年報披露季，A股、港股、美股公司陸續(xù)亮相。

3月24日，國內(nèi)數(shù)字保險服務(wù)平臺、號稱“全球保險電商第一股”的慧擇控股有限公司（以下簡稱“慧擇”）于美股開盤前發(fā)布2024年全年未經(jīng)審計的業(yè)績報告。

可喜的是，2024年慧擇全年毛保費(fèi)（GWP）收入61.586億元，同比增長6.2%，其中，首年保費(fèi)（FYP）達(dá)到歷史新高，為34.21億元，同比增長30.5%。2024年，其營業(yè)收入為12.489億元，同比增長4.5%；累計服務(wù)客戶突破1060萬，合作保險公司達(dá)到139家。

憂的是，2024年，慧擇續(xù)期保費(fèi)收入27.376億元，同比下降13.9%；凈利潤為-0.006億元，由盈轉(zhuǎn)虧。如果按照非美國通用會計準(zhǔn)則（Non-GAAP）計算，雖然2024年慧擇凈利潤為0.084億元，但依舊較2023年有所下降。

不過，面對復(fù)雜多變的外部環(huán)境，加之“報行合一”等因素影響，慧擇取得這一成績實(shí)屬不易。面對未來，慧擇控股董事長兼CEO馬存軍透露，慧擇正穩(wěn)步推進(jìn)未來12個月內(nèi)進(jìn)入新加坡和菲律賓兩大新市場的計劃，努力實(shí)現(xiàn)2026年其國際業(yè)務(wù)收入占比達(dá)30%的目標(biāo)。

01

首年保費(fèi)創(chuàng)新高

經(jīng)營業(yè)績盈虧轉(zhuǎn)化

從慧擇2024年整體業(yè)務(wù)增長情況來看，算是比較平穩(wěn)。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年慧擇營業(yè)收入為12.489億元，同比增長4.5%；全年毛保費(fèi)（GWP）收入61.586億元，較2023年的58.009億元增長6.2%；首年保費(fèi)（FYP）達(dá)到歷史新高，為34.21億元，同比增長30.5%。

其中，慧擇的營業(yè)收入主要包括兩個方面，即從保險合作公司處收取的傭金收入和向投保人收取的咨詢服務(wù)費(fèi)。從2024年的情況看，無論是合作的險企，還是服務(wù)的客戶數(shù)量，均有增長。

具體來看，截至2024年末，慧擇合作的保險公司數(shù)量達(dá)139家，包括80家壽險/健康險公司，59家財產(chǎn)險公司，業(yè)務(wù)覆蓋中國大陸及海外市場。而截至2023年底時，慧擇合作的險企有123家，其中76家人身險公司，47家財產(chǎn)險公司。

客戶方面，截至2024年末，慧擇累計服務(wù)客戶突破1060萬，投保長期險的客戶平均年齡為35.1歲，其中二線及以上城市占比68.4%。這一數(shù)據(jù)在2023年年底為930萬，一年時間內(nèi)，慧擇服務(wù)客戶數(shù)量增長了130多萬。

合作險企與客戶數(shù)量的同步增加，都成為慧擇營業(yè)收入增長的重要原因。除此之外，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也為慧擇業(yè)務(wù)增長增添動力。

數(shù)據(jù)顯示，2024年全年慧擇分紅險首年保費(fèi)在儲蓄險中的占比已達(dá)到54.6%，驅(qū)動儲蓄險件均提升到7.5萬元，并同比增長39%，儲蓄險首年保費(fèi)占比提升5.5個百分點(diǎn)至68.6%。值得關(guān)注的是，慧擇長期壽險和健康險業(yè)務(wù)的第13個月及第25個月保單繼續(xù)率始終保持行業(yè)領(lǐng)先地位，全年持續(xù)穩(wěn)定在95%以上。

慧擇方面表示，面對監(jiān)管層對利差損風(fēng)險的密切關(guān)注，慧擇率先打破行業(yè)對固定收益產(chǎn)品的路徑依賴，依托分紅年金險、分紅終身壽險、分紅養(yǎng)老年金險的產(chǎn)品矩陣布局，打造了金滿意足 6 號、星海慧選、福滿佳、星福家 、一生中意等爆款產(chǎn)品，前瞻布局收效顯著。

但需要提醒的是，雖然業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定增長，但慧擇仍面臨盈利壓力，2024年，其凈利潤為-0.006億元，這是繼2023年首次盈利后再次轉(zhuǎn)為虧損。

02

運(yùn)營成本上漲

科技加持提質(zhì)增效

眾所周知，隨著“報行合一”在經(jīng)代渠道的推行，那些過度依賴“費(fèi)差”的保險中介機(jī)構(gòu)也迎來了考驗，慧擇也不例外。為此，既要嚴(yán)控費(fèi)用，也要增加多元化收入，是當(dāng)下很多保險中介機(jī)構(gòu)尋求發(fā)展的重要途徑。

從2024年看，慧擇在運(yùn)營成本及費(fèi)用方面，有了一些增長。

數(shù)據(jù)顯示，2024年慧擇運(yùn)營成本為8.683億元，同比增長15.9%，慧擇解釋稱主要是由于渠道費(fèi)用增加。具體來看，2024年，慧擇銷售費(fèi)用為1.924億元，同比下降5.8%；一般及行政費(fèi)用為1.468億元，同比增長了22.9%；研發(fā)費(fèi)用為6240萬元，同比下降13.2%。

對于銷售費(fèi)用的下降，慧擇表示主要因薪資福利、租金及公用事業(yè)費(fèi)用減少，一般及行政費(fèi)用增加，則是部分因租金及公用事業(yè)費(fèi)用增加所致，針對研發(fā)費(fèi)用的減少，慧擇解釋為因租金及公用事業(yè)費(fèi)用減少。

為了提質(zhì)增效，慧擇也在加快科技方面的應(yīng)用，在運(yùn)營中廣泛整合了自主研發(fā)的AI解決方案，通過慧擇App中的DeepSeek功能，為用戶提供實(shí)時、個性化和數(shù)據(jù)驅(qū)動的推薦，提升了客戶體驗并支持了客戶基礎(chǔ)的擴(kuò)展。在年報中，馬存軍透露，這項創(chuàng)新使慧擇的客戶咨詢響應(yīng)速度提升60%，核保效率提高45%，顯著優(yōu)化了客戶體驗和運(yùn)營效能。

此外今年2月19日，慧擇推出革命性AI版App，智能對話已覆蓋售前咨詢、精準(zhǔn)推薦、核保預(yù)判等核心場景，日均服務(wù)用戶超1.4萬人次，知識庫準(zhǔn)確率達(dá)92%，客戶自主投保率及交易時效均得到顯著提升。

慧擇在年報中表示，AI解決方案“DeepSeek”將迭代至2.0版本，進(jìn)一步提升用戶的轉(zhuǎn)化率與留存率。

03

海外布局繼續(xù)

明年國際業(yè)務(wù)占三成

在慧擇2024年年報中，還有一個值得關(guān)注的點(diǎn)就是其國際業(yè)務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，2024年，慧擇國際業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)2.287億元，占總收入的18%?；蹞穹Q，計劃在未來12個月內(nèi)進(jìn)入新加坡和菲律賓市場，進(jìn)一步拓展其在東南亞的業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，2020年慧擇正式登陸美股，邁出了國際化的關(guān)鍵一步，近幾年持續(xù)升級打造全球化品牌。2024年二季度，慧擇在新加坡設(shè)立了海外品牌Poni Insurtech的總部，Poni Insurtech自成立伊始，就承擔(dān)起慧擇國際發(fā)展平臺的角色，主要負(fù)責(zé)擴(kuò)充海外版圖和保險科技業(yè)務(wù)。

2024年6月，慧擇宣布正式收購越南專注于保險行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型解決方案的先鋒型保險科技公司Global Care咨詢股份公司，主要是通過Poni Insurtech以購買現(xiàn)有股份及認(rèn)購新股的方式，分多次完成對Global Care控股權(quán)的收購，而這標(biāo)志著慧擇進(jìn)軍第二個國際市場，其業(yè)務(wù)進(jìn)一步向潛力發(fā)展地區(qū)延伸。

海外市場的擴(kuò)大，是慧擇近幾年來發(fā)展的重要方向。對于未來，馬存軍在年報中表示，正穩(wěn)步推進(jìn)未來12個月內(nèi)進(jìn)入新加坡和菲律賓兩大新市場的計劃，這些戰(zhàn)略布局將助力慧擇把握東南亞地區(qū)的巨大發(fā)展機(jī)遇，并有望如期實(shí)現(xiàn)2026年國際業(yè)務(wù)收入占比達(dá)30%的目標(biāo)。

撰文：木子

編輯：一諾

設(shè)計：曉瀅

校對：安文

審核：曦曦

出品：新時代保險研究院