我有預感，很快就會降息了。

財聯社報道，金監局近日下發《關于發展消費金融助力提振消費的通知》，有三個關鍵點：

1）消費貸自主支付上限從30萬提高到50萬；

2）互聯網消費貸上限從20萬提高到30萬；

3）消費貸期限最高從5年延長至7年。

招商銀行給我20萬額度，單利2.68%，貸款五年，我剛用掉，但是昨天晚上又給我10萬消費貸額度，但是利率是2.78%。

招行很聰明，我授權它拿到了我的流水、納稅報告，我的房貸也是招行的，它知道我的實力，趕緊給額度，把優質客戶拿下。

根據我的經驗，如果我不貸款，它過幾天就會給我降低，一點點勾引我。

目前這個利率我并不滿意，我應該是信用最強的一類人之一，我常年手握3年生活開支現金，現金流三到五倍覆蓋生活開支，怎么都應該給我最低的吧。

江蘇銀行已經有新客年化利率低至2.58%的消費貸產品；招商銀行閃電貸利率從去年的3.4%降低至2.58%，最高額度也提升至30萬元。寧波銀行某貸款業務疊加優惠券后，利率低至年化2.49%。

北京農商銀行甚至還搞出了“裂變”和“團購”，只要湊齊20人，就可以團購旗下某貸款產品，最高額度60萬元，最長市場5年，最低利率可低至 2.68%。

根據北京商報旗下“財經新一線”的報道，3月19日，北京商報記者從蕭山農商行信貸部門人士處了解到，該行個人消費貸利率最低可以做到2.4%。

這是一個非常恐怖的利率，要知道首套房，五年以上公積金貸款利率就2.85%。

據國家金融監督管理總局統計數據顯示，2024年三季度商業銀行凈息差降至1.53%，遠低于1.8%的警戒線。

具體來看，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行、外資銀行三季度凈息差分別為1.45%、1.63%、1.43%、4.13%、1.72%、1.44%。

這種情況下，消費貸的利率不斷探底，考慮到今年降息降準的大基調，我判斷降息降準快了，而且是先降準，后降息。

這種情況下對普通人應該怎么辦？

第一、考慮債務置換，把自己的貸款能還的一次性還掉，然后借新的。

第二、考慮通過金融工具配置來對沖利率下降風險，比如長期國債，比如儲蓄險。

第三、考慮優質低估的股權資產，比如紅利基金的升級版：現金流 ETF（159399）。

很多人問我紅利基金和現金流基金哪個好？未來的事情我也不知道，但是從指數歷史表現來看，現金流指數確實比紅利指數要強。

從邏輯上說，財務角度看，用于分紅的資金來自于企業自由凈現金流，高自由現金流的公司不一定高分紅，但高分紅必須以自由現金流作為支撐，自由現金流更接近投資的本質，因此現金流ETF相比較紅利策略更能挑選出優質股權。

159399還有個特點，可每月進行評估，在符合基金分紅條件下，可安排收益分配，理論上每年最多可以分紅12次，一定的現金流有助于穩定投資情緒。這個基金2月底上市，3月份已經完成了第一次分紅。

利率下行，我比較擔心的是銀行。雖然說存款利率和貸款利率掛鉤，但是時間差帶來的鈍性反應還是很恐怖的，而且隨著絕對利率的降低，存款端的操作空間也被不斷壓縮。

從?本?過的路看，?本銀?業凈息差從2000年的1.5%附近，逐步下??2021年的0.5%左右才企穩，歐洲銀?業的凈息差也曾下到過1%以下，利率下行周期，并不是所有行業都能舒舒服服。

這個時候，利率鎖定和現金流可能就是最重要的事情了。