近日，宜賓商業(yè)銀行（以下簡稱：宜賓銀行）打破銀行IPO空窗期，成功實(shí)現(xiàn)H上市。成為繼成都銀行、瀘州銀行后四川省第三家上市城商行。

截至2025年2月7日，宜賓銀行的開盤價(jià)為2.59港元/股，較1月13日上市最高價(jià)2.69港元/股下降了3.72%，期間觸及最低價(jià)為2.58港元/股。似乎并沒有其第一大股東五糧液集團(tuán)那么受投資者歡迎。同時(shí)，宜賓銀行的前十大股東中，第七大股東股權(quán)在進(jìn)行拍賣。

五糧液集團(tuán)是第一大股東

據(jù)宜賓銀行全球發(fā)售公告顯示，該行香港發(fā)售股份的申請(qǐng)于2024年12月30日上午九時(shí)正開始，在香港公開，在2025年1月8日中午十二時(shí)正（香港時(shí)間）結(jié)束。本次股份的

2025年1月13日，宜賓銀行的H股在聯(lián)交所開始買賣，股票代碼為02596.HK。最終發(fā)售價(jià)為2.59港元/股，發(fā)售6.884億股H股按此計(jì)算，宜賓銀行此次IPO擬募資額共計(jì)約為17.83億港元。

此次成功上市，也就意味著宜賓銀行成為繼成都銀行、瀘州銀行后，四川省內(nèi)的第三家上市銀行，也打破了內(nèi)地銀行在港股市場超過三年的IPO沉寂局面。

回顧宜賓銀行的IPO之路，可以稱的上是愈挫愈勇。宜賓銀行早在2021年就提出了成為“西部領(lǐng)先千億上市銀行”的目標(biāo)。

2023年6月30日，宜賓銀行首次向港交所提交上市申請(qǐng)，但因未能在六個(gè)月內(nèi)通過聆訊而失效，上市工作暫時(shí)擱淺。

2024年3月28日，宜賓銀行第二次向港交所提交上市申請(qǐng)，同樣未能成功，申請(qǐng)于10月初失效。

盡管前兩次嘗試均未果，宜賓銀行并未放棄，于2024年11月7日就第三次向港交所遞交招股書，并在12月20日成功通過港交所聆訊。

《商訊·公司金融》注意到，在宜賓銀行在上市同時(shí)，一筆屬于宜賓銀行前十大股東持有的股權(quán)卻登上了拍賣場。

在阿里司法拍賣平臺(tái)顯示，宜賓銀行被拍賣的股權(quán)共計(jì)1.37億股，占銀行總股本的3.5183%，認(rèn)繳出資額為1.37億元。這筆股權(quán)拍賣于2025年1月25日10時(shí)至2025年1月26日10時(shí)止，起拍價(jià)為3.69億元，保證金7388萬元，增價(jià)幅度為184.70萬元。目前，上述股權(quán)已經(jīng)流拍，期間吸引了2780次圍觀，有57人設(shè)置了提醒，但無一人報(bào)名。

上述股權(quán)均登記在宜賓銀行第七大股東成都西南石材城有限公司名下，此前，這筆股權(quán)被武漢中級(jí)人民法院凍結(jié)在執(zhí)行，倘若若拍賣成功，西南石材城將推出宜賓銀行法人股東序列。

招股書顯示，截至最后實(shí)際可行日期，該行共計(jì)擁有38名非個(gè)人股東，持有宜賓銀行注冊(cè)資本的99.68%權(quán)益，392名個(gè)人股東，持有該行注冊(cè)資本的約0.32%權(quán)益。

直接持有5%或以上股本的股東包括五糧液集團(tuán)、宜賓市財(cái)政局、宜賓市翠屏區(qū)財(cái)政局及宜賓市南溪區(qū)財(cái)政局，分別直接持有宜賓銀行約19.99%、19.987%、19.98%及16.94%的股本。

去年上半年業(yè)績尚可

截至2024年6月末，宜賓銀行首次躋身“千億銀行俱樂部”，資產(chǎn)總額達(dá)到了1001.93億元，較上年末增長了67.49億元，增幅為7.22%；負(fù)債總額為905.79億元，較上年末增長了64.21億元，增幅為7.63%。

其中，客戶貸款及墊款總額為527.26億元，較上年末增長了33.51億元，增幅為6.79%；客戶存款總額為804.63億元，較上年末增長了90.24億元，增幅為12.63%。

然而，與其他上市銀行相比，宜賓銀行的資產(chǎn)規(guī)模還是相對(duì)較小，此前在港股上市的銀行中，資產(chǎn)規(guī)模最小的是瀘州銀行，其2024年6月末的資產(chǎn)規(guī)模為1651.62億元，相當(dāng)于宜賓銀行的1.65倍。

在經(jīng)營業(yè)績上，2024年上半年，宜賓銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.78億元，同比增長了0.02億元，增幅為0.20%；實(shí)現(xiàn)凈利潤2.62億元，同比增長了0.07億元，增幅為2.87%。

從營收結(jié)構(gòu)來看，宜賓銀行在2024年上半年利息凈收入有所下滑，僅實(shí)現(xiàn)8.28億元，同比下降了0.35億元，降幅為4.05%。實(shí)現(xiàn)非利息凈收入2.50億元，同比增長了0.37億元，增幅為17.35%。這一增長主要得益于手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和金融投資收益凈額的顯著提升，分別實(shí)現(xiàn)0.37億元和0.70億元，增幅分別為129.19%和11533.33%。

在營業(yè)支出上，2024年上半年宜賓銀行發(fā)生營業(yè)費(fèi)用3.50億元，同比增長了0.21億元，增幅為6.23%；預(yù)計(jì)信用損失支出3.81億元，同比下降了0.74億元，降幅為16.29%。

在資本充足率上，截至2024年6月末，宜賓銀行的資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為14.74%、13.52%和13.49%，較年初分別增長了1.33個(gè)百分點(diǎn)、1.26個(gè)百分點(diǎn)和1.27個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量需關(guān)注

在資產(chǎn)質(zhì)量上，截止2024年6月末，宜賓銀行的不良貸款余額為9.44億元，較年初增長了0.40億元；不良貸款率為1.72%，較年初下降了0.04個(gè)百分點(diǎn)。雖然不良貸款率有所下降，但較2024年上半年商業(yè)銀行不良貸款率1.56%，宜賓銀行的不良率仍處高位。

從貸款五級(jí)分類來看，截止2024年6月末，宜賓銀行的關(guān)注類貸款余額為5.26億元，占客戶貸款及墊款總額的0.96%，較年初增長了0.18個(gè)百分點(diǎn)；次級(jí)類貸款余額為7.44億元，占客戶貸款及墊款總額的1.36%，較年初下降了0.21個(gè)百分點(diǎn)；可疑類貸款余額為2.00億元，占客戶貸款及墊款總額的0.37%，較年初增長了0.18個(gè)百分點(diǎn)。

在行業(yè)劃分上，宜賓銀行公司貸款的不良貸款余額為7.76億元，較年初增長了0.75億元；公司不良貸款率為1.85%，較年初增長了0.06個(gè)百分點(diǎn)。

其中，公司不良貸款主要集中在制造業(yè)、金融業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、教育業(yè)，上述行業(yè)的不良貸款余額分別為1.99億元、1.83億元、1.39億元和1.18億元，分別占公司不良貸款余額的25.62%、23.51%、17.93%和15.15%，上述行業(yè)的不良貸款率分別為4.48%、82.36%、1.31%和4.21%。

從數(shù)據(jù)上不難看出，宜賓銀行在制造業(yè)和金融業(yè)的不良貸款問題相對(duì)更突出一些，尤其是金融業(yè)，其不良貸款率已經(jīng)連續(xù)兩年高達(dá)80%以上。對(duì)此，宜賓銀行表示，金融業(yè)不良率較高主要是由于一家從事融資租賃的公司借款人的貸款降級(jí)，其業(yè)務(wù)經(jīng)營受到市況的不利影響。

在個(gè)貸質(zhì)量上，宜賓銀行的個(gè)人不良貸款余額為1.68億元，較年初下降了0.35億元；個(gè)人不良貸款率為3.42%，較年初下降了0.70個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人商業(yè)貸款、住房按揭貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款的不良貸款余額分別為0.97億元、0.28億元和0.10億元，分別占個(gè)人不良貸款的57.57%、36.71%和5.72%，不良貸款率分別為4.76%、3.34%和0.92%。

在風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力上，截止2024年6月末，宜賓銀行的撥備覆蓋率為254.97%，較年初下降了7.05個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力還算穩(wěn)健。

值得一提的是，盡管在資產(chǎn)質(zhì)量上宜賓銀行的表現(xiàn)無傷大雅，但其旗下的村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)卻有些不盡人意。

宜賓銀行旗下控股53.15%的宜賓興宜村鎮(zhèn)銀行，其不良貸款率在近年來一直處在高位，2023年末更是由2021年末的3.96%增至4.95%，與監(jiān)管部門設(shè)定的5%警戒線僅差0.05個(gè)百分點(diǎn)，雖然在2024年上半年下降0.61個(gè)百分點(diǎn)到了4.34%，但信貸風(fēng)險(xiǎn)仍舊值得關(guān)注。