對保單持有人的合理預期做出解釋，代表監(jiān)管機構(gòu)來維護保單持有人的利益，在保險公司內(nèi)部扮演監(jiān)督人和咨詢?nèi)说慕巧Ｎ覈ｋU監(jiān)管機構(gòu)雖然要求各家壽險公司的精算責任人必須在公司提供的分紅保險專題財務報告和分紅業(yè)務年度報告上簽字，但是我國的精算責任人更多代表著一種財務管理人的角色，而不是監(jiān)管人的角色。因此為了更加公正地維護保單持有人的利益，尊重保單持有人的合理預期，保險監(jiān)管機構(gòu)應該與精算協(xié)會通力合作，加快我國指定精算師制度建設，制定和完善指定精算師報告體系，利用指定精算師的法律職能對分紅基金進行正規(guī)、有效的監(jiān)管。

5.重視保單持有人的合理預期。保單持有人的合理預期代表了保單持有人對未來紅利水平及分配方式的預期，它是建立在公司提供的產(chǎn)品說明以及保單紅利演示基礎上的。壽險公司在進行分紅業(yè)務管理和盈余分配時必須考慮保單持有人的合理預期。它是衡量分紅保單經(jīng)營管理，尤其是盈余分配中保單持有人的利益是否得到保障的重要標準，也是解決保單持有人和保險公司之間利益沖突的有效途徑。重視保單持有人的合理預期已成為監(jiān)管機構(gòu)和精算界日益關注的焦點，我國由于分紅保險開辦的時間很短，無論是壽險公司還是保險監(jiān)管機構(gòu)對保單持有人的合理預期并沒有引起真正的重視，不合實情的紅利演示、銷售過程中承諾高回報、隱瞞紅利的不確定性等誤導客戶產(chǎn)生合理預期的行為時有發(fā)生，對分紅保險市場的發(fā)展極為不利。因此就這個問題，保險監(jiān)管機構(gòu)必須引起足夠的重視，委托精算協(xié)會在借鑒保險業(yè)發(fā)達國家經(jīng)驗的基礎上制定精算實務準則，提出與分紅保險有關的精算指導原則作為分紅基金管理和盈余分配的具體標準和依據(jù)。利用指定精算師的職責，在信息公開化的基礎上，逐漸培養(yǎng)保單持有人形成正確、合理的保單預期，為分紅市場的成熟創(chuàng)造條件。

[2]微信百科網(wǎng)： https://baike.weixin.qq.com/v204890.htm?scene_id=3&sid=2765690783935920036&ch=s1s&isShare=1&terminal=wechat_wap，2024年10月2日訪問 。

（三）司法裁判規(guī)則

人身保險合同糾紛發(fā)展趨勢為產(chǎn)品多元化、線上化，出現(xiàn)了保險代理人違規(guī)經(jīng)營屢見不鮮等現(xiàn)象。具體原因包括：1.市場需求與自主能動催生保險產(chǎn)品日趨多元，導致案件爭議類型越發(fā)多樣化，其中最為典型的是分紅保險、投資連結(jié)保險、萬能壽險等一批具有投資功能的新型壽險產(chǎn)品愈發(fā)受到關注，成為涉訴新類型案件；2.互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)蓬勃發(fā)展，螞蟻金服、騰訊微保等互聯(lián)網(wǎng)平臺拓寬了各類線上保險產(chǎn)品的銷售渠道。但與此同時，線上投保、核保等環(huán)節(jié)的不規(guī)范之處給法院在審查人身保險利益、如實告知義務履行、保險人責任免除條款效力認定等方面增加了難度；3.保險代理人普遍“重業(yè)績、輕合規(guī)”，導致誤導銷售、阻礙告知等現(xiàn)象時有發(fā)生，極易引發(fā)涉眾訴訟乃至涉刑案件；4.保險消費者對保險產(chǎn)品的認識誤區(qū)，對保險條款的理解不足，也催生了相關糾紛。

保險不是理財、不是基金，保障才是保險最基本的屬性。保險法上的四大基本原則，即誠信原則、保險利益原則、損失填補原則以及近因原則，在審理人身保險合同糾紛案件時須予以遵循。相較于財產(chǎn)險，上述原則在人身保險合同糾紛案件中的適用有明顯不同。一方面，人身保險更加突出和強調(diào)誠信原則與保險利益原則。保險法上的誠信原則，學理上也稱最大誠信原則。所謂最大，就是在合理的范圍內(nèi)盡一切可能的善意。具體表現(xiàn)為投保人如實告知義務、保險人明確說明義務、失權期間、不可抗辯期間、禁反言等。相較于財產(chǎn)險，在人身保險合同糾紛案件中誠信原則引發(fā)的爭議類型更為多元，焦點更為突出，人民法院審查標準更嚴，適用范圍更寬。其次，由于人身保險合同糾紛涉及人身權利與道德倫理，保險利益原則要求投保人對被保險人具有保險利益限于投保時，否則合同效力將被法律所否定，除非存在法定身份關系或征得被保險人的同意。同時，與財產(chǎn)險不同的是，人身保險保險利益審查，不待當事人主張，人民法院應依職權主動審查。另一方面，應注意把握損失填補原則和近因原則在人身保險案件中的運用。一是損失填補原則更廣泛應用于作為補償性保險的財產(chǎn)保險中，但在人身保險的部分健康保險和意外傷害險產(chǎn)品中也有適用余地。保險人對被保險人所遭受的醫(yī)療、護理、喪葬等費用損失予以補償，該類保險屬于損失填補型保險，應當適用損失填補原則，保險人理賠后有權代位追償；對于大部分的定額給付型人身保險，不適用該項原則，保險金請求權人可以重復獲賠，故實踐中應注意區(qū)分。二是《保險法司法解釋（三）》規(guī)定的比例原則由近因原則發(fā)展而來，雖不能完全取代近因原則，但卻是人身保險領域中近因原則的有益補充和合理修正。當損害由承保風險和未承保風險或免責事由共同造成時，可按原因力作用比例確定保險責任[3]。

投保人申請退保，保險公司應退還保險單的現(xiàn)金價值。隨著社會的不斷發(fā)展，保險產(chǎn)品也適時推新。分紅型保險就是一種新型的保險產(chǎn)品，相對于傳統(tǒng)保障性的壽險保單，保險人對分紅型保單提供的是不確定的保險利益，即保單持有人在享有保險人經(jīng)營成果外還要承擔一定風險，分紅收益不確定。有些客戶在購買此類保險合同后發(fā)現(xiàn)紅利低于預期，或者低于銀行儲蓄理財產(chǎn)品收益，從而產(chǎn)生反悔之念，要求保險人全額退保往往得不到法院的支持。根據(jù)保險法第十五條的規(guī)定，除本法另有規(guī)定或者保險合同另有規(guī)定外，保險合同成立后，投保人可以解除合同，保險人不得解除合同。投保人要求退保，是在行使其法定保險合同解除權。保險法第四十七條規(guī)定：“投保人解除合同的，保險人應當自收到解除合同通知之日起三十日內(nèi)，按照合同約定退還保險單的現(xiàn)金價值。”依照該規(guī)定，投保人退保的，保險公司應退還保險單的現(xiàn)金價值。保險法對現(xiàn)金價值如何計算沒有明確規(guī)定。實務中，現(xiàn)金價值的計算方式由各保險公司自行規(guī)定，且必須在保險合同條款中標明。

金融消費受消費者權益保護法保護，分紅險構(gòu)成欺詐同樣適用懲罰性賠償。金融消費者是指為了滿足生活消費需要而購買、使用金融機構(gòu)所提供之商品或接受金融服務的個體投資者。金融消費作為生活消費的一種類型，具有獨有特征。金融消費領域的信息不對稱情況特別嚴重。保險公司出具的保險合同非常復雜，包括大量難懂的專業(yè)術語，如保險金額、保險利益、現(xiàn)金價值等，一般投保人很難看懂，特別是在保險公司的業(yè)務員存在故意隱瞞、虛假宣傳行為時，普通金融消費者容易落入精心設計的合同圈套。金融消費中格式條款被大量使用。格式條款是指由合同一方為了重復使用而預先擬定，禁止合同相對方協(xié)商變更的條款。這使得金融機構(gòu)往往以格式條款的方式限制或者損害金融消費者的權益。

綜上，在金融消費中金融機構(gòu)的強勢地位不言而喻，金融消費者通常都處于弱勢地位，分紅險構(gòu)成欺詐適用懲罰性賠償顯得十分必要。

[3]轉(zhuǎn)引自：《上海法院類案辦案要件指南》“人身保險合同類案裁判思路和審判要點”

編輯：咕嚕