一、電子簽的“合規外衣”：披著羊皮的狼

2025年央視3·15晚會首個金融選題，直指電子簽平臺“借條經濟”的荒誕現實。洪先生通過人人信平臺借款3萬元，到賬僅1.4萬元，年化利率飆至5959%；王女士在借貸寶借款5000元，7天被扣1500元“砍頭息”，利率高達2234%28。這些數字，堪比古時“九出十三歸”的當鋪生意，卻披著“法院認可”“電子簽約”的合規外衣。

表面看，平臺只提供電子欠條服務，實則默許資金私下流轉。借貸寶用戶通過微信、支付寶完成轉賬，平臺既不審核實際放款金額，也不留存交易憑證。人人信更被曝“做假賬號”，放貸方偽造老年人、殘疾人身份信息注冊，利用人臉識別漏洞規避實名認證。一紙電子簽，成了高利貸的遮羞布。

二、平臺的“打太極”生意經：羊毛出在狗身上

“我們只掙借款人的錢。”某借條平臺負責人曾如此辯解。數據顯示，借貸寶注冊用戶1.4億，登記借條1.1億筆，每單收取10-50元“出證費”。一旦逾期，展期費、逾期費接踵而至。洪先生借款5000元，多次展期后還款總額超7000元，最終被要求支付2萬元“銷賬費”，堪稱“債務永動機”。

更諷刺的是，平臺盈利模式竟與法律玩起“躲貓貓”。借貸寶建議用戶通過線下轉賬賺取利息差，既規避利率審核，又持續收取服務費。

三、法律與技術的雙重困局：誰來按住“電子印泥”？

電子簽本為信任而生，卻淪為高利貸的“幫兇”。法律層面，《民法典》規定民間借貸利率不得超過LPR四倍（約14.8%），但平臺通過“線下操作”將實際利率隱匿于電子合同之外。技術層面，人臉識別漏洞、假賬號產業鏈讓違法者隱身，受害人連起訴對象都找不到。

監管的滯后性更令人扼腕。借貸寶2016年首度被央視曝光后，官網仍標榜“合規”，直至此次二度登榜，成都總部大門貼上封條，警方連夜進駐調查。整改聲明中“高度重視”“徹底解決”等措辭，與九年前如出一轍。

四、當“科技向善”淪為“算法作惡”

電子簽平臺的異化，折射出金融創新的邊界困境。當技術成為高利貸的“印泥”，當合規淪為作惡的“護身符”，監管必須直面兩個拷問：如何穿透電子合同的“合規迷霧”？又如何堵住技術作惡的“暗門”？

借條平臺不是法外之地，而是“法內飛地”。若再不斬斷這條“線上簽約、線下收割”的利益鏈，恐怕明年315，我們還將見證第三度“登臺表演”。