針對當下行情，我只有一個觀點，聚焦核心主線，不用過多的考慮別的，而且要應用我們的熱點價值模式！找出最受益的公司和細分產(chǎn)業(yè)，只有這樣你才能打破心中恐高的思考，因為價值的信仰可以讓你所向披靡！如果你還在恐高，我想告訴，你連敢死隊總舵主：徐翔的老師！百億在空倉一年之后，再一次出手，這個人是真的很牛的，而今日正式出山，就追高買入了DS概念里的首都！而這個我們上周布局了，也拿了超過30%豐收，所以提前預判非常重要！

而當下Deepseek概念的炒作只是在第一個階段，未來還有2、3等！而這個時間我講過最重要的就是考慮云服務，同時潛伏布局AI應用！而下周進一步講為什么是云服務？而細分思考和價值思考是什么？

晚上20點直播，核心重點就講：Deepseek未來還能走多遠？核心未來價值在哪里？

一、驅動因子：

1、打破歷史：Deepseek成為全球爆款大模式！7天增長1億用戶！

2、創(chuàng)新記錄：2月8日據(jù)QuestMobile發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，DeepSeek在1月28日的日活躍用戶數(shù)首次超越豆包，隨后在2月1日突破3000萬大關，成為史上最快達成這一里程碑的應用。

3、大幅漲價：【DeepSeek調(diào)整收費標準】 DeepSeek-V3的API服務的“價格優(yōu)惠”體驗期已經(jīng)結束，從2月9日開始調(diào)整為新的價格： ①輸入Token費用 優(yōu)惠期（以前）：緩存命中0.1元/百萬，緩存未命中1元/百萬。 正常期（現(xiàn)在）：統(tǒng)一2元/百萬（緩存命中漲價2000%，未命中漲價100%）。

二、為什么主線是云？

在沒有DeepSeek爆發(fā)之前，大家認為GPT增長速度2個月突破1億用戶，已認為很能打破的記錄了，但是萬萬沒有想到1年之后，被我們中國deepseek以7天1個億的用戶創(chuàng)下新的記錄，真的驗證了那句話：創(chuàng)于美國，應用看中國！那么的爆發(fā)性增長，最重要，而是必須快速解決的問題就是：算力！

1、案例：首先來解決一個算力的知識盲點，之前有人說篇Deepseek 2000萬日活需要多少算力，得出40臺H800也就是320卡就能服務2000w DAU。

國內(nèi)需要多少卡才能夠滿足：首先是需求從未被充分滿足，也就無法從日活具體計算。但是我們可以根據(jù)字節(jié)和智譜AI進行估算。12月底，字節(jié)是消耗4萬億token每天，智譜是1萬億token每天。

2、未來中國：假設12月底的AI用戶滲透率是5-10%，未來頂部是50%。還有10倍空間。

那么國內(nèi)每天消耗50萬億token。

隨便一拍我們需要300w張H200。

考慮到我們大部分都是A800/H800/910B，我們最少可能需要600-800w張卡來滿足國內(nèi)需求，才能讓每個人都用得上Deepseek r1這樣的模型。考慮到其他多模態(tài)以及使用頻次不固定，600w至少。

3、現(xiàn)在情況：第一名的chatgpt有強大的微軟云支撐。第三名的字節(jié)，在24年買入23萬張卡，25年預計資本開支1600億。Deepseek的卡量與這兩家相比只有零頭，因此deepseek官方合作的華為云要承載大量的算力缺口。而上面的計算來看，增長最少5000%增長和缺口！

而Deepseek并沒有那么多的GPU儲備卡，而現(xiàn)在知道的就是大概率2萬張到5萬張，而按豆包的思考，最少缺口就達10倍到20倍，而這個就是現(xiàn)在，而就算卡這一塊就要400億投入，而且現(xiàn)在不賣給你，所以現(xiàn)在只有云服務能短期解決這個問題！不然就是宕機持續(xù)發(fā)生！

由此我們可以得到幾個推論：1）云是上述唯一的新方向，市場理應給予更高的關注度溢價、2）云有港美股的映射，春節(jié)期間金山云、阿里巴巴、亞馬遜等個股表現(xiàn)強勢、3）推理需求爆發(fā)導致官方APP頻繁宕機，云廠短期直接受益邏輯清晰易懂、4）云廠還能通過適配國產(chǎn)芯片做推理同時蹭到國產(chǎn)算力概念。

三、如何區(qū)分不同云廠的受益邏輯？

1、中小公有云受益于“2C用量爆發(fā)→流量外溢+模型開源→利好中小公有云”，他們能短期能分到公有云的份額，尤其是一些蒸餾版模型的推理需求，同時它們收入彈性更大、在報表上的反應也更快。但是，中小公有云的擴容資金實力弱，軟件優(yōu)化調(diào)度能力也更弱，長期來看依然面臨著和大廠的競爭劣勢；

2、大廠云和私有云受益于“2B用量爆發(fā)→對安全性/穩(wěn)定性的要求更高→利好大廠公有云、私有云、私有化部署”，大廠云無論是在硬件還是軟件的能力上顯然都具有更強的優(yōu)勢，例如能部署滿血版的R1、能提供更低的API價格、能集成聯(lián)網(wǎng)搜索、知識庫等功能。并且，考慮到B端部署llm對云能力的要求，企業(yè)還是會優(yōu)先選擇HW云、阿里云、火山云這種大廠；

3、云的格局分布：

根據(jù)2024年第一季度的數(shù)據(jù)，中國云計算市場的市占率如下

阿里云:市場份額為37%，排名第一。

華為云:市場份額為19%，排名第二

騰訊云:市場份額為16%，排名第三，

這三家公司共同占據(jù)了市場的72%份額，顯示出其在國內(nèi)市場的主導地位。

4、受益公司：

中小公有云：優(yōu)刻得、杭鋼股份、青云科技、首都在線、并行科技、網(wǎng)宿科技

大廠云：軟通動力、拓維信息、神州數(shù)碼、數(shù)據(jù)港、潤澤科技、中國聯(lián)通、中國電信

私有云：深信服、品高股份、深桑達A、太極股份

四、為什么華為云是最優(yōu)解？

1、華為云是目前唯一deepseek官方合作方，區(qū)別于其他云廠的本地部署經(jīng)ip解析，在deepseek爆火以后至今，新增的ip地址為以下兩個地址均是華為：

從上面可以看到華為是最近最大接入商， 因為區(qū)別于其他的國內(nèi)云服務廠商，沒有深入研究的會默認為華為云與其他云沒有這方面的區(qū)別，所以華為云這一塊也是會有更大的預期差。

2、唯一一體化公司：只有華為才擁有從芯片+云服務一條龍+全國布局的公司，而國內(nèi)當下只有910C與910B在美國斷供情況下能滿足需求，而阿里和騰信都沒有這個條件，而且在這樣的缺口下，華為根本不外賣，自己做服務器，之后合作不是更好嗎？

DS事件的本質(zhì)其實是一種民族自豪情緒，HW+DS的組合則非常契合，并且能類比OpenAI+微軟、Anthropic+亞馬遜的敘事邏輯。所以華為云成為了他未來最優(yōu)解，也是最大預期差之所在！

3、全面和合作：于原生鴻蒙操作系統(tǒng)的小藝助手App已經(jīng)接入DeepSeek這是華為自己部署的接入小藝，算力需要另外計算。

小藝月活超2億，而openai的月活也在2億多。這意味著，華為自己部署的deepseek在小藝方面可能就會需要openai同等量的推理需求。

五、誰最受益？

1、情緒龍頭：新炬網(wǎng)絡（2板開盤就布局了,躺贏等待打破10板，可能超越我們之前創(chuàng)下14板的圣龍！）

新炬網(wǎng)絡下屬子公司新炬技術的 AIOPS 智慧運維平臺軟件 V4.0 與華為云 GaussDB、華為云公有云平臺（鯤鵬）完成了相互兼容性測試認證，這意味著雙方的產(chǎn)品在技術層面能夠相互適配、穩(wěn)定運行，為客戶提供更完整的解決方案。

炬網(wǎng)絡深度融入華為信創(chuàng)生態(tài)，在華為推動的國產(chǎn)化替代等信創(chuàng)業(yè)務中，新炬網(wǎng)絡憑借自身的運維服務能力，成為國產(chǎn)化遷移服務鏈的關鍵節(jié)點，尤其在金融、電信等行業(yè)，可隨華為硬件銷售提供運維服務，形成 “軟硬一體化” 的合作模式。

2、中軍龍頭：XXXX

3、昇騰一體機龍頭：XXXX

近期可能有信創(chuàng)、鴻蒙相關的催化，標的上也存在大量重合。回顧過去兩輪AI行情，去年春節(jié)板塊的導火索是Sora，最后走出來的主線卻是以高新發(fā)展為首的國產(chǎn)算力；24年12月的導火索是OpenAI連續(xù)12天的發(fā)布會，走出來的主線卻是字節(jié)豆包。所以提前的認識思考，才能讓財富送上門。點贊+轉發(fā)+留言：

我想了解華為云為什么成為最大預期差的思考！

以上只是個人交易復盤總結思考，投資有風險，交易需謹慎！計劃永遠沒有變化快，一切要結合盤面而動，文章內(nèi)容屬于個人思考與記錄，作為記錄本人對市場的理解，僅作個人分享記錄，不構成任何投資建議，僅供參考，據(jù)此買賣，盈虧自負!

(挖掘與整理資料不易，你的：點贊+轉發(fā)+留言，是我們努力的動力，謝謝！）

總盤情況：今日大盤雖然走了縮量，但是情緒整體已爆發(fā)出新的高度了，漲停出再有135家，而且封板率更是出現(xiàn)了90%的高度，這樣的高度是比較少見，而且整體是3888家上漲，而這個就是我們說的整體看多到2月13號的關鍵，而這個也是我們堅持讓大家持股過節(jié)的原因，不然很大概率會造成了踏空焦慮的問題，那這樣就更難搞了，而整體的思路13號這后還有更大的爆發(fā)，而且現(xiàn)在很多人還沒有看懂，這個回頭你們會慢慢發(fā)性，而當下的核心主線就是在人工智能，也就是以DS的展開的思考，抓核心主線才是關鍵！

情緒面：今日情緒大爆發(fā)，漲停135家，跌停1家，封板率90%，而連板總數(shù)31家，連板高度上升到8板。

板塊上：當下的核心主線有：人工智能+機器人+算力工程，而最強勢板塊：算力工程+機器人+人工智能！整體還是以科技為王的天下，等待核心分岐之后更是機會。而主攻：AI醫(yī)療+國改+大消費。

算力工程：龍頭是新炬網(wǎng)絡8板，周四2板的時候開盤上車到現(xiàn)在獲得了70%的回報，而且整體與華為云整體結合到一起直接一字突破8板的壓力，而未來兩天大概率會大分岐，10板又一個新的高度思考。但是有冀東和冀凱的先例更不用擔心后期的思考。而后面的思考里的可以看拓難信息與海南華鐵的爆發(fā)也是推動性。而這里龍頭是浙數(shù)文化的4板和2板的小奧。

DS概念：龍頭美格智能6板，而這里日子可怕的是后排還有3個一字，全是5和4板以，這樣的爆發(fā)，真的是不會輕信結束，看到了漢王的思考。一波一樣的思考。所以重視這里的機會性。而核心生路就是說的杭鋼的思考。而之后整體可以自己提成和套利的思考。

機器人：龍頭是云內(nèi)動力2板，從這里來看整體的情況開始下降，只是老龍不倒持續(xù)活躍，建議多看少動，等后期的機會性的到來，之后看二次的刺激要等3月，所以抓當下的核心重點。

成功沒有捷徑，唯有自律和堅持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸運！

今日看點：

1、外交部回應DeepSeek引發(fā)國際廣泛關注討論：愿同各方加強人工智能交流合作

2、杭州宇樹科技大量招兵買馬 算法工程師年薪最高將超90萬元。

3、阿里巴巴旗下1688在京啟動了招商活動，并宣布所有面向商家的AI產(chǎn)品全部免費。目前1688已經(jīng)接入DeepSeek ，正在做性能測試，保障穩(wěn)定性，2月中旬開始陸續(xù)向商家開放。（越來越多加入了。）

4、現(xiàn)貨黃金漲勢不止，突破2900美元/盎司大關，續(xù)刷歷史新高，日內(nèi)漲超1%，年內(nèi)累計漲超250美元。

5、恒生科技指數(shù)漲2.65%。微創(chuàng)機器人漲超21%，阿里健康漲超9%，康希諾生物漲超8%，涂鴉智能漲超6%，阿里巴巴、美團漲超5%；

跟蹤商品題材：

一、生豬15.52（2.78%，豬成本16。）

二、電池碳酸鋰7.70萬（0%，下破20萬，但是整體并不樂觀。）

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