近日，國家金融監督管理總局官網批復顯示，山西銀行增資擴股方案獲批復，同意該行募集不超過15億股股份。

同時，山西銀行收到年內其首張百萬元罰單，四筆股權拍賣流拍。

從公開數據上來看，山西銀行這四年來通過業務結構調整，助力經營業績扭虧為盈，雖然在經營中稍有瑕疵，但其表現也是可圈可點的。

股權轉讓流拍

日前，山西銀行的股權拍賣事件引起了媒體和投資者的廣泛關注。

據阿里資產司法拍賣平臺顯示，山西銀行有1.90億股股份在12月9日被擺上拍賣臺，起拍價9535.93萬元人民幣。

此次被拍賣的股權被分為5000萬股、5000萬股、5000萬股和4000萬股來分開拍賣，三筆5000萬股股權均定價2461.56萬元、4000萬股股權定價為1969.25萬元。

截至拍賣時間結束，上述四筆被分開拍買的股權均因無人出價而流拍。

此次拍賣的股權均來自其第五大股東山西聚源煤化有限公司。截至2023年末，山西聚源煤化有限公司持有山西銀行股份2.76億股，占總股本比例為1.07%。

若上述被拍賣股份成功轉手，山西聚源煤化有限公司在山西銀行的持股比例將大幅降至0.33%，從而退出前十股東名列。

山西聚源煤化有限公司目前存在兩條被執行記錄，被執行金額達1.15億元。在山西銀行2023年年報中披露，山西銀行與山西聚源煤化有限公司及其控股股東、實際控制人、關聯方、一致行動人、最終受益人關聯交易余額合計5.97億元。

此外，山西省產權交易市場也出現了多筆山西銀行股份的轉讓公告。包括，晉城市融資擔保有限公司持有的3605.87萬股股權、山西鴻倫貿易有限公司持有的6619.84萬股股權，以及晉城市錦華苑酒店管理有限公司持有的0.15%股權均進行轉讓。

晉城市融資擔保有限公司持有的山西銀行3605.87萬股股權轉讓披露起始日期為2024年11月7日，已于12月4日披露結束，意向價格為面議，期間吸引圍觀數為64。

山西鴻倫貿易有限公司持有的山西銀行6619.84萬股股權轉讓披露起始日期為2024年11月21日，披露結束日期為12月18日，轉讓底價為4104.30萬元，擬轉讓比例為0.28%，吸引圍觀數為97。

晉城市錦華苑酒店管理有限公司持有的山西銀行0.15%股權轉讓披露起始日期為2024年9月6日，披露結束日期為12月11日，轉讓底價為3894.02萬元，吸引圍觀數為156。

上述進行股權拍賣或轉讓的四名股東，據悉均為原晉城銀行的股東，隨著合并重組的完成，也成為了山西銀行的股東。

截至2023年末，山西銀行前十大股東合計持股76.00%，股權結構較為集中且國資屬性強，持股比例較大的股東為山西融金興晉私募投資基金合伙企業(有限合伙)共計持有山西銀行公司的股份占總股本的59.09%。?????

經營成本較高

在省級城商行的隊伍中，山西銀行算是個年輕的后生。

資料顯示，山西銀行是以原大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業銀行5家銀行為基礎，通過新設合并方式設立的省級法人城市商業銀行，2021年4月28日掛牌開業。

經折算扣減后，上述五家銀行原股本分別折算為12.08億股、20.57億股、43.41億股、9.49 億股和 1.41 億股，記入山西銀行實收資本。

在合并重組前，原五家銀行在當地經營時間較長，合并重組后，山西銀行在上述地區仍具有較好的業務基礎，具有一定的同業競爭力。但由于成立時間尚短，除大同、晉中、長治、 晉城以及陽泉外，山西銀行在朔州、忻州等地區的業務基礎較為薄弱，市場競爭力有待提升。

截至2023年末，山西銀行在山西省存款業務市場份額為4.63%，貸款業務市場份額4.13%，存貸款排名位居第8位和第9位。

山西銀行自成立以來，在營業收入上，呈現出逐年增長的趨勢。

截至2021年至2023年，山西銀行分別實現營業收入27.05億元、31.01億元和31.54億元；凈利潤方面，2021年，山西銀行處于處置歷史遺留問題的“陣痛期”，大額計提減值準備，凈虧損達46.73億元。不過，隨后的2022年和2023年，山西銀行成功實現盈利，凈利潤分別為3.93億元和8.32億元，成功扭虧為盈。

從營收結構來看，利息凈收入在2021年至2023年分別為18.85億元、18.7億元、19.37億元，為營收的主要部分；手續費及傭金凈收入分別為1.9億元、2.2億元、2.56億元；投資收益分別為2.39億元、6.19億元、6.37億元。

根據聯合資信出具的《山西銀行股份有限公司2024年跟蹤評級報告》提到，近年來，山西銀行正在進行業務結構的調整來帶動營業收入有所增長，加之風險資產撥備回沖，其凈利潤水平有所提升；但由于經營時間較短，盈利能力尚未完全體現，成本控制能力有待提升，凈利差也處于較低水平。

2021年至2023年，山西銀行的成本收入比分別為61.10%、81.53%和80.87%，遠高于商業銀行45%的監管建議值。同期，其凈利差分別為1.02%、0.55%、0.56%。

這一高成本收入比反映了山西銀行在業務及管理費用上的高支出，包括人力成本、運營成本等，這些成本的持續攀升吞噬了大量利潤空間，同時考慮其信貸資產質量仍面臨一定下行壓力，未來盈利能力變化情況仍需關注。

今年出現存貸款下降

據了解，今年年內，山西銀行還通過收購四家村鎮銀行，進一步擴大了其在山西省內的金融服務網絡。

9月27日，據國家金融監督管理總局官網顯示，山西銀行完成了對四家村鎮銀行的收購，包括山陰縣太行村鎮銀行、晉中市榆次融信村鎮銀行、萬榮縣匯民村鎮銀行和陽曲縣匯民村鎮銀行。

山西銀行在承接這些銀行的資產、負債、業務及員工，并在原有村鎮銀行的基礎上，設立了19家新的分支機構，以提升服務能力。

自2021年4月28日掛牌開業以來，在資產規模上快速增長。從2021年至2023年末，山西銀行的資產總額持續攀升，從2961.82億元升至3563.30億元，資產總額增長了20.31%。

雖然又收購了四家村鎮銀行，但今年前三季度，山西銀行的資產總額卻出現了縮減。

截至2024年9月末，山西銀行的資產總額為3482.29億元，相比上年末減少了78.65億元，降幅為2.21%。其中，各項貸款余額為1806.48億元，較上年末減少了137.85億元，降幅為8.26%。

這樣的縮減趨勢在負債端同樣有所體現。截至2024年9月末，山西銀行的負債總額為3250.74億元，較年初下降了81.38億元，降幅為2.44%。其中，各項存款總額為2800.20億元，較年初下降了531.92億元，降幅為15.96%。

在資本金方面上，截至2024年9月末，山西銀行的核心一級資本充足率為9.87%、一級資本充足率為9.87%、資本充足率為11.12%；分別較年初下降了0.03、0.03和0.62個百分點，其資本面臨一定的補充壓力。

連收五張罰單

在資產質量上，山西銀行作為一家年輕的省級城商銀行，其信貸資產質量在很大程度上受到前五家城商行存量業務的影響。

截至2021年至2023年年末，山西銀行的不良貸款率分別為3.29%、2.33%和1.74%。盡管不良貸款率逐年下降，但仍舊高于《2023年商業銀行主要監管指標情況表》中行業平均水平1.59%。

《商訊·公司金融》還注意到，山西銀行借新還舊及展期類貸款規模較大。截至2023年末， 山西銀行借新還舊規模為77.47億元，其中關注類70.39億元；展期貸款余額25.12億元，其中關注類5.75億元，信貸資產質量面臨下行壓力。

山西銀行不良貸款多集中于批發和零售業、建筑業、房地產業以及住宿和餐飲業。同時，山西銀行部分個人經營性貸款及早期通過互聯網渠道投放的貸款亦形成不良貸款，也在一定程度上加重了山西銀行信用風險管理壓力。

為了應對不良貸款問題，山西銀行的不良貸款的清收處置力度也在加大。2023年，山西銀行共清收處置不良資產清收處置合計29.19億元，其中，現金清收不良資產7.54億元、 核銷不良資產1.03億元，轉讓不良資產17.20億元，債權轉股權2.87億元。

得益于此，截至2023年末，山西銀行的不良貸款余額為30.02億元，較上年末減少了9.83億元。風險抵補能力也有所加強，由上年末的161.56%提升至202.74%。

不過，山西銀行在合規管理方面突遭暴擊。2024年11月22日，山西銀行及其分支機構因多項違規行為，單日收到五張罰單，罰款總額達到215萬元人民幣。

根據國家金融監督管理總局山西監管局發布的行政處罰信息顯示，山西銀行因關聯方認定不準確導致重大關聯交易未經董事會批準；未將部分集團客戶納入統一授信管理兩項違法違規因為，被罰款190萬元。同時，山西銀行太原新建南路支行因“貸款風險分類不準確”被罰款25萬元。此外，三名工作人員因對上述違規行為負有責任而受到警告處分。