今天發(fā)生大事情，大家應(yīng)該都有所耳聞，那就是從12月15日開始，全面實(shí)施個人養(yǎng)老金制度。

今天有很多朋友都來問我這個事情，我發(fā)現(xiàn)很多人都有所誤解，或者說理解得不全面，因?yàn)轲B(yǎng)老金制度確實(shí)有點(diǎn)復(fù)雜，而且之前的表現(xiàn)也確實(shí)不太好。

這個事情年初的時候高層開會已經(jīng)打過預(yù)防針了，現(xiàn)在算是正式執(zhí)行了。

公布的原文很長，其實(shí)重點(diǎn)就兩個，一個是新增了養(yǎng)老金來源，二個是養(yǎng)老金進(jìn)入資本市場。

“個人養(yǎng)老金”的意思就是針對所有人，放寬范圍，放寬條件。

所有人只要自己愿意，都可以去開一個養(yǎng)老金賬戶，然后每年往里面存入不超過1.2萬，這就是你的養(yǎng)老金了。

參加方式也很方便，各個社保平臺都可以在線操作。

以前交要老金最方便的就是買社保的時候順帶交了，反正是單位操作，自己只需要在工資里扣掉一小部分就行。

現(xiàn)在所有人拿著手機(jī)就能交，當(dāng)然還要在銀行開個賬戶，也能在線開。

這么做有兩個很大的好處。

第一個當(dāng)然是緩解了養(yǎng)老金的壓力，老齡化來了，養(yǎng)老金有點(diǎn)捉襟見肘。

現(xiàn)在擴(kuò)大繳納范圍，等于是可以新吸納一筆養(yǎng)老金，讓更多的人來承擔(dān)整個社會的養(yǎng)老。

現(xiàn)在的人交的養(yǎng)老金，都是給現(xiàn)在的老人養(yǎng)老。

至于現(xiàn)在的年輕人，幾十年后誰來負(fù)責(zé)養(yǎng)老，那以后再說。

現(xiàn)在我們的養(yǎng)老金替代率是41.3%，后面肯定還會逐年降低，這個就不解讀了。

第二個是確實(shí)滿足了一部分非上班族的人的需求，或者有些小公司是不交社保的，這個群體是很大的。

他們以后當(dāng)然也有養(yǎng)老需求，所以給他們一條通道。

而且“個人養(yǎng)老金”還可以合理避稅，假設(shè)你存1.2萬，如果按20%的稅率算的話，那就可以多退稅2400元。

而能夠真往里存錢的，應(yīng)該是有不錯收入的，這個回報(bào)是不錯的。

然后更重要的是這個事情對資本市場的影響，也是我們身在資本市場最關(guān)心的，我們來看原文件的表述。

“在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。鼓勵金融機(jī)構(gòu)研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個人養(yǎng)老儲蓄的期限和利率。”

上面這段話有四個關(guān)鍵詞，分別是國債、養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金、策略基金，其中國債和養(yǎng)老儲蓄不用去管他。

基金就不一樣了，而且范圍很寬，指數(shù)基金+中低波動型就有非常多的產(chǎn)品，我們的基金投資者群體，遠(yuǎn)多于股市投資者。

你看證監(jiān)會的反應(yīng)速度也很快，今天首批納入個人養(yǎng)老金的基金就已經(jīng)出來了，我剛看了一下，78只寬基，7只紅利指數(shù)。

所以有條件的人，在能多退稅的情況下，還可以把存進(jìn)去的錢買基金，這應(yīng)該會是很多人的選擇，因?yàn)槭找媛收娴暮芸捎^。

更重要的是這可是“長期資金”，我特意打引號了，股市的基石就是長線資金，撐起股市基本盤的也是長線大資金。

假設(shè)交滿30年，每個賬戶就是36萬，很大一部分等于是直接參與股市。

當(dāng)然很多應(yīng)該是交不滿30年的，不過真正看懂這個政策，一定都拒絕不了這個誘惑。

現(xiàn)在可能很多人還不是很懂，或者了解不深。

整個養(yǎng)老金體系確實(shí)比較復(fù)雜，因?yàn)榉趾芏喾N類，比如養(yǎng)老金、個人養(yǎng)老金、企業(yè)養(yǎng)老金等等好多種。

估計(jì)現(xiàn)在很多人都還分不清這些種類之間的差別。

不過沒關(guān)系，只需要認(rèn)準(zhǔn)一點(diǎn)，個人養(yǎng)老金可以簡單的理解成是一個定投基金賬戶，每年往里面定投一筆錢，最多不超過1.2萬。

賬戶里面的錢現(xiàn)在可以買多種金融產(chǎn)品，比如國債、儲蓄險(xiǎn)、基金等等，這些產(chǎn)品相對來說都是風(fēng)險(xiǎn)比較低的。

國債不用說了，等同于無風(fēng)險(xiǎn)收益，儲蓄險(xiǎn)其實(shí)也很安全，當(dāng)然這是保險(xiǎn)范疇，而且品種非常多，每家保險(xiǎn)公司都有很多產(chǎn)品。

如果原本這些產(chǎn)品的收益率不夠高，你看不上的話，再加上退稅的錢呢？

那這個收益率就很高了，理論上每個人只要有條件，并且有退稅需求的都應(yīng)該買。

只是額度有點(diǎn)低而已，每年只能投1.2萬，但這東西本來就是針對養(yǎng)老的，主打一個細(xì)水長流，畢竟不屬于真正的投資。

不過時間長，再加上復(fù)利效應(yīng)，其實(shí)也可以了，不管現(xiàn)在是30歲還是40歲還是50歲，往里面定投10年、20年或者30年，可以拿計(jì)算器按一下，復(fù)利效應(yīng)其實(shí)是不錯的。

重點(diǎn)是這筆錢你不得不參與長期投資，因?yàn)槟隳貌怀鰜恚圆还苣悻F(xiàn)在有多喜歡做短線投機(jī)，這筆錢就老老實(shí)實(shí)做價(jià)值投資。

這對股市長期的長期行情來說，無疑是很有好處的，等于是強(qiáng)行注入了一股長線資金的力量。