作者：王莉

出品：全球財說

轉型非易事。

平安銀行喊零售轉型喊很多年了，但時至今日，該行零售轉型其實還并不成功。

業績雙降

平安銀行照例成為A股第一家披露完整年報的銀行股，不過甫一公布，就引起不少投資者驚呼，該行2024年業績出現雙降，是約20年來的首次雙降。

2024年，平安銀行營業收入1466.95億元，同比下降10.93%，該行歸母凈利潤為445.08億元，亦同比下降4.19%。另外該行營業收入已是兩年連續下滑。

利息凈收入自然是下滑的，2024年，平安銀行利息凈收入934.27億元，同比下降20.8%；縮小營收下降幅度靠的是非息收入，2024年非利息凈收入532.68億元，同比增長14.0%，其中手續費及傭金凈收入是下降的，就不再評價了，推動非利息凈收入增長的原因平安銀行也說了，靠的是債券投資。

事實上，銀行業都感念2024年的債券牛年。

《全球財說》注意到，該行前三季度的凈利潤還比較平穩，但第四季度凈利潤數據對比之下少的可憐，前三個季度的凈利潤都還維持在百億以上，第四季度就掉到了50億左右，已是腰斬。

平安銀行近年來年年提及零售轉型，在2024年年報中也再次提到“零售做強”。但現實卻很骨感，該行零售業務并不強。

從零售業績來看，去年平安銀行零售金融業務營收712.55億元，同比下降25.9%；凈利潤只有2.89億元，同比下降94.8%，降幅有些慘烈，其中從占比來看，零售金融營業收入占比降了近10個百分點，凈利潤從2023年的11.9%占比跌至2024年0.6%的占比，這個數據和其近年來一直高喊轉型零售對比有些強烈。

從資產角度看，零售金融資產總額也較上年末下降了13.1%。進一步來看，該行個貸余額較上年末下降了10.6%。值得注意的是該行抵押類貸款占個人貸款的比例為62.8%，也就是說雖然現在能接聽到很多來自銀行的貸款電話，但從平安銀行角度來看，個貸其實也不那么容易了，現階段個貸也比較看中抵押類貸款。

因為個貸的下降，平安銀行2024年貸款整體也是下降的，較上年末下降了1%。

前些年大刀闊斧發放信用卡，這些年也在謹慎管理，2024年該行信用卡流通戶數較上年末下降12.9%。

這樣的零售數據能叫“零售做強”？能否和招行對標？《全球財說》認為目前存疑。

重組逾期增長

2024年末該行不良貸款率1.06%，與上年末持平。水平看起來在同行業不算差，不過從該行自身縱向對比，資產質量仍存不小的問題。

撥備覆蓋率250.71%，看起來水平也不算差，但同比還是下降了26.92個百分點。

從貸款五級分類看，該行關注類、可疑類、損失類貸款均較上年末增長，意味著未來該行不良貸款和不良核銷或還將增長，核銷還增長話則意味著撥備的消耗。

此外，重組和逾期貸款也均增長，2024年末該行重組貸款余額376.64億元，較上年末增加56.34億元，該行稱主要是受房地產行業影響，部分涉房業務風險略有增加，該行根據監管政策導向和實質風險判斷，對部分業務積極通過存量貸款展期、調整還款安排等方式予以重組支持。

逾期貸款也在增長，占比也同步增長，2024年末，該行逾期貸款余額占比1.52%，較上年末上升0.1個百分點。

不過根據當前撥備率水平，還承受得了不良損耗。

從行業不良來看，該行房地產不良率最高，2024年末房地產不良率為1.79%，較上年末增加0.93個百分點。

該行財報顯示，2024年該行承擔信用風險的涉房業務主要是對公房地產貸款余額2452.19億元，較上年末減少101.03億元。其中房地產開發貸766.29億元，占發放貸款和墊款本金總額的比例為2.3%，該行稱全部落實有效抵押，平均抵押率44.6%，97.6%分布在一二線城市城區及大灣區、長三角區域，對公房地產貸款不良率上升主要是受外部環境影響，部分房企資金面緊張導致，但該行稱整體不良仍處于較低水平。

從分類不良來看，該行企業貸款和個人貸款不良率均上升，不過個貸不良率顯然更高，2024年末該行企業貸款不良率0.7%，較上年末增0.07個百分點，個人貸款2024年末不良率為1.39%，較上年末增0.02個百分點。

或許高居不下的個貸不良率也阻礙了平安銀行零售業務發展的步伐。

2023年，平安銀行啟動“史上最大”零售架構調整：撤銷三大區域管理部門，整合為七大專業部門，試圖通過精細化運營破局。零售業務成效尚不明顯，但減員效果明顯，2024年減員超2000人。

2024年員工費用也降了不少，2024年該行員工費用191.26億元，同比下降8.5%。

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