近期熱點繼續圍繞著兩大主線展開，消費+自主可控板塊持續領漲大盤。

消費方面，商業零售股在消費券補貼+政策預期刺激下，漲幅持續性較強，龍頭永輝超市沖擊漲停。

永輝超市在9.24牛市啟動后，經歷了三輪明顯的上漲，相比啟動前的股價2.25元已經上漲了2.89倍。

最新一輪上漲11月26啟動，一個多星期時間漲幅50%+。

科技方面，芯片+人形機器人是重點。

以半導體板塊為例，昨天受美國新一輪制裁的影響，市場情緒略微受到壓制，但今天一開盤便再次沖上漲幅榜首位。

主要原因有兩點：

一是中國四大行業協會（半導體、互聯網、汽車、通信）同時發表聲明，建議企業謹慎采購美國芯片。

四大行業協會的聲明是凝聚共識的一步，后續應該會有針鋒相對的一些措施推出，由此提振了市場的情緒。

二是韓國政壇的狗血連續劇，對A股產生了連鎖效應。

韓國政壇這一夜，真是相當富有戲劇性，演繹了“反轉再反轉”的戲碼，吸引了無數的吃瓜群眾。

事情源自昨晚，總統尹錫悅突然進行電視直播，宣布實施“緊急戒嚴”。

這一行動，讓所有觀眾都驚呆了。

要知道，這是韓國自1980年5·17緊急戒嚴事件后，首次發布緊急戒嚴令。

上一次，是因為總統樸正熙遇刺，全國抗議活動蔓延，社會極度動蕩，政府才被迫宣布戒嚴。

至今40多年過去了，竟然再次出現“戒嚴”，意味著什么？

戒嚴宣布后，意味著禁止一切政治活動，政府、國會等多地進入管制狀態，互聯網、新聞媒體等通信平臺被禁……

后果有多嚴重，不言而喻。

這些現象確實出現了，韓國的門戶網站一度無法訪問，軍隊也出動了，試圖進入國會抓捕議員。

但很快，事件就迎來了大反轉。

韓國國會連夜召開緊急全體會議，190名出席議員全體投票通過“戒嚴令無效”的決議。

今天凌晨4點多，總統尹錫悅被迫宣布接受國會的要求，解除戒嚴令。

接著，韓國總統辦公室室長、首席秘書官集體辭職，反對黨乘勝追擊，要求彈劾并罷免總統尹錫悅。

咱們國內大多數人都不喜歡尹錫悅，這個家伙具有鮮明的反華色彩，并且行事沖動，魯莽，充滿不可預測性。

可以說是“韓國版的特不靠譜”。

尹錫悅當年是個政治素人，靠著民粹主義的煽動口號贏得大選，一上臺就給中國下馬威，推動對華強硬的政策。

只不過，僅僅威風了兩三年，如今便已眾叛親離。

根據最新11月8日公布的韓國蓋洛普民調，其支持率已只剩下17%。

而根據韓國國會的消息，今天下午在野黨已經聯合發起針對尹錫悅的彈劾案，并正式遞交了國會，未來三天進行表決，最終決定尹錫悅的去留。

這當然是我輩所喜聞樂見的。

不過，對投資者來說，最重要的，是對全球半導體行業的連鎖影響。

眾所周知，半導體如今是韓國發展最快，對全球影響力最大的行業，沒有之一。

尤其在存儲半導體領域，韓國三星的全球份額為45%左右，海力士27%，兩家合計占據了70%以上。

在近年大熱的人工智能市場高度依賴的HBM芯片領域，韓國兩大巨頭的合計份額更是高達90%以上。

根據今年11月份的數據，韓國半導體出口了125億美元，同比增長30.8%，連續13個月保持增長態勢。

韓國在半導體領域的強大，必然會對我國相關產業形成擠壓效應。

那么，韓國的政治動蕩，到底會在哪些層面、哪些環節對芯片產業形成連鎖效應呢？

最直接的，是工會罷工，造成產能壓縮。

據韓聯社報道，韓國最大工會全國民主勞動組合總聯盟(KCTU)當地時間4日表示，將進行無限期罷工，直到總統尹錫悅下臺。

這種情況下，作為韓國最大企業之二的三星、海力士，生產環節必然受到影響，短期內產能壓減不可避免。

如此，漲價就成了必然事件。

雖然我國芯片行業在高端市場還無法跟韓國巨頭抗衡，但存儲芯片在全球范圍內的漲價，我國相關產業鏈企業跟著吃一杯羹還是可以享受到的。

由此，今天存儲芯片板塊（包括汽車芯片、MCU芯片）等均受事件影響，早盤高開領漲兩市。

午后，芯片板塊情緒回落了一些，人形機器人板塊成為新的接力棒。

人形機器人這輪炒作已經持續了4天，以“東財減速器指數”為例，4天時間該概念指數從1111-1285，區間漲幅高達15%。

最近人形機器人行業的利好，確實比較密集，幾乎每天都有新進展傳出。

上周五，人形機器人掀起第一波上漲潮。

主要原因是海外龍頭特斯拉Optimus發布最新視頻，主要展示了在遠程操作下的兩次空手接網球，對應的是靈巧手的技術更新。

據Optimus工程師表示，最新版本的靈巧手集成了更多的觸覺感應元件，自由度達到22個，是舊版本的兩倍。

接下來幾天，國內人形機器人行業投融資層面陸續傳出好消息。

1）11月29日，人工智能和具身機器人產業基金在上海成立。

2）12月7日，ROSCon China 2024全球機器人技術精英盛會將在上海舉辦。

3）《南京市促進機器人產業高質量發展行動計劃（2024—2026年）》近日發布。

據Wind數據統計，2024年國內人形機器人行業至少發生了60起融資，是最大的投融資賽道之一。

今年11月的數據，國內智能科技領域發生了20起投融資事件，其中機器人、VR/AR、低空經濟賽道分別產生8起、5起、4起投融資事件，排名前三。

可見，如今無論一級市場，還是二級市場，對人形機器人行業的前景都非常樂觀。

而根據今天（12月4日）深圳新聞網的報道，HW正聯合中國移動、樂聚機器人開展5.5G網絡場景下的機器人應用測試，面向B端和C端的多種場景。

HW早在2022年就開始籌劃進軍人形機器人領域，上個月，HW（深圳）全球具身智能產業創新中心正式運營，樂聚機器人等16家企業與HW簽署了合作備忘錄。

不久前，首期方案計劃整合HW各部門的具身智能相關能力，共建具身智能大腦、小腦、工具鏈等關鍵根技術；

并將開啟聯創項目，第一批項目的參與企業包括兆威機電、樂聚機器人、拓斯達等，第二批可能包括高新興、追覓科技、墨影科技、穩石機器人等。

目前，HW已在東莞設立了人形機器人子公司，并投資72億元建設生產基地。

初步預計，HW人形機器人最快明年量產，將推動人形機器人行業加速發展，并吸引更多市場資金的熱情。

關于上文提及的部分行業、細分板塊及公司，我會在后續文章或《私享版》中同大家繼續深入分享。

市場機會紛繁雜亂，如何才能在眾多的不確定中找到確定性？

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