作者 | 牛叫獸

　　2025年即將有三大變化，正在影響你手里的房子，你子女的教育和職業前景，以及你周遭的生活環境，覆蓋每一個人。

　　而看懂這一變化本質的人，恐怕極少。

　　回顧2024年，我們經歷什么？我從三個側面來描繪一下。

　　第一個側面，房產。

　　這是國內不同級別城市，近一年的房價走勢。

　　上述數據來自國家統計局，已經是較為保守的數據，但也能體現一些趨勢變化。

　　過去這一年，全國各地房價都在跌，如果沒有9月末的大轉向，否則更難看。

　　而且，一線城市的跌幅普遍大于二三四線。

　　近二十年，北上廣深房產都是國內最保值、最有確定性的的資產。

　　所以這一變化擊碎很多人的信仰。

　　這是第一個側面。

　　第二個側面，教育。

　　2024年9月，網傳“武大建筑學大一新生集體跑路，原本四五十名學生，轉專業后只剩4個人，學院教授人數直接反超學生”。

　　雖然經過查證，消息的來源不明，很可能是假消息，但網友的討論依然沸騰，主要的原因是——

　　現在高校的土建類專業，是真的崩了。

——C9高校西安交大，2025屆本科畢業生預計5719人，其中建筑學只有24人，而土木工程專業僅有3人。 ——985的四川大學，2024年土木和建筑專業轉專業人數，高達上百人。 ——擁有全國前十的土木工程專業的湖南大學，2022年土木工程學院轉出98人，無1人轉入。 ——知名985山東大學，已經打算把土木工程專業直接取消了。

　　土建類專業遇冷，答案也很簡單。

　　大基建和地產的不經濟，將土建類專業的需求直接打到谷底。

　　地產前文已經說了，不用贅述，現在“鐵公基”也越來越養不起。

　　2024年7月，六大部委聯合印發《市政基礎設施資產管理辦法(試行)》，明確指出：

政府投資建設的市政基礎設施資產應當依法嚴格履行基本建設審批程序，落實資金來源，加強預算約束，防范政府債務風險。嚴禁為沒有收益或收益不足的市政基礎設施資產違法違規舉債，不得增加隱性債務。

　　這意味著，地方上很多市政項目，包括地鐵、有軌電車、城市道路等，都被劃上紅線。尤其是收益率覆蓋不了債務本息的基建，可能通通要被砍掉。

　　除此之外，其他動作也緊鑼密鼓：

1月，國務院直接“喊話”：12個高風險債務省份，需全面暫緩基建項目； 6月，財政部劍指”大維修“，給出144億元以內的補貼，支持上海、杭州、成都等15座城市的城市更新； 11月，柳州軌道集團公告，拆除違建輕軌墩柱；

　　從大基建時代，進入大維修時代，當下地方的主旋律是過緊日子，要全力化解債務，可持續發展。

　　這是第二個側面，從產業變化對個人教育和職業前景的影響。

　　第三個側面，戶籍。

　　2024年7月，《新型城鎮化戰略五年行動計劃》印發。

　　這個文件沒有引起媒體大范圍議論，但實際上意味著，橫亙幾十年的戶籍“高墻”，一朝轟然倒塌。

　　五年之內，絕大多數城市的戶籍制度將徹底消失，你小孩的學位，你的醫療資源，將與更多外來人口共享。

　　《計劃》中有一句話，要推行以經常居住地登記戶口制度。

　　以前的措辭都是“試行”，這一次明確改為了“推行”，強度和力度不言而喻。

　　相信以后除了少數幾個超級城市，所有的地方都可以租房落戶，享受本地市民待遇。

　　跟戶籍制度密切相關的，是國內城鎮化的發展思路。

　　長期以來，國內城鎮化思路一直有兩種路線之爭：

　　一種是發展中小城市，讓農民工朋友在縣城里就實現就地城鎮化。

　　另一種是發展大城市，人口從500萬的變1000萬，1000萬的變2000萬。

　　過去這兩種路線一直維持微妙的平衡，因為各有其利弊。

　　集中發展小城市，會導致經濟規模效益無法最大化；而集中發展大城市，則會造成人口全部擠在沿海產生各類城市病。

　　如今，試行變成推行，意味著零門檻落戶必將席卷各地，小城市的人口加速流入大城市。

　　緊接著，本來跟戶籍人口綁定財政資源、土地資源，現在轉為跟常住人口掛鉤，資源的流向從固定變流動。

　　這意味著大城市流入的人口越多，能拿到的資源也就越多，未來會錢隨人走、地隨人走，城市之間會劇烈分化。

　　房產、教育、戶籍，每一個側面單獨拿出來，都牽一發動全身，如今集體發生轉變，這背后反映的是什么？

　　這實際上是40年一遇的大拐點、決策思維的大拐點在各方面的投射。

　　這個拐點是什么呢？是當下核心圈層目標的變化，核心KPI的變化。

　　2024年7月末那場重要會議，我通讀2萬多字的文稿，觀察出一個最重要的轉變。

　　之前的 40 年，最核心的目標是 GDP，是經濟發展。日后的規劃和方案，基本上所有的事都圍繞這個來，比如翻兩番，比如讓一部分人先富起來。

　　而增長最重要的抓手，就是房地產。包括上游的鋼筋水泥磚頭，下游的家電廚衛、教育商超消費，以及始終圍繞整個產業鏈的銀行貸款。

　　那一塊塊磚頭，是幾十萬億資金流的載體，是社會經濟的血液。

　　所以那個時段，不管口頭上再怎么喊調控，行動上，比如土地啊金融啊，都是圍著房地產在轉，前面提到的教育和擇業、戶籍和城鎮化策略，也都是核心KPI的結果。

　　但這已經是過去式。這幾年我們感覺到宏觀模式有了巨大變化，本質上是核心 KPI 變了。

　　工業化和制造業變成新核心，房地產必然要被邊緣化，我稱之為第二次工業化。

　　核心目標，從GDP轉向第二次工業化，影響極為深遠。

　　第一次工業化，是靠工農剪刀差，農業的資源向工業領域傾斜，才能在一窮二白的狀態下建立工業體系，是依靠舉國體制。

　　第二次工業化，要想快速建立，依然在用類似的舉國體制，集中資源到制造業。所以我們看到金融、人才、產業資源等，都在密集地往這個領域投。其他領域的發展要為這個核心 KPI 服務和讓路。

　　這是我們必須要認識到的時代特點。

　　面對正在發生的巨大變化，個人怎么辦？

　　第一，不要all in，要有更多的配置意識和分散意識。

　　很多策略其實是可以去規避和對沖風險。

　　比如說日本，都知道日本有迷失的30年，但是它能夠保持比較高的生活質量，比較富裕的狀態，一個原因是確實老底比較厚，還有一個很重要的，日本實際上是一個全球投資非常成熟的國家，它本身經濟不增長，但是它參與到中國，歐洲，美國，去收獲其他國家的紅利。

　　如果你看日本GDP，就是國內生產總值，它實際上是不行的；但是看GNP，就是國民生產總值，只要是日本人獲得的收益都算，不管是國內還是國外，這個數據是很好的。

　　這就是視野放到更廣闊的地方，所帶來的改變。

　　第二，對新趨勢要有認知。

　　很多朋友說現在很迷茫，不知道投資什么東西，樓市現在肯定是沒有機會，股市的波動也很大。

　　那投資什么呢？這個就需要認知層面上的升級，不是過去那樣躺著就可以掙錢。

　　對趨勢要有前瞻，更新自己的認知。

　　比如，一個重要的趨勢是，制造業正在向東南亞、南亞遷移，這意味著全球產業鏈格局的重組，利益的重組，發展機會的重組。東南亞進而獲得了雙重對沖的優勢（中國經濟好，東南亞享受紅利；中國經濟不好，東南亞承接更多轉移出來的產業）。

　　這些認知，能給你帶來更廣闊投資的空間。

　　第三，押注永恒不變的東西。

　　亞馬遜的創始人貝佐斯說過一段話，很多人去問十年后什么會變，卻很少有人去問十年后什么還不會變。

　　亞馬遜恰恰就是去找不變的東西。比如人們對于低價、高質量、快速送達、品類豐富……這些東西的追求永遠不會變的，那么我們盡量去滿足，企業就會很有價值。

　　這對我們來說是非常有啟發的一個思維，去找不變的東西，找確定的東西。

　　比如我們看好一個房產，其實拋開各種各樣的上層建筑的因素，最根本的就是人口因素，有沒有人口持續流入。有時候最簡單的往往是最有力量的。