近期，在科技股出現(xiàn)休整之后，市場進(jìn)入了熱點(diǎn)輪動的狀態(tài)。

包括大消費(fèi)，也有表現(xiàn)。

但大消費(fèi)的走勢，也說明它僅僅是市場熱點(diǎn)輪動的一部分而已。

政策層面，前幾天出臺的提振消費(fèi)的文件，以及新聞發(fā)布會，大家也看到了，跟哨兵預(yù)測的一樣，沒有任何超預(yù)期的內(nèi)容。

最近市場的走勢，讓很多人感覺很迷茫。

哨兵來梳理一下目前的情況，其實(shí)國內(nèi)政策的核心就是一個字：等！

具體來說是：預(yù)留政策的空間，等待形勢的變化。

現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)狀況，大家都看在眼里。

并且，從3月份開始，出口將面臨更大的壓力。

但在這種形勢之下，大家也看到了：國內(nèi)并沒有著急出臺對沖性的刺激性政策，而是保持了定力。

最主要的原因，就是海外形勢、特別是美國方面的不確定性。

最近，關(guān)于美國經(jīng)濟(jì)衰退的聲音越來越多……如果搞不好，可能會把美國經(jīng)濟(jì)、把美股給玩崩了，進(jìn)而給美國帶來更多的亂子。

對于中國來說，當(dāng)前這個階段，最主要的一個目標(biāo)就是：把“東升西降”給做實(shí)了！

首先要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)：“東升西降”不僅僅指的是中美股市，而是中美的國運(yùn)！

這個詞，其實(shí)幾年前就提出來了，中央已經(jīng)有過多次表述：2020年10月、2023年2月、2025年1月。

站在當(dāng)前這個時間節(jié)點(diǎn)來看：如果美國股市、美國經(jīng)濟(jì)崩了，并導(dǎo)致更多的問題爆發(fā)，那就是中國的一次戰(zhàn)略機(jī)會！

此時，如果中國再出手，是有機(jī)會成為全球資金的“避風(fēng)港”的，吸引全球資金流入中國（不僅僅不股市），從而實(shí)現(xiàn)中美國運(yùn)的“東升西降”！

要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，前提是美國那邊出了大問題，然后咱們中國需要：

1）拿出一籃子的政策措施，提振信心；

2）科技才是硬實(shí)力，還需要更多的硬科技成果（比如DeepSeek、宇樹機(jī)器人、六代機(jī)這種），彰顯硬實(shí)力；

3）A股和港股走出獨(dú)立行情，作為最直觀的指標(biāo)，吸引跨國資金。

這其中，最核心的還是科技。

哨兵此前反復(fù)講過一個道理：國家競爭的核心，最終還要看硬科技的實(shí)力！

所以，去年以來，政策的核心思路就是大力支持科技創(chuàng)新。

包括在目前的形勢之下，宏觀政策在保持定心、在等待，但科技政策，卻是接連不斷，集中力量搞科技創(chuàng)新。

在今年、在當(dāng)下，科技創(chuàng)新的焦點(diǎn)還是人工智能這條大賽道，包括機(jī)器人（具身智能）也是人工智能賽道的一部分。

近期，科技賽道（包括人工智能和機(jī)器人等），出現(xiàn)了一些調(diào)整，但休整之后，還會繼續(xù)唱調(diào)的主角。

當(dāng)前的調(diào)整，正是逢低分批低吸的機(jī)會。

在人工智能產(chǎn)業(yè)鏈中，算力是一個確定性的方向。

中國工程院院士高文講了一句話：要給AI算力建國家高速公路，將讓算力像用電一樣方便！

未來對于算力的需求將是指數(shù)級的增長，云計算廠商將直接受益，同時將直接拉動AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)。

另外，哨兵也反復(fù)講過，今年國內(nèi)將進(jìn)入AI應(yīng)用爆發(fā)期，也將直接拉動算力需求的大爆發(fā)！

考慮到科技股太多，選擇困難癥是很多人面臨的難題，在這種情況下，行業(yè)類的ETF是一種確定性相對較高的選擇對象，比如云計算50ETF(516630)、人工智能AIETF（515070），這兩個ETF基本覆蓋了AI全產(chǎn)業(yè)鏈——云計算服務(wù)、AI算力基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)要素以及下游AI應(yīng)用，有機(jī)會分享到中國科技的紅利！沒有證券賬戶的朋友，可以考慮對應(yīng)的聯(lián)接基金，云計算 50ETF(C類：019869)；人工智能AIETF(C類：008586)