作者｜睿研金融 編輯｜MAX

來源｜藍籌企業評論

青島銀行轉讓對前股東山東三利源經貿有限公司的債權“降價”一事，近期引發市場關注。

根據競買公告，青島銀行的這筆債權起拍價為6043.92萬元，參與競買的保證金為6043.92萬元，增價幅度為1萬元的整倍數。

據了解，這筆債權曾在10月進行過第一次競買，起拍價為7554.90萬元，但因無人出價而流拍。

流拍原因恐與山東三利源經貿有限公司堪憂的經營狀況有關。

向原股東追債暴露管理問題

這家公司原為青島銀行第九大股東，持有1.22億股，持股比例為2.09%。然而，由于債務問題，其所持青島銀行股份多次被拍賣，公司已于2024年第一季度掉出青島銀行前十大股東名單。

據了解，這家公司目前陷入多起債務糾紛，被多次申請強制執行，總金額達6.93億元，并被列入失信被執行人名單。

這筆貸款可追溯至2021年2月，當時青島銀行向這位前股東發放了一筆7100萬元的貸款。借款憑證載明到期日為2024年2月23日。

這筆貸款的抵押物是兩處房產，即房產1：青島市市南區東海西路31號保時捷大廈9層，建筑面積709.01平方米，辦理貸款時房產評估凈值3615.9萬元，抵押擔保金額為3615.9萬元。

房產2：青島市市南區香港西路25號12號樓101戶（復式）海信清泉墅，建筑面積420.84平方米，辦理貸款時房產評估凈值7533.04萬元。

而對股東所拿出抵押物的價格評估，有網友發出質疑：“青島的復式420平方能評估到7500多萬？”

這位網友質疑不無道理，通過安居客統計的海信清泉墅小區歷史價格顯示，2021年及2022年，該小區房價在12萬9千元到14萬4千元之間。

由此計算，此處用以抵押的房產總價應在5400萬元到6050萬元之間。

（數據來源：安居客）

然而，僅僅過了一年半，山東三利源就無法償還這筆貸款。

青島銀行隨后起訴并獲得法院判決，但山東三利源未能履行判決，因此青島銀行申請執行。法院裁定拍賣山東三利源的抵押房產，但由于案外人提出執行異議而暫緩拍賣。

這筆對原股東“失敗的”貸款，我們不得不向青島銀行發出質疑：在發放貸款前，是否貸款企業進行全面的背景調查，包括其經營狀況、財務狀況、信用記錄等，以評估其還款能力？是否嚴格審查貸款用途和還款來源？抵押品評估和管理方面可能存在漏洞？

試想，對自己股東貸款都能出現重大“誤判”，是否存在利益輸出，還值得深究。

近年來，青島銀行因貸款問題多次受到處罰，暴露出其在貸款審核、資金用途監控及內部管理上的不足。

據統計，2024年第一季度，青島銀行共收到5張罰單，罰款總額達到215萬元，主要違規行為集中在個人經營性貸款“三查”不嚴、貸款資金被挪用等方面。2023年，青島銀行也多次被處罰，罰款金額總計超過700萬元，違規行為涉及貸款資金被挪用、保理業務管理不當等多個方面。

同時，青島銀行的穩健發展能力排名也出現下降。

據中國銀行業協會發布的2023年度商業銀行穩健發展能力“陀螺”（GYROSCOPE）評價結果顯示，青島銀行在城商行綜合評價榜單中排名第19位，較2022年的第10位大幅下降了9位。這一排名的變化意味著該行在公司治理、風險管控、運營管理等方面可能存在不足。

資產質量堪憂

貸款管理存在問題的青島銀行，資產質量同樣令人不放心。

根據三季報數據，青島銀行的資產減值損失有了顯著的增加。2023年，青島銀行此項數據約80億元，今年前三季度達到約95億元，同比增長18.79%。

值得注意的是，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的發放貸款和墊款的減值準備從去年底的1.42億元，發布增長至3.47億元，同比增長143.54%。

（圖片來源：企業公告）

另一方面，貸款遷徙率也出現明顯增高。

公告顯示，今年前三季度青島銀行的貸款遷徙率變化明顯。

其中，可疑類貸款遷徙率的變化最大，從2021年底的2.45%上升至2024年9月的87.18%。

次級類貸款遷徙率在2021年底較高，為74.64%，隨后有所下降，但在2024年前三季度回升至46.07%。這種波動可能是因為青島銀行在不同時間段內對次級類貸款的管理和處置策略有所不同。例如，在某一時期內，它們可能采取了更為嚴格的重組或清收措施，導致這部分貸款遷徙率暫時下降，而在另一時期內，則可能因為經濟環境或其他外部因素的影響，這部分貸款遷徙率再度上升。

而更值得關注的是，青島銀行關注類貸款遷徙率從2023年底的40.19%上升到2024年9月的53.13%。這表明，在此期間，有一部分原本處于關注類別的貸款顯著惡化，并被重新分類為不良貸款。

（數據來源：企業公告）

經營指標下滑

除以上問題外，青島銀行還面臨經營指標下滑的問題。

然而，它們在面對機構調研時，甚至不愿意直面問題。

11月15日，青島銀行發布了《2024年11月15日投資者關系活動記錄表》公告，披露內容為長江證券、中歐基金對公司進行了特定對象調研。

其中，調研對象向青島銀行問及：“2024年前三季度凈息差情況如何？”

青島銀行回答道：“2024年前三季度，本集團凈利息收益率（凈息差）1.75%，前三季度凈息差保持相對穩定。”

將“下滑”說成了“穩定”，這便是青島銀行對調研機構的態度。

通過整理數據，《藍籌企業評論》發現，相比2023年，青島銀行在今年前三季度的凈息差下滑了0.08個百分點。

雖然下滑數字看起來并不大，但就是這些看似“不起眼”的數據累積，使得青島銀行的凈息差“破2”。

Wind數據顯示，2019年-2023年，以及2024年前三季度，青島銀行的凈息差分別為，2.13%、2.13%、1.79%、1.76%、1.83%、1.75%。

（數據來源：Wind）

作為一家區域性銀行，青島銀行在面臨全國性大行的競爭時，往往需要付出更高的成本來獲取存款，并以更優惠的條件提供貸款，這無疑對其凈息差產生了負面影響。

分析原因，在于青島銀行的資產端收益率下降。

2024年上半年，青島銀行的貸款收益率為4.72%，較2023年全年下降了13個基點。

同時，這家銀行的負債端成本上升。

為了吸引和保留存款，青島銀行提高了存款利率，尤其是在競爭激烈的環境下，高成本存款的比例上升。2024年上半年，青島銀行的存款成本率為2.13%，較2023年全年上升了10個基點。

此外，為了滿足客戶需求和市場競爭，青島銀行推出了更多高息的結構性存款和理財產品，這也推高了整體負債成本。

不僅如此，在經濟增速放緩的背景下，企業的貸款需求減弱，議價能力增強，進一步壓低了貸款利率。

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來源：藍籌企業評論