銀行降息了，房貸又能少還一些。5月20號，央行將一年期的LPR和5年期的LPR分別下調了10個基點，由3.1%和3.6%下降至3%和3.5%。這次降息早在5月7號就已經官宣過了，當時央行曾宣布存款準備金要下調0.5個百分點，政策性利率要下降0.1個百分點，向市場釋放1萬億的流動性。

那么今天靴子終于落地了，也意味著2025年將開啟新一輪的寬松周期。雖然LPR只是下調了0.1個百分點，但對于購房者來講，100萬的房貸每個月可以少還54塊錢，利息總額減少了將近2萬，這無疑是進一步減輕了房貸的負擔。

今年同步下降的還有銀行存款的利率。中證報等媒體報道，六大國有銀行同步下調了存款利率，三年期和五年期的存款利率下調幅度最大，達到25個基點。下調之后，銀行一年、兩年、三年、五年的定期存款利率分別是0.95%、1.05%、1.25%和1.3%。一年期的定存利率已經不足1%了。

同步下降自然是為了保證銀行的凈息差。根據國家金融監管總局發布的消息，2025年一季度，我國商業銀行的凈息差是1.43%，明顯低于1.8%的警戒線，而且這是自2010年有數據披露以來的最低點。如果后續的LPR繼續下降，為了保證銀行的凈息差，我認為銀行存款的利率也會緊跟著下降，而且LPR還有進一步下降的空間。

伴隨著銀行利率的進一步下降，我們不得不考慮錢到底還要不要存銀行。在銀行利息扣除個人所得稅之后，年化的收益已經低于了1%，拿錢還是拿房，好像又成了我們不得不去考慮的選擇。

隨著房價的回調，房子的租售比收益已經明顯超過了銀行的定存收益。以附近一套89平方米的房子為例，房價11000元/平方米，租金1800元/月，年化收益大概是在2.2%，買房的收益已經明顯高于了銀行的固定存款利率。

當然，這僅局限于全款付款。如果是按揭貸款買房，那么3%多的銀行貸款利率明顯還是不劃算的。但是，對于實力比較強的群體，一次性買房是要比存銀行收益更高，這點在樓市還是比較明顯的。從全國重點城市的監控數據來看，從年初開始，改善型和豪宅的成交量都有較大幅度的增加，這既是資本逐利的本性使然，也是眼下的無奈選擇。