2025年2月11日，成都銀行（601838.SH）發布了2024年業績快報，公告顯示，經初步計算，2024年全年成都銀行實現營收為229.77億元，同比增長5.88%；實現歸母凈利潤為128.63億元，同比增長10.21%。與此同時，不良貸款率同比下滑0.02個百分點，撥備覆蓋率維持在479.28%的行業高位。

業績表現乍看亮眼，但回顧2024年全年，可以說，成都銀行的營收增速徹底告別了兩位數時代；同時公司歸母凈利潤的增速也越來越慢。在銀行業競爭激烈、經濟環境復雜多變的當下，成都銀行也進入了新的戰略轉型期。

業績增速放緩，逾期貸款激增

成都銀行作為城商行，扎根地方是其業務成功的關鍵。多年來，成都銀行在地方經濟發展中扮演著重要角色。伴隨著成都經濟的高速發展，成都銀行的信貸規模也在高速擴張。2019年半年報時，成都銀行的貸款規模為2139.31億元，而五年后到了2024年中報時，該行貸款余額增長超過200%。

然而，近年來成都銀行的業績增速卻呈現出連年下滑的態勢。2021年到2024年，該行的營收持續增長，從178.90億元增長至229.77億元，同比增速分別為22.54%、13.14%、7.22%、5.88%，增速逐漸放緩；歸母凈利潤也呈現出同樣的趨勢，同期成都銀行歸母凈利的同比增速分別為29.98%、28.24%、16.22%、10.21%，業績增幅持續下滑。

業績增長放緩，這說明成都銀行的傳統業務增長模式當下正面臨著越來越大的挑戰。成都銀行過去所依仗的便是基建貸款和對公業務。拆解貸款結構，其中“租賃和商務服務業”和“水利、環境和公共設施管理業”是關鍵的增長引擎，投向“租賃和商務服務業”的貸款從459.90億元一路增長到2570.27億元，占比也從18%一路提升至36%；投向基建的貸款在5年間翻了3倍，截至2024年半年報，該方向的貸款規模為943.73億元，占比近14%，在諸行業中排行第二。

2024年上半年成都銀行對公貸款規模飛速擴張。截至2024年6月末，企業貸款和墊款余額為5790.93億元，較年初上升了15.56%，在總貸款中的占比上升到81.97%；同時，對公存款卻幾乎沒有太多增長，公司存款合計余額為4142.63億元，僅同比增長6%左右，與對公貸款余額增速差距較大。

另外，房地產業和建筑業的貸款不良率問題成為突出問題。截至2023年末，該行房地產業貸款不良率為3.04%，建筑業貸款不良率為2.69%；到了2024年6月末，雖然房地產業貸款不良率有所下降，為1.82%，但建筑業貸款不良率卻漲至3.98%，這兩個行業仍為不良率前二高的行業。

同時，重組貸款和逾期貸款也出現了較快增長。截至2024年6月底，成都銀行的重組貸款較年初增加了2.20億元至18.54億元，其中不良貸款達12.44億元；逾期貸款也從年初的49.88億元增加到了63.53億元，短短半年時間增長了近30%。

圖源：公司公告

成都銀行的貸款集中度同樣不容樂觀。截至2024年6月底，前十大客戶的貸款總額達456.15億元，占同期資本凈額的41.35%，而相關監管要求是貸款集中度不得超過50%。成都銀行這幾年的貸款集中度卻在較快攀升，2021年至2023年，該行前十客戶貸款比例分別為34.37%、38.35%、37.5%，2024年增幅明顯，特別是單一最大客戶的貸款比例，從2021年至2023年的4.72%、4.78%、4.81%，到2024年6月底直接攀升至5.48%。貸款過度集中在少數大客戶，一旦這些客戶出現經營問題，將對銀行資產質量造成巨大沖擊。

成都銀行撥備覆蓋率高于行業均值。據2024年半年報披露，該行截至當年6月底的撥備覆蓋率高達496.02%，到2024年底仍然維持在479.28%的行業高位；與之對比，據國家金融監督管理總局數據，同期，城商行的撥備覆蓋率平均為192.35%。

為何成都銀行要準備這么高的撥備覆蓋？此前，財政部在《金融企業財務規則（征求意見稿）》中表示，擬對銀行業金融機構撥備覆蓋率做作出新規定，撥備覆蓋率超過240% - 300%以上的銀行，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

資本壓力較大，零售轉型不及預期

隨著利率市場化的不斷完善和宏觀經濟環境的變化，凈息差持續承壓成為銀行業共有的難題，這對于主要依賴傳統信貸業務的成都銀行而言，無疑帶來了不少壓力。

2024年三季度，成都銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率以及資本充足率分別為8.40%、9.11%以及13.40%，在整個A股上市銀行中處于墊底水平。以核心一級資本來看，2018年該行上市當年還是11.14%，此后便一路下滑至如今的8.40%，距離7.5%的監管紅線已不足0.9%。

為了緩解資本壓力，成都銀行“補血”動作不斷。2024年開年至今，已發行二期資本債券，發行規模分別為43億元和106億元。不久前，該行還公告擬申請于2025年擇機發行減記型無固定期限資本債券用以補充資本，總計不超過110億元，最終以監管機構核準額度為準，視資本需求及市場情況分批次發行。

面對經營困境，成都銀行并非沒有轉型的打算。早在2019年，該行就提出了向“數字化、精細化、大零售”轉型的發展戰略。董事長王暉也曾在專訪中強調“以大零售指引未來發展方向”，彰顯了其在大零售轉型領域的決心。

截至2024年6月末，該行的個人消費貸款及其他的余額為199.05億元，但在個貸中的占比仍只有15.62%。成都銀行的個人貸款主要仍然是個人購房貸款，同期該行個人購房貸款余額為919.93億元，在個貸中占比72.17%，較年初有所下降。

在轉型的關鍵時期，成都銀行更應做好自身各項業務。但中國證監會四川監管局2025年1月6日發布的一則警示函，卻給成都銀行敲響了警鐘。該警示函指出，成都銀行基金銷售業務存在內部控制制度不健全、部分基金銷售人員未取得基金從業資格、內部考核機制不健全等問題，違反了《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》相關規定。監管部門要求成都銀行在收到決定書之日30日內，書面向四川證監局報告整改情況。

綜合來看，成都銀行雖然在2024年業績快報中呈現出一定的增長，但背后的風險和隱患不容忽視。業績增速的連年下滑、貸款結構過于單一等問題都需要成都銀行積極應對。（《理財周刊-財事匯》出品）