近日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)批復(fù)顯示，山西銀行增資擴(kuò)股方案獲批復(fù)，同意該行募集不超過15億股股份。

同時(shí)，山西銀行收到年內(nèi)其首張百萬元罰單，四筆股權(quán)拍賣流拍。

從公開數(shù)據(jù)上來看，山西銀行這四年來通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，助力經(jīng)營業(yè)績扭虧為盈，雖然在經(jīng)營中稍有瑕疵，但其表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)的。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓流拍

日前，山西銀行的股權(quán)拍賣事件引起了媒體和投資者的廣泛關(guān)注。

據(jù)阿里資產(chǎn)司法拍賣平臺(tái)顯示，山西銀行有1.90億股股份在12月9日被擺上拍賣臺(tái)，起拍價(jià)9535.93萬元人民幣。

此次被拍賣的股權(quán)被分為5000萬股、5000萬股、5000萬股和4000萬股來分開拍賣，三筆5000萬股股權(quán)均定價(jià)2461.56萬元、4000萬股股權(quán)定價(jià)為1969.25萬元。

截至拍賣時(shí)間結(jié)束，上述四筆被分開拍買的股權(quán)均因無人出價(jià)而流拍。

此次拍賣的股權(quán)均來自其第五大股東山西聚源煤化有限公司。截至2023年末，山西聚源煤化有限公司持有山西銀行股份2.76億股，占總股本比例為1.07%。

若上述被拍賣股份成功轉(zhuǎn)手，山西聚源煤化有限公司在山西銀行的持股比例將大幅降至0.33%，從而退出前十股東名列。

山西聚源煤化有限公司目前存在兩條被執(zhí)行記錄，被執(zhí)行金額達(dá)1.15億元。在山西銀行2023年年報(bào)中披露，山西銀行與山西聚源煤化有限公司及其控股股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、最終受益人關(guān)聯(lián)交易余額合計(jì)5.97億元。

此外，山西省產(chǎn)權(quán)交易市場也出現(xiàn)了多筆山西銀行股份的轉(zhuǎn)讓公告。包括，晉城市融資擔(dān)保有限公司持有的3605.87萬股股權(quán)、山西鴻倫貿(mào)易有限公司持有的6619.84萬股股權(quán)，以及晉城市錦華苑酒店管理有限公司持有的0.15%股權(quán)均進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

晉城市融資擔(dān)保有限公司持有的山西銀行3605.87萬股股權(quán)轉(zhuǎn)讓披露起始日期為2024年11月7日，已于12月4日披露結(jié)束，意向價(jià)格為面議，期間吸引圍觀數(shù)為64。

山西鴻倫貿(mào)易有限公司持有的山西銀行6619.84萬股股權(quán)轉(zhuǎn)讓披露起始日期為2024年11月21日，披露結(jié)束日期為12月18日，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為4104.30萬元，擬轉(zhuǎn)讓比例為0.28%，吸引圍觀數(shù)為97。

晉城市錦華苑酒店管理有限公司持有的山西銀行0.15%股權(quán)轉(zhuǎn)讓披露起始日期為2024年9月6日，披露結(jié)束日期為12月11日，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為3894.02萬元，吸引圍觀數(shù)為156。

上述進(jìn)行股權(quán)拍賣或轉(zhuǎn)讓的四名股東，據(jù)悉均為原晉城銀行的股東，隨著合并重組的完成，也成為了山西銀行的股東。

截至2023年末，山西銀行前十大股東合計(jì)持股76.00%，股權(quán)結(jié)構(gòu)較為集中且國資屬性強(qiáng)，持股比例較大的股東為山西融金興晉私募投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)共計(jì)持有山西銀行公司的股份占總股本的59.09%。?????

經(jīng)營成本較高

在省級(jí)城商行的隊(duì)伍中，山西銀行算是個(gè)年輕的后生。

資料顯示，山西銀行是以原大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業(yè)銀行5家銀行為基礎(chǔ)，通過新設(shè)合并方式設(shè)立的省級(jí)法人城市商業(yè)銀行，2021年4月28日掛牌開業(yè)。

經(jīng)折算扣減后，上述五家銀行原股本分別折算為12.08億股、20.57億股、43.41億股、9.49 億股和 1.41 億股，記入山西銀行實(shí)收資本。

在合并重組前，原五家銀行在當(dāng)?shù)亟?jīng)營時(shí)間較長，合并重組后，山西銀行在上述地區(qū)仍具有較好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，具有一定的同業(yè)競爭力。但由于成立時(shí)間尚短，除大同、晉中、長治、 晉城以及陽泉外，山西銀行在朔州、忻州等地區(qū)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)較為薄弱，市場競爭力有待提升。

截至2023年末，山西銀行在山西省存款業(yè)務(wù)市場份額為4.63%，貸款業(yè)務(wù)市場份額4.13%，存貸款排名位居第8位和第9位。

山西銀行自成立以來，在營業(yè)收入上，呈現(xiàn)出逐年增長的趨勢。

截至2021年至2023年，山西銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.05億元、31.01億元和31.54億元；凈利潤方面，2021年，山西銀行處于處置歷史遺留問題的“陣痛期”，大額計(jì)提減值準(zhǔn)備，凈虧損達(dá)46.73億元。不過，隨后的2022年和2023年，山西銀行成功實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤分別為3.93億元和8.32億元，成功扭虧為盈。

從營收結(jié)構(gòu)來看，利息凈收入在2021年至2023年分別為18.85億元、18.7億元、19.37億元，為營收的主要部分；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分別為1.9億元、2.2億元、2.56億元；投資收益分別為2.39億元、6.19億元、6.37億元。

根據(jù)聯(lián)合資信出具的《山西銀行股份有限公司2024年跟蹤評級(jí)報(bào)告》提到，近年來，山西銀行正在進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整來帶動(dòng)營業(yè)收入有所增長，加之風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)撥備回沖，其凈利潤水平有所提升；但由于經(jīng)營時(shí)間較短，盈利能力尚未完全體現(xiàn)，成本控制能力有待提升，凈利差也處于較低水平。

2021年至2023年，山西銀行的成本收入比分別為61.10%、81.53%和80.87%，遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行45%的監(jiān)管建議值。同期，其凈利差分別為1.02%、0.55%、0.56%。

這一高成本收入比反映了山西銀行在業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用上的高支出，包括人力成本、運(yùn)營成本等，這些成本的持續(xù)攀升吞噬了大量利潤空間，同時(shí)考慮其信貸資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨一定下行壓力，未來盈利能力變化情況仍需關(guān)注。

今年出現(xiàn)存貸款下降

據(jù)了解，今年年內(nèi)，山西銀行還通過收購四家村鎮(zhèn)銀行，進(jìn)一步擴(kuò)大了其在山西省內(nèi)的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

9月27日，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，山西銀行完成了對四家村鎮(zhèn)銀行的收購，包括山陰縣太行村鎮(zhèn)銀行、晉中市榆次融信村鎮(zhèn)銀行、萬榮縣匯民村鎮(zhèn)銀行和陽曲縣匯民村鎮(zhèn)銀行。

山西銀行在承接這些銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)及員工，并在原有村鎮(zhèn)銀行的基礎(chǔ)上，設(shè)立了19家新的分支機(jī)構(gòu)，以提升服務(wù)能力。

自2021年4月28日掛牌開業(yè)以來，在資產(chǎn)規(guī)模上快速增長。從2021年至2023年末，山西銀行的資產(chǎn)總額持續(xù)攀升，從2961.82億元升至3563.30億元，資產(chǎn)總額增長了20.31%。

雖然又收購了四家村鎮(zhèn)銀行，但今年前三季度，山西銀行的資產(chǎn)總額卻出現(xiàn)了縮減。

截至2024年9月末，山西銀行的資產(chǎn)總額為3482.29億元，相比上年末減少了78.65億元，降幅為2.21%。其中，各項(xiàng)貸款余額為1806.48億元，較上年末減少了137.85億元，降幅為8.26%。

這樣的縮減趨勢在負(fù)債端同樣有所體現(xiàn)。截至2024年9月末，山西銀行的負(fù)債總額為3250.74億元，較年初下降了81.38億元，降幅為2.44%。其中，各項(xiàng)存款總額為2800.20億元，較年初下降了531.92億元，降幅為15.96%。

在資本金方面上，截至2024年9月末，山西銀行的核心一級(jí)資本充足率為9.87%、一級(jí)資本充足率為9.87%、資本充足率為11.12%；分別較年初下降了0.03、0.03和0.62個(gè)百分點(diǎn)，其資本面臨一定的補(bǔ)充壓力。

連收五張罰單

在資產(chǎn)質(zhì)量上，山西銀行作為一家年輕的省級(jí)城商銀行，其信貸資產(chǎn)質(zhì)量在很大程度上受到前五家城商行存量業(yè)務(wù)的影響。

截至2021年至2023年年末，山西銀行的不良貸款率分別為3.29%、2.33%和1.74%。盡管不良貸款率逐年下降，但仍舊高于《2023年商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》中行業(yè)平均水平1.59%。

《商訊·公司金融》還注意到，山西銀行借新還舊及展期類貸款規(guī)模較大。截至2023年末， 山西銀行借新還舊規(guī)模為77.47億元，其中關(guān)注類70.39億元；展期貸款余額25.12億元，其中關(guān)注類5.75億元，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨下行壓力。

山西銀行不良貸款多集中于批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及住宿和餐飲業(yè)。同時(shí)，山西銀行部分個(gè)人經(jīng)營性貸款及早期通過互聯(lián)網(wǎng)渠道投放的貸款亦形成不良貸款，也在一定程度上加重了山西銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理壓力。

為了應(yīng)對不良貸款問題，山西銀行的不良貸款的清收處置力度也在加大。2023年，山西銀行共清收處置不良資產(chǎn)清收處置合計(jì)29.19億元，其中，現(xiàn)金清收不良資產(chǎn)7.54億元、 核銷不良資產(chǎn)1.03億元，轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)17.20億元，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)2.87億元。

得益于此，截至2023年末，山西銀行的不良貸款余額為30.02億元，較上年末減少了9.83億元。風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力也有所加強(qiáng)，由上年末的161.56%提升至202.74%。

不過，山西銀行在合規(guī)管理方面突遭暴擊。2024年11月22日，山西銀行及其分支機(jī)構(gòu)因多項(xiàng)違規(guī)行為，單日收到五張罰單，罰款總額達(dá)到215萬元人民幣。

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局發(fā)布的行政處罰信息顯示，山西銀行因關(guān)聯(lián)方認(rèn)定不準(zhǔn)確導(dǎo)致重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)；未將部分集團(tuán)客戶納入統(tǒng)一授信管理兩項(xiàng)違法違規(guī)因?yàn)?，被罰款190萬元。同時(shí)，山西銀行太原新建南路支行因“貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確”被罰款25萬元。此外，三名工作人員因?qū)ι鲜鲞`規(guī)行為負(fù)有責(zé)任而受到警告處分。