2025年3月24日，洛陽市城鄉一體化示范區（也即伊濱區）財政金融局一則社保基金定存中標公告引發關注。

鄭州銀行洛陽分行以1.3%的利率中標7000萬元城鄉居民養老保險一年期存款項目。

中國建設銀行洛陽分行以1.45%的利率中標3000萬元一年期存款項目，包括城鄉居民養老保險2000萬元，被征地農民社會保障資金1000萬元。

中原銀行洛陽分行以1.8%的利率中標9000萬元一年期存款項目，該資金險種為被征地農民社會保障資金。

這看似尋常的政務采購，卻折射出城鄉居民養老保障的深層命題——當上海基礎養老金高達1490元時，河南全省標準僅為148元，位列全國倒數第四， 不僅折射出區域間養老資金的差異化運作，更揭示了城鄉居民養老保險體系的深層命題。

這種城鄉二元結構，恰是河南乃至全國養老保障不均衡的縮影。

河南作為人口大省，養老壓力尤為突出。2025年全省力推個人養老金制度，意圖構建“基本養老+企業年金+個人儲蓄”的三支柱體系。

但城鄉居民參保積極性仍受制于低回報預期。以洛陽為例，城鄉居民養老保險年繳費檔次最高5000元，政府補貼僅150元。

遠低于職工養老保險單位繳費比例。反觀浙江、江蘇等地，通過“繳費檔次與補貼倍數掛鉤”等政策，激勵高收入群體多繳長繳，個人賬戶積累效應顯著。河南若想破局，需在省級統籌框架下，探索差異化補貼機制，將“多繳多得”從口號轉化為實利。

全國對標：從“保基本”到“可持續”

當前全國城鄉居民基礎養老金最低標準為103元/月，而上海、北京已突破1400元，區域差距超13倍。

洛陽148元的標準雖處中游，但若計入生活成本，保障力度仍顯不足。更深層矛盾在于基金增值能力：招標中1.3%-1.8%的定存利率，雖高于活期基準，卻難抵通脹壓力。

對比廣東、浙江等地將養老基金委托專業機構投資運營、年化收益超5%的實踐，洛陽乃至河南需加速推進養老基金市場化運作，從“存銀行”轉向“投出去”，破解“錢貶值的焦慮”。

從招標看現狀：養老金的“開源”困境

此次招標的7000萬元養老保險資金，將以1.3%的年利率存入銀行。對比2024年同類項目，鄭州銀行曾以1.9%的利率中標2.7億元社保存款。

利率下行趨勢明顯。這種“以存增值”的傳統模式，反映出養老基金保值增值渠道的單一性。盡管洛陽近年通過競爭性磋商優化存款收益。

但在全國社保基金年均投資收益率超6%的背景下，地方養老金的低效運作模式亟待突破。

區域對比：148元的養老“基準線”

數據顯示，2024年洛陽城鄉居民基礎養老金為148元，與上海1490元相差10倍，甚至低于西藏（265元）、海南（244元）等經濟相對落后地區。

這種差距并非孤例：河南省人均可支配收入長期低于全國均值，2021年洛陽西工區最高達4.7萬元，而汝陽縣不足3萬元。經濟基本面的薄弱，直接制約著養老金的提升空間。

老齡化加劇更讓問題雪上加霜。洛陽60歲以上人口占比18.31%，高于新一線城市平均水平，偃師市等區域老齡人口甚至超22%。

這些都映照出中國養老保障體系的共性問題——區域分化、激勵不足與增值焦慮。破解之道，在于打破制度慣性，讓政策紅利從“紙面”落到“賬戶”，讓每個老人都能體面地安度晚年。