第2253期〡 2025/03/12

編者按：

非凡陜西，成績斐然。

陜西地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)3.55萬億元，經(jīng)濟(jì)總量邁上新臺階，科研轉(zhuǎn)化加速，外貿(mào)逆勢增長，工業(yè)“智造”崛起，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)蝶變，光伏、半導(dǎo)體高精尖產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)。

同時，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局逐步形成，以西安為核心的關(guān)中城市群、陜北“能源經(jīng)濟(jì)”、以及陜南綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)三大區(qū)域經(jīng)濟(jì)均實現(xiàn)突破性增長。

前路已至，百舸爭流，在各市依托自身資源稟賦競相角逐區(qū)域新興賽道的當(dāng)下，誰在高歌猛進(jìn)?誰在蟄伏積力?

每日經(jīng)濟(jì)新聞聯(lián)合粉巷財經(jīng)策劃推出“非凡陜西”經(jīng)濟(jì)地理調(diào)研報道，在國家強調(diào)調(diào)查研究背景下將視角定格三大區(qū)域代表城市，通過實地走訪調(diào)研方式洞悉城市發(fā)展脈絡(luò)，挖掘產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)成色，探尋城市支柱“新生力”。

合肥“豪賭”京東方的故事，正在一座西北三線小城復(fù)演。

時間回?fù)艿?017年，咸陽國資拿出百億參與定增，押注經(jīng)營遇困的彩虹股份，參投G8.6TFT-LCD液晶面板項目和建設(shè)G8.5液晶基板玻璃生產(chǎn)線項目。

彼時，咸陽全年財政收入不足百億，相當(dāng)于舉全市之力，買一張重返電子顯示產(chǎn)業(yè)牌桌的門票。

如今八年過去，“石英砂進(jìn)、電視機出”的產(chǎn)業(yè)鏈條照進(jìn)現(xiàn)實，彩虹股份重回牌桌，2024年，其預(yù)計凈利潤突破12億元，咸陽市電子顯示產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值突破200億元。

但牌局遠(yuǎn)未結(jié)束，當(dāng)武漢、合肥轉(zhuǎn)向OLED戰(zhàn)場，咸陽要真正在全國產(chǎn)業(yè)版圖中刻下“復(fù)興”二字，僅憑8.6代液晶面板產(chǎn)線并不夠看，其國內(nèi)“獨家”溢流法G8.5+基板玻璃產(chǎn)品，似乎才是真正有希望顛覆電子顯示產(chǎn)業(yè)格局的底牌。

而憑借基板玻璃這張產(chǎn)業(yè)籌碼，咸陽和彩虹股份，在顯示產(chǎn)業(yè)上游和新材料國產(chǎn)化替代中爭得先機，站到了全球顯示產(chǎn)業(yè)鏈權(quán)力結(jié)構(gòu)重構(gòu)的十字路口。

01?

押注彩虹

位于關(guān)中腹地的咸陽，也想講一個電子顯示“風(fēng)投”故事。

在關(guān)于合肥投資的“爽文”敘事里，當(dāng)時合肥一年的財政收入只有300億元，卻計劃拿出全市1/3財政“豪賭”京東方，最終捧得電子顯示產(chǎn)業(yè)鮮花著錦。

故事的開頭非常相似。咸陽的產(chǎn)投故事也源自一家瀕臨“絕境”的面板企業(yè)——彩虹股份（600707）經(jīng)營遇困開始。彼時，彩虹股份從亞洲最大彩色顯像管生產(chǎn)企業(yè)的輝煌中褪色，因產(chǎn)線落后，陷入連年虧損。

電子顯示行業(yè)又是一個靠資本講話的行業(yè)，投資動輒上百億，“翻身”不僅要技術(shù)，還要看當(dāng)?shù)卣膶嵙Α！帮@示產(chǎn)業(yè)屬于重投資，帶動也大，產(chǎn)業(yè)初期都是政府先扶持，培養(yǎng)企業(yè)做大后形成一個良性循環(huán)。”咸陽市招商部門人士亦坦言，這基本是行業(yè)慣例。

但少有的誘人收益背后卻是暗潮涌動的高風(fēng)險，能踩著鋼絲捕捉成功果實的僅是少數(shù)，更別提合肥背靠6000萬人口的安徽省。咸陽則只是一座西北三線城市，在財政、配套、人口上難以相提并論。

在明面的高風(fēng)險“賭注”背后，咸陽市的“贏面”在于，其早年是著名的電子紡織城，擁有電子跟紡織兩塊招牌，依托彩虹股份在八九十年代的“黃金十年”，咸陽積累了大量產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)技術(shù)工人。

據(jù)咸陽市招商部門人士回憶，“20年前我到南方某大廠去的時候，中層有將近1/3都是從咸陽出去的。”

因此與合肥不同，咸陽看待電子顯示產(chǎn)業(yè)并非白紙作畫，更多是“重振”和“復(fù)興”。

2017年10月，彩虹股份披露定增募資192.2億元，分別用于建設(shè)G8.6TFT-LCD液晶面板項目和建設(shè)G8.5液晶基板玻璃生產(chǎn)線項目。其中，咸陽國資方出資達(dá)到百億規(guī)模。

這是一場真正的“豪賭”，2016年咸陽市財政收入為81.5億元，為一個項目掏出百億，堪稱舉全市之力托舉。咸陽市政府相關(guān)人士亦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，“以當(dāng)時的財政收入，上這么大的項目，其實政府壓力很大。”

但擺在面前的現(xiàn)實是，沒有上先進(jìn)產(chǎn)線之前，以彩虹股份為代表的電子顯示產(chǎn)業(yè)“一眼望到頭”的萎縮，產(chǎn)業(yè)機會稍縱即逝，只有新世代產(chǎn)線投產(chǎn)，彩虹才有了一個坐回牌桌的機會。

02?

重回牌桌

在牌桌下等待的又何止是彩虹，也是咸陽的現(xiàn)實處境。

“大家都知道‘背靠大樹好乘涼’，但還有一句話叫‘大樹底下不長糧’。”上述咸陽招商部門人士表示。

咸陽曾是西北最大的電子工業(yè)基地，陜西重要的能化工業(yè)、輕紡工業(yè)基地。但如今，隔河而望的西安、西咸新區(qū)的電子信息、醫(yī)藥、汽車等產(chǎn)業(yè)，幾乎覆蓋了咸陽優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，且兩市一區(qū)資源稟賦、地理區(qū)位均高度相似，勢必會形成擠壓。

相比賺錢，政府產(chǎn)投背后的真正邏輯，是為城市未來發(fā)展找到出路。例如合肥投資的一些“樞紐項目”，不僅就業(yè)吸納量大，還能帶動產(chǎn)業(yè)上下游的聯(lián)動效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，為城市在工業(yè)競位奠定基礎(chǔ)。

電子顯示，就是咸陽當(dāng)時“樞紐”產(chǎn)業(yè)最佳選擇，彩虹G8.6TFT-LCD液晶面板項目，成為撬動產(chǎn)業(yè)鏈的支點。

“產(chǎn)線剛投下去，就帶來了十幾戶企業(yè)。”咸陽市政府相關(guān)人士表示，“到目前為止，我們講的點石成光，也就是‘石英砂進(jìn)、電視機出’的全鏈條已經(jīng)形成。”

記者拿到的材料顯示，目前，咸陽已形成以彩虹光電、冠捷科技為龍頭，涵蓋玻璃基板、液晶面板、終端制造的產(chǎn)業(yè)鏈條。2024年新型電子顯示產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值突破200億元，配套企業(yè)約50家，集群效果顯著。

八年間，咸陽成為電子顯示產(chǎn)業(yè)長期主義的“陪跑者”，托舉起了彩虹，也悄然改變了很多人的想法。

“很多之前出去的人，又形成一種反流的現(xiàn)象。”上述人士表示，一部分人看到彩虹光電，包括我們現(xiàn)在全鏈條上的東西，隨著年齡增長都回來了，在這片年輕時成長過的地方創(chuàng)業(yè)、工作、生活。

如今回看，這是一個成功的產(chǎn)投故事。

放眼全省，電子顯示已經(jīng)成為咸陽的一塊差異化招牌，成為全省新型電子顯示產(chǎn)業(yè)“一核多極”中的核心區(qū)。彩虹股份亦走出低谷、迎來新生，其預(yù)計2024年歸母凈利潤12億元～13.2億元，同比增加81.52%～99.67%。

但如果將視野升高，咸陽還難言在全國站穩(wěn)腳跟，成渝、武漢、安徽等地加速布局OLED、Micro-LED等新興賽道，咸陽僅憑當(dāng)前彩虹股份建成的8.6代液晶面板之外，缺乏其他規(guī)模面板企業(yè)，每年200億元左右產(chǎn)值基本就是極限，難以吸引更多配套企業(yè)。

此外，咸陽市地處內(nèi)陸，雖然在工業(yè)用地、人力成本方面相比沿海低30%～40%，且能為高能耗面板企業(yè)提供穩(wěn)定、低價的能源支持，但在高端靶材、驅(qū)動芯片等核心材料還是缺失的，對高端人才的吸引力并不高。

若想將電子顯示做到全國領(lǐng)先，甚至全球知名，咸陽還準(zhǔn)備了除液晶面板外的另一張王牌。

03?

產(chǎn)業(yè)籌碼

石英砂投料，熔化形成高品質(zhì)的玻璃液，經(jīng)過通道澄清，用溢流法將純凈的玻璃液，下溢成厚度只有0.5毫米或0.4毫米的絕對平整度玻璃，在彩虹股份的展廳，微縮地展示了一塊玻璃基板的生產(chǎn)過程。

玻璃基板是一種表面極其平整的薄玻璃片，主要應(yīng)用于構(gòu)成液晶顯示器件（LCD）、有機發(fā)光二極管（OLED）等顯示面板，以及作為半導(dǎo)體芯片封裝的支撐平臺。

與普通玻璃不同，玻璃基板在新型電子顯示產(chǎn)業(yè)中，是上游重要基礎(chǔ)和核心材料，被譽為顯示面板的“隱形脊梁”，占面板成本的15%～20%。

放眼全球顯示產(chǎn)業(yè)版圖，中國已經(jīng)是全球最大的面板產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)及生產(chǎn)地，擁有絕對主導(dǎo)話語權(quán)，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，TFT LCD產(chǎn)能全球占比接近80%，OLED產(chǎn)品若以出貨面積計算。全球占比則超過50%。

但困擾產(chǎn)業(yè)的木桶短板在于，顯示產(chǎn)業(yè)的上游核心材料和關(guān)鍵設(shè)備等，如玻璃基板，國內(nèi)尚沒有足夠的實力于美日廠商在同一個牌桌上較量。

“全球玻璃基板行業(yè)市場份額占比最高的是康寧，占比為55%以上，是整個市場的一半，其次為旭硝子和電氣硝子，三家市場份額占比近90%，國內(nèi)玻璃基板被國外高度壟斷。”彩虹股份電子玻璃研究院副院長徐莉華告訴記者。

一塊玻璃基板在彩虹股份的誕生，則改變和打破了這種局面。

2019年，彩虹股份在合肥的G8.5+基板玻璃生產(chǎn)線項目首條生產(chǎn)線實現(xiàn)量產(chǎn)，這個項目有數(shù)個首次和突破，國產(chǎn)首條自主知識產(chǎn)權(quán)溢流法，打破國外技術(shù)壟斷，填補國內(nèi)在高世代玻璃基板領(lǐng)域的空白。

如此含金量對于企業(yè)自身、顯示產(chǎn)業(yè)，乃至咸陽這座城市都意義非凡。

“彩虹股份成為國內(nèi)唯一一家具備高世代基板玻璃穩(wěn)定量產(chǎn)供貨能力的企業(yè)，全球市場份額由0提升至10%以上，并向頭部面板企業(yè)京東方、TCL華星、惠科股份等供貨，完成部分國產(chǎn)化替代。”徐莉華表示。

至此，在高世代基板玻璃工藝技術(shù)，產(chǎn)線綜合效率，產(chǎn)品質(zhì)量上，以彩虹股份為代表的國內(nèi)廠商已擁有了與國際頭部企業(yè)掰手腕的實力。

而10%的市場份額，只是目前彩虹股份所運營生產(chǎn)線的對應(yīng)產(chǎn)能，隨著彩虹G8.5+基板玻璃生產(chǎn)線按照規(guī)劃快速推進(jìn)，抑或基于未來產(chǎn)線擴(kuò)容的預(yù)期，其市場份額的提升充滿想象。

更重要的是，押注玻璃基板的國產(chǎn)化替代，這條更隱秘和艱難的突圍路徑，可能是咸陽在電子顯示產(chǎn)業(yè)上，具有真正競爭力的王牌籌碼。

目前，咸陽是國內(nèi)唯一擁有“基板+面板”的顯示產(chǎn)業(yè)聚集地，且在上游材料領(lǐng)域已率先搶得入場券。“基板+面板”雙線構(gòu)建產(chǎn)業(yè)護(hù)城河，基板玻璃直接供應(yīng)本土面板產(chǎn)線，降低下游成本，而面板需求又反哺基板訂單，形成產(chǎn)業(yè)內(nèi)循環(huán)，未來沖擊千億產(chǎn)業(yè)集群可期。

可以說，電子顯示產(chǎn)業(yè)重塑了這座城市的經(jīng)濟(jì)地理，從“紡織城”“能源城”轉(zhuǎn)向“顯示之都”“西部屏谷”，咸陽在全球新型顯示產(chǎn)業(yè)位置中，博得一席之地。

04?

替代之戰(zhàn)

彩虹股份在基板玻璃上的殺出重圍，更是一場新型顯示產(chǎn)業(yè)上游材料領(lǐng)域的國產(chǎn)化替代之戰(zhàn)。

新型顯示產(chǎn)業(yè)是新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，全球競賽的熱點領(lǐng)域，在面板賽道上，國內(nèi)廠商經(jīng)過慘烈爭奪和廝殺，新型顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模已居全球第一。

但核心材料玻璃基板長期被美國康寧、日本電氣硝子、日本旭硝子壟斷，這些國外廠商擁有主導(dǎo)議價能力，成為嚴(yán)重制約我國顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“卡脖子”問題。

咸陽之所以重注彩虹，除了“重振”原本有基礎(chǔ)的電子信息產(chǎn)業(yè)，還隱含著產(chǎn)業(yè)責(zé)任和擔(dān)當(dāng)，咸陽工信局人士告訴記者，解決玻璃基板“卡脖子”的問題，完成國產(chǎn)替代，將國外進(jìn)口的高價格打下來。

要知道，玻璃基板有三大核心技術(shù)，料方壁壘決定產(chǎn)品特性，設(shè)備壁壘決定生產(chǎn)能力，工藝壁壘決定品質(zhì)與產(chǎn)能，三者共同決定了玻璃基板的質(zhì)量和性能。

國內(nèi)玻璃基板要從零起步，何其艱難？為此，彩虹股份耗時了近20年。

“我們對于基板玻璃的研發(fā)始于5代線，5代線算是實驗線”，徐莉華表示。

此后2009年，彩虹股份在合肥投建6代基板玻璃產(chǎn)線，徐莉華告訴記者，6代線在5代線基礎(chǔ)上繼續(xù)做技術(shù)積累，并聯(lián)合廠家共同開發(fā)高端的上游材料。2014年，彩虹股份獲批國家工程實驗室，開始在實際生產(chǎn)線上進(jìn)行技術(shù)的反復(fù)驗證和迭代。

從2014年到2017年期間，彩虹股份開始研發(fā)7.5代線，作為從6代到8.5代線的技術(shù)過渡，實證高世代線在研發(fā)和技術(shù)上的可靠性，“我們自己研究產(chǎn)品和配方，研究所有裝備材料，開發(fā)全套keyi設(shè)備和工藝流程”，徐莉華表示。

通過不斷技術(shù)迭代和研發(fā)，2019年，隨著G8.5+基板玻璃的量產(chǎn)，國產(chǎn)基板玻璃真正實現(xiàn)了從0~1的突破。2021年彩虹股份進(jìn)入國家工程研究中心新序列，成為本領(lǐng)域唯一進(jìn)入新序列的國家級科技創(chuàng)新平臺。

而這場研發(fā)和技術(shù)自主的國產(chǎn)化替代之戰(zhàn)，也讓中國成為為數(shù)不多的掌握該技術(shù)的國家，初步保證了中國面板產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)安全性和自主可控性。

當(dāng)然，新型顯示產(chǎn)業(yè)全球競賽下，顯示上游的國產(chǎn)化替代之路并不輕松，國產(chǎn)替代之戰(zhàn)也必然激烈。據(jù)了解，康寧從去年 12 月開始，針對彩虹以及使用彩虹玻璃基板的面板企業(yè)、電視企業(yè)，在美國、歐洲和中國等地發(fā)起了專利糾紛。

盡管如此，咸陽和其“豪賭”的彩虹，已經(jīng)拿到新一輪產(chǎn)業(yè)周期的入場門票，站在全球顯示產(chǎn)業(yè)鏈權(quán)力結(jié)構(gòu)重構(gòu)的十字路口，國產(chǎn)基板玻璃的黎明或許已悄然降臨。

內(nèi)文圖片來源：張靜 夏子博 攝