文/梧桐兄弟

近期，上交所連發(fā)四份紀(jì)律處分的決定，分別對(duì)國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國宏工具”）及時(shí)任董事長、總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董秘予以紀(jì)律處分，交易所1年內(nèi)不接受國宏工具提交的上市申請(qǐng)；

對(duì)IPO項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)申萬宏源及兩名保代予以紀(jì)律處分，交易所6個(gè)月內(nèi)不接受兩名保代簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件及信息披露文件；

對(duì)IPO項(xiàng)目申報(bào)會(huì)計(jì)師公證天業(yè)及兩名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師予以紀(jì)律處分，交易所6個(gè)月內(nèi)不接受兩名會(huì)計(jì)師簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件及信息披露文件；

對(duì)IPO項(xiàng)目申報(bào)律師上海通力及三名簽字律師予以紀(jì)律處分。

據(jù)查明，該公司在首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)過程中，未準(zhǔn)確披露研發(fā)人員數(shù)量及研發(fā)投入金額，累計(jì)多計(jì)研發(fā)投入 727.84 萬元；未經(jīng)審議決策程序代控股股東對(duì)外履行對(duì)賭回購義務(wù)，未充分披露公司治理存在的缺陷；未準(zhǔn)確披露實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人；未充分計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備。

延展閱讀：《又一科創(chuàng)板IPO終止！曾被抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查，兩科創(chuàng)指標(biāo)踩線達(dá)標(biāo)，是否有水份？》

關(guān)于對(duì)國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司及相關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分的決定

當(dāng)事人：

國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司；

吳健新，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司時(shí)任董事長；

呂顯豹，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司時(shí)任總經(jīng)理；

姜雨康，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司時(shí)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人兼董事會(huì)秘書。

國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）曾向上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，后撤回發(fā)行上市申請(qǐng)文件。經(jīng)查明，發(fā)行人在發(fā)行上市申請(qǐng)過程中存在以下違規(guī)行為。

一、違規(guī)情況

（一）未準(zhǔn)確披露研發(fā)人員數(shù)量及研發(fā)投入金額

根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人2020年度至2022年度研發(fā)投入分別為1,276.30萬元、1,533.17萬元和 1,864.62萬元，最近3年累計(jì)研發(fā)投入占累計(jì)營業(yè)收入的比例為 5.35%。截至 2022 年 12 月31日，發(fā)行人研發(fā)人員為57人，占當(dāng)年員工總數(shù)的比例為 11.61%。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)：一是發(fā)行人認(rèn)定的研發(fā)人員中有15人屬于非研發(fā)部門且主要從事生產(chǎn)銷售活動(dòng)，2 人未與發(fā)行人建立正式勞動(dòng)關(guān)系，上述 17 人不屬于研發(fā)人員。二是發(fā)行人研發(fā)投入金額披露不準(zhǔn)確，將兼職參與研發(fā)的員工相關(guān)薪酬、同時(shí)用于研發(fā)及生產(chǎn)的設(shè)備折舊、研發(fā)過程中形成對(duì)外銷售產(chǎn)品的領(lǐng)料費(fèi)用均計(jì)入了研發(fā)投入，累計(jì)多計(jì)研發(fā)投入 727.84 萬元。

（二）未經(jīng)審議決策程序代控股股東對(duì)外履行對(duì)賭回購義務(wù)，未充分披露公司治理存在的缺陷

2017年12月，無錫知源智造投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱無錫知源）增資入股發(fā)行人，與發(fā)行人及其控股股東國盛拓展有限公司（以下簡(jiǎn)稱國盛拓展）簽訂對(duì)賭協(xié)議，約定若發(fā)行人未能在2020年12月31日前實(shí)現(xiàn)首發(fā)上市，由國盛拓展按約定條件回購無錫知源持有的股份。根據(jù)申報(bào)文件，經(jīng)發(fā)行人股東大會(huì)審議同意，回購主體由國盛拓展調(diào)整為發(fā)行人，由發(fā)行人以定向減資的方式對(duì)無錫知源所持股份進(jìn)行回購，回購金額共計(jì)5,938.81萬元。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人股東大會(huì)的相關(guān)審議議案中不包含上述對(duì)賭回購主體調(diào)整事項(xiàng)，發(fā)行人未就代控股股東對(duì)外履行對(duì)賭回購義務(wù)履行審議程序，事實(shí)情況與申報(bào)文件披露不一致。發(fā)行人未充分披露上述公司治理存在的缺陷及整改情況。

（三）未準(zhǔn)確披露實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人

根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人實(shí)際控制人吳健新胞兄吳健南、胞弟吳健龍通過無錫利杰投資企業(yè)（有限合伙）持有發(fā)行人12.02%的股份。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，吳健南、吳健龍與實(shí)際控制人吳健新存在經(jīng)濟(jì)利益往來，發(fā)行人在無相反證據(jù)的情況下未將吳健南、吳健龍認(rèn)定為實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。

（四）未充分計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人某客戶存在經(jīng)營不善、資金緊張、股東陸續(xù)退出等情況，其實(shí)際控制人因訴訟被出具限制消費(fèi)令。截至報(bào)告期末，發(fā)行人對(duì)該客戶應(yīng)收賬款余額合計(jì)1,807.86萬元，其中逾期金額1,363.95萬元。發(fā)行人未充分關(guān)注相關(guān)應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)，未充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

二、責(zé)任認(rèn)定和處分決定

（一）責(zé)任認(rèn)定

發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，未能如實(shí)披露研發(fā)人員數(shù)量、研發(fā)投入金額，相關(guān)數(shù)據(jù)扣除后其不再滿足科創(chuàng)屬性指標(biāo)條件，未能對(duì)公司治理存在的缺陷及時(shí)整改并完整披露，未能準(zhǔn)確披露實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人，未能充分計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件和信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。上述行為違反了 2023 年《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）第十五條、第二十五條等有關(guān)規(guī)定。

責(zé)任人方面，發(fā)行人時(shí)任董事長吳健新作為公司信息披露第一責(zé)任人，時(shí)任總經(jīng)理呂顯豹作為公司經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人，時(shí)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人兼董事會(huì)秘書姜雨康作為公司財(cái)務(wù)事項(xiàng)和信息披露事項(xiàng)具體負(fù)責(zé)人，未勤勉盡責(zé)，未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)發(fā)行人違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，違反了《審核規(guī)則》第二十六條等有關(guān)規(guī)定，以及其在“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)證券發(fā)行文件的確認(rèn)意見”中作出的承諾。

（二）發(fā)行人及相關(guān)責(zé)任人申辯理由

一是對(duì)于研發(fā)人員認(rèn)定事項(xiàng)，15名員工為兼職參與研發(fā)樣刀試制的專業(yè)技工，2 名員工為負(fù)責(zé)向研發(fā)部門反饋用戶使用體驗(yàn)的退休返聘人員，因其不再具有建立勞動(dòng)關(guān)系的主體資格故未簽訂勞動(dòng)合同，發(fā)行人在項(xiàng)目申報(bào)時(shí)點(diǎn)將上述人員認(rèn)定為研發(fā)人員存在一定合理性。

二是對(duì)于研發(fā)投入核算事項(xiàng)，經(jīng)重新梳理，部分生產(chǎn)人員、生產(chǎn)設(shè)備亦同時(shí)參與研發(fā)活動(dòng)，相關(guān)薪酬及設(shè)備折舊于首次申報(bào)時(shí)未計(jì)入研發(fā)投入，按照工時(shí)進(jìn)行測(cè)算，應(yīng)當(dāng)調(diào)增研發(fā)投入976.71 萬元。因此，發(fā)行人實(shí)際研發(fā)投入占營業(yè)收入比重仍超過5%，符合科創(chuàng)屬性指標(biāo)條件。

三是對(duì)于審議程序未履行事項(xiàng)，發(fā)行人與增資相關(guān)方簽署了《增資擴(kuò)股協(xié)議》及《補(bǔ)充協(xié)議》，相關(guān)協(xié)議已約定投資者有權(quán)要求發(fā)行人回購相關(guān)股份。發(fā)行人不存在代替控股股東國盛拓展履行對(duì)賭回購義務(wù)的情況，無需就調(diào)整回購主體事項(xiàng)履行相關(guān)程序。

四是對(duì)于一致行動(dòng)人披露不完整事項(xiàng)，吳健南和吳健龍從未在發(fā)行人處擔(dān)任任何職務(wù)，與實(shí)際控制人獨(dú)立行使股東權(quán)利，不存在一致行動(dòng)的相關(guān)約定，因此未將其認(rèn)定為實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人具有合理性。

五是對(duì)于應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提事項(xiàng)，發(fā)行人已關(guān)注應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)并與相關(guān)客戶管理層溝通了解其經(jīng)營情況，該客戶目前仍正常經(jīng)營，經(jīng)評(píng)估認(rèn)為相關(guān)款項(xiàng)可以收回。

（三）紀(jì)律處分決定

對(duì)于發(fā)行人及相關(guān)責(zé)任人提出的申辯理由，本所經(jīng)審核后認(rèn)為：

第一，15 名兼職技工參與研發(fā)活動(dòng)的工時(shí)占總工時(shí)比例在1%至 40%之間，研發(fā)工時(shí)占比較低，2 名退休返聘人員未與發(fā)行人建立勞動(dòng)關(guān)系且相關(guān)工作僅為信息反饋，認(rèn)定為研發(fā)人員的合理性不足。

第二，發(fā)行人于首次申報(bào)階段未能準(zhǔn)確梳理相關(guān)人員、設(shè)備的成本費(fèi)用歸集情況，導(dǎo)致研發(fā)投入核算不準(zhǔn)確，違規(guī)事實(shí)清楚。異議申述階段對(duì)研發(fā)投入的統(tǒng)計(jì)口徑與首次申報(bào)階段存在較大差異，重新梳理后達(dá)到科創(chuàng)屬性指標(biāo)的異議理由不影響相關(guān)違規(guī)事實(shí)的認(rèn)定。

第三，經(jīng)核查，相關(guān)協(xié)議明確規(guī)定對(duì)賭回購義務(wù)應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人控股股東履行，其提出協(xié)議約定由發(fā)行人履行回購義務(wù)與事實(shí)不符。

第四，發(fā)行人實(shí)際控制人與吳健南、吳健龍存在經(jīng)濟(jì)利益往來，發(fā)行人未能提供吳健南、吳健龍與實(shí)際控制人不存在一致行動(dòng)關(guān)系的充分依據(jù)。

第五，截至發(fā)行人2022年審計(jì)報(bào)告出具日，該客戶期后回款金額為 0。當(dāng)事人未能提供充分證據(jù)證明已合理評(píng)估相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加。

綜上，本所對(duì)發(fā)行人及相關(guān)責(zé)任人的申辯理由不予采納。

鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，經(jīng)本所紀(jì)律處分委員會(huì)審核通過，根據(jù)《審核規(guī)則》第七十三條、第七十四條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》等有關(guān)規(guī)定，本所作出如下紀(jì)律處分決定：

對(duì)國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司予以1年內(nèi)不接受其提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件的紀(jì)律處分，對(duì)吳健新、呂顯豹、姜雨康予以公開譴責(zé)。

對(duì)于上述紀(jì)律處分，本所將通報(bào)中國證監(jiān)會(huì)，并記入證監(jiān)會(huì)誠信檔案數(shù)據(jù)庫。當(dāng)事人如對(duì)上述紀(jì)律處分決定不服，可于15個(gè)交易日內(nèi)向本所申請(qǐng)復(fù)核，復(fù)核期間不停止本決定的執(zhí)行。

當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和本所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，誠實(shí)守信，保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

上海證券交易所

2025 年 3 月 7 日

關(guān)于對(duì)申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司及吳杏輝、雷晨予以紀(jì)律處分的決定

當(dāng)事人：

申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目保薦人；

吳杏輝，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目保薦代表人；

雷 晨，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目保薦代表人。

國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）曾向上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，后撤回發(fā)行上市申請(qǐng)文件。經(jīng)查明，保薦人在發(fā)行上市申請(qǐng)過程中，存在以下保薦職責(zé)履行不到位的情形。

一、違規(guī)情況

（一）未充分核查研發(fā)人員認(rèn)定及研發(fā)投入金額的準(zhǔn)確性

根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人2020年度至2022年度研發(fā)投入分別為1,276.30萬元、1,533.17萬元和1,864.62萬元，最近3年累計(jì)研發(fā)投入占累計(jì)營業(yè)收入的比例為5.35%。截至2022年12月 31日，發(fā)行人研發(fā)人員為57人，占當(dāng)年員工總數(shù)的比例為11.61%。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)：一是發(fā)行人認(rèn)定的研發(fā)人員中有15人屬于非研發(fā)部門且主要從事生產(chǎn)銷售活動(dòng)，2人未與發(fā)行人建立正式勞動(dòng)關(guān)系，上述17人不屬于研發(fā)人員。二是發(fā)行人研發(fā)投入金額披露不準(zhǔn)確，將兼職參與研發(fā)的員工相關(guān)薪酬、同時(shí)用于研發(fā)及生產(chǎn)的設(shè)備折舊、研發(fā)過程中形成對(duì)外銷售產(chǎn)品的領(lǐng)料費(fèi)用均計(jì)入了研發(fā)投入，累計(jì)多計(jì)研發(fā)投入 727.84 萬元。保薦人未予充分關(guān)注并審慎核查。

（二）發(fā)行人未經(jīng)審議決策程序代控股股東對(duì)外履行對(duì)賭回購義務(wù)，保薦人未充分核查發(fā)行人公司治理存在的缺陷

2017 年 12 月，無錫知源智造投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱無錫知源）增資入股發(fā)行人，與發(fā)行人及其控股股東國盛拓展有限公司（以下簡(jiǎn)稱國盛拓展）簽訂對(duì)賭協(xié)議，約定若發(fā)行人未能在 2020 年 12 月 31 日前實(shí)現(xiàn)首發(fā)上市，由國盛拓展按約定條件回購無錫知源持有的股份。根據(jù)申報(bào)文件，經(jīng)發(fā)行人股東大會(huì)審議同意，回購主體由國盛拓展調(diào)整為發(fā)行人，由發(fā)行人以定向減資的方式對(duì)無錫知源所持股份進(jìn)行回購，回購金額共計(jì)5,938.81 萬元。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人股東大會(huì)的相關(guān)審議議案中不包含上述對(duì)賭回購主體調(diào)整事項(xiàng)，發(fā)行人未就代控股股東對(duì)外履行對(duì)賭回購義務(wù)履行審議程序，事實(shí)情況與申報(bào)文件披露不一致。保薦人未對(duì)相關(guān)審議程序充分核查，未充分關(guān)注發(fā)行人公司治理方面存在的缺陷。

（三）未充分核查發(fā)行人實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人認(rèn)定準(zhǔn)確性

根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人實(shí)際控制人吳健新胞兄吳健南、胞弟吳健龍通過無錫利杰投資企業(yè)（有限合伙）持有發(fā)行人12.02%的股份。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，吳健南、吳健龍與實(shí)際控制人吳健新存在經(jīng)濟(jì)利益往來，發(fā)行人在無相反證據(jù)的情況下未將吳健南、吳健龍認(rèn)定為實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人，保薦人未予審慎核查，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。

（四）未充分核查應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人某客戶存在經(jīng)營不善、資金緊張、股東陸續(xù)退出等情況，其實(shí)際控制人因訴訟被出具限制消費(fèi)令。截至報(bào)告期末，發(fā)行人對(duì)該客戶應(yīng)收賬款余額合計(jì) 1,807.86 萬元，其中逾期金額 1,363.95 萬元。保薦人未充分關(guān)注相關(guān)應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。

二、責(zé)任認(rèn)定和處分決定

（一）責(zé)任認(rèn)定

保薦人未能對(duì)研發(fā)人員認(rèn)定、研發(fā)投入歸集予以充分核查，相關(guān)數(shù)據(jù)扣除后發(fā)行人不再滿足科創(chuàng)屬性指標(biāo)條件，也未對(duì)發(fā)行人公司治理存在的缺陷、實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人認(rèn)定準(zhǔn)確性及應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)予以充分關(guān)注并審慎核查，未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。吳杏輝、雷晨作為指定的項(xiàng)目保薦代表人，對(duì)此負(fù)有直接責(zé)任。上述行為違反了《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》和 2023 年《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）第十五條、第二十七條等有關(guān)規(guī)定。

（二）保薦人及保薦代表人申辯理由

一是對(duì)于研發(fā)人員認(rèn)定事項(xiàng)，15 名員工為兼職參與研發(fā)樣刀試制的專業(yè)技工，2 名員工為負(fù)責(zé)向研發(fā)部門反饋用戶使用體驗(yàn)的退休返聘人員，因其不再具有建立勞動(dòng)關(guān)系的主體資格故未簽訂勞動(dòng)合同，將上述人員認(rèn)定為研發(fā)人員存在一定合理性。

二是對(duì)于研發(fā)投入核算事項(xiàng)，經(jīng)重新梳理發(fā)現(xiàn)，部分生產(chǎn)人員、生產(chǎn)設(shè)備亦同時(shí)參與研發(fā)活動(dòng)，相關(guān)薪酬及設(shè)備折舊于首次申報(bào)時(shí)未計(jì)入研發(fā)投入，按照工時(shí)進(jìn)行測(cè)算，應(yīng)當(dāng)調(diào)增研發(fā)投入976.71 萬元。因此，發(fā)行人實(shí)際研發(fā)投入占營業(yè)收入比重仍超過5%，符合科創(chuàng)屬性指標(biāo)條件。

三是對(duì)于審議程序未履行事項(xiàng)，發(fā)行人與增資相關(guān)方簽署了《增資擴(kuò)股協(xié)議》及《補(bǔ)充協(xié)議》，相關(guān)協(xié)議已約定投資者有權(quán)要求發(fā)行人回購相關(guān)股份。發(fā)行人不存在代替控股股東國盛拓展履行對(duì)賭回購義務(wù)的情況，無需就調(diào)整回購主體事項(xiàng)履行相關(guān)程序。

四是對(duì)于一致行動(dòng)人披露不完整事項(xiàng)，吳健南和吳健龍從未在發(fā)行人處擔(dān)任任何職務(wù)，與實(shí)際控制人獨(dú)立行使股東權(quán)利，不存在一致行動(dòng)的相關(guān)約定，因此未將其認(rèn)定為實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人具有合理性。

五是對(duì)于應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提事項(xiàng)，已關(guān)注應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)地走訪查看客戶經(jīng)營場(chǎng)所，該客戶目前仍正常經(jīng)營，經(jīng)評(píng)估認(rèn)為相關(guān)款項(xiàng)可以收回。

（三）紀(jì)律處分決定

對(duì)于保薦人及保薦代表人提出的申辯理由，本所經(jīng)審核后認(rèn)為：

第一，15 名兼職技工參與研發(fā)活動(dòng)的工時(shí)占總工時(shí)比例在1%至 40%之間，研發(fā)工時(shí)占比較低，2 名退休返聘人員未與發(fā)行人建立勞動(dòng)關(guān)系且相關(guān)工作僅為信息反饋，認(rèn)定為研發(fā)人員的合理性不足。

第二，發(fā)行人于首次申報(bào)階段未能準(zhǔn)確梳理相關(guān)人員、設(shè)備的成本費(fèi)用歸集情況，且保薦人及保薦代表人未能予以充分關(guān)注，導(dǎo)致研發(fā)投入核算不準(zhǔn)確，違規(guī)事實(shí)清楚。異議申述階段對(duì)研發(fā)投入的統(tǒng)計(jì)口徑與首次申報(bào)階段存在較大差異，重新梳理后達(dá)到科創(chuàng)屬性指標(biāo)的異議理由不影響相關(guān)違規(guī)事實(shí)的認(rèn)定。

第三，經(jīng)核查，相關(guān)協(xié)議明確規(guī)定對(duì)賭回購義務(wù)應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人控股股東履行，其提出協(xié)議約定由發(fā)行人履行回購義務(wù)與事實(shí)不符。

第四，發(fā)行人實(shí)際控制人與吳健南、吳健龍存在經(jīng)濟(jì)利益往來，保薦人及保薦代表人未能對(duì)實(shí)際控制人一致行動(dòng)關(guān)系予以充分核查。

第五，截至發(fā)行人2022年審計(jì)報(bào)告出具日，該客戶期后回款金額為 0。保薦人及保薦代表人未能提供充分證據(jù)證明已合理評(píng)估相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加。

綜上，本所對(duì)保薦人及保薦代表人的申辯理由不予采納。

鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，經(jīng)本所紀(jì)律處分委員會(huì)審核通過，根據(jù)《審核規(guī)則》第七十三條、第七十四條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》等有關(guān)規(guī)定，本所作出如下紀(jì)律處分決定：

對(duì)申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司予以通報(bào)批評(píng)，對(duì)吳杏輝、雷晨予以 6 個(gè)月內(nèi)不接受保薦代表人簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件及信息披露文件的紀(jì)律處分。

對(duì)于上述紀(jì)律處分，本所將通報(bào)中國證監(jiān)會(huì)，并記入證監(jiān)會(huì)誠信檔案數(shù)據(jù)庫。被暫不受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件的當(dāng)事主體如對(duì)上述紀(jì)律處分決定不服，可于 15 個(gè)交易日內(nèi)向本所申請(qǐng)復(fù)核，復(fù)核期間不停止本決定的執(zhí)行。

你公司應(yīng)當(dāng)引以為戒，采取切實(shí)措施進(jìn)行整改，對(duì)照相關(guān)問題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)，并自收到本決定書之日起 20 個(gè)交易日內(nèi)向本所提交經(jīng)保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人簽字，并加蓋公司公章的書面整改報(bào)告。

在從事保薦業(yè)務(wù)過程中，你公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范和本所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定，遵循誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則，認(rèn)真履行保薦職責(zé)，切實(shí)提高保薦工作業(yè)務(wù)質(zhì)量。

上海證券交易所

2025年3月7日

關(guān)于對(duì)公證天業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）及夏正曙、姜銘予以紀(jì)律處分的決定

當(dāng)事人：

公證天業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目申報(bào)會(huì)計(jì)師；

夏正曙，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目簽字會(huì)計(jì)師；

姜 銘，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目簽字會(huì)計(jì)師。

國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）曾向上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，后撤回發(fā)行上市申請(qǐng)文件。經(jīng)查明，申報(bào)會(huì)計(jì)師在發(fā)行上市申請(qǐng)過程中，存在以下專業(yè)職責(zé)履行不到位的情形。

一、違規(guī)情況

（一）未充分核查研發(fā)投入金額的準(zhǔn)確性

根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人2020年度至2022年度研發(fā)投入分別為1,276.30萬元、1,533.17萬元和 1,864.62萬元，最近3年累計(jì)研發(fā)投入占累計(jì)營業(yè)收入的比例為 5.35%。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)：發(fā)行人認(rèn)定的研發(fā)人員中有 15 人屬于非研發(fā)部門且主要從事生產(chǎn)銷售活動(dòng)，2 人未與發(fā)行人建立正式勞動(dòng)關(guān)系，上述 17 人不屬于研發(fā)人員。發(fā)行人將上述 17 名員工的薪酬、同時(shí)用于研發(fā)及生產(chǎn)的設(shè)備折舊、研發(fā)過程中形成對(duì)外銷售產(chǎn)品的領(lǐng)料費(fèi)用均計(jì)入了研發(fā)投入，累計(jì)多計(jì)研發(fā)投入 727.84萬元。申報(bào)會(huì)計(jì)師未在盡職調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)上述研發(fā)投入金額披露準(zhǔn)確性問題，履職盡責(zé)存在不到位情形。

（二）未充分核查應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人某客戶存在經(jīng)營不善、資金緊張、股東陸續(xù)退出等情況，其實(shí)際控制人因訴訟被出具限制消費(fèi)令。截至報(bào)告期末，發(fā)行人對(duì)該客戶應(yīng)收賬款余額合計(jì) 1,807.86 萬元，其中逾期金額 1,363.95 萬元。申報(bào)會(huì)計(jì)師未充分關(guān)注相關(guān)應(yīng)收賬款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）審計(jì)程序執(zhí)行不到位

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)：一是函證程序執(zhí)行不到位。個(gè)別銀行函證存在回函不符的情況，申報(bào)會(huì)計(jì)師未對(duì)上述異常予以關(guān)注并執(zhí)行充分的替代程序。二是存貨監(jiān)盤程序執(zhí)行不到位。申報(bào)會(huì)計(jì)師未取得完整的存貨存放地點(diǎn)清單，未嚴(yán)格按照盤點(diǎn)計(jì)劃對(duì)納入范圍的存貨實(shí)施監(jiān)盤，未執(zhí)行雙向抽盤程序，未對(duì)盤點(diǎn)差異執(zhí)行進(jìn)一步審計(jì)程序。三是細(xì)節(jié)測(cè)試執(zhí)行不到位。申報(bào)會(huì)計(jì)師分別抽取了報(bào)告期內(nèi)627個(gè)、698個(gè)、3,065個(gè)樣本對(duì)以簽收確認(rèn)收入的交易進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試，但未對(duì)其中2,543個(gè)樣本的簽收單據(jù)進(jìn)行檢查。此外，申報(bào)會(huì)計(jì)師也未對(duì)采購交易執(zhí)行細(xì)節(jié)測(cè)試。

二、責(zé)任認(rèn)定和處分決定

（一）責(zé)任認(rèn)定

申報(bào)會(huì)計(jì)師未能對(duì)研發(fā)投入金額予以充分核查，相關(guān)數(shù)據(jù)扣除后發(fā)行人不再滿足科創(chuàng)屬性指標(biāo)條件，也未對(duì)應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)予以充分關(guān)注并審慎核查，部分審計(jì)程序執(zhí)行不到位，未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。夏正曙、姜銘作為指定的項(xiàng)目簽字會(huì)計(jì)師，對(duì)此負(fù)有直接責(zé)任。上述行為違反了 2023 年《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）第十五條、第二十八條等有關(guān)規(guī)定。

（二）申報(bào)會(huì)計(jì)師及簽字會(huì)計(jì)師申辯理由

一是對(duì)于研發(fā)人員認(rèn)定事項(xiàng)，15名員工為兼職參與研發(fā)活動(dòng)樣刀試制的專業(yè)技工，2 名員工為負(fù)責(zé)向研發(fā)部門反饋用戶使用體驗(yàn)的退休返聘人員，因其不再具有建立勞動(dòng)關(guān)系的主體資格故未簽訂勞動(dòng)合同，將上述人員認(rèn)定為研發(fā)人員存在一定合理性。

二是對(duì)于研發(fā)投入核算事項(xiàng)，經(jīng)重新梳理發(fā)現(xiàn)，部分生產(chǎn)人員、生產(chǎn)設(shè)備亦同時(shí)參與研發(fā)活動(dòng)，相關(guān)薪酬及設(shè)備折舊于首次申報(bào)時(shí)未計(jì)入研發(fā)投入，按照工時(shí)進(jìn)行測(cè)算，應(yīng)當(dāng)調(diào)增研發(fā)投入976.71萬元。因此，發(fā)行人實(shí)際研發(fā)投入占營業(yè)收入比重仍超過5%，符合科創(chuàng)屬性指標(biāo)條件。

三是對(duì)于應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提事項(xiàng)，已關(guān)注應(yīng)收賬款回款風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)地走訪查看客戶經(jīng)營場(chǎng)所，該客戶目前仍正常經(jīng)營，經(jīng)評(píng)估認(rèn)為相關(guān)款項(xiàng)可以收回。

四是申報(bào)會(huì)計(jì)師已關(guān)注個(gè)別銀行函證因遺漏零余額賬戶導(dǎo)致回函不符的情況，但未執(zhí)行進(jìn)一步審計(jì)程序，在異議申述階段已補(bǔ)充履行相關(guān)程序，仍未發(fā)現(xiàn)異常。

（三）紀(jì)律處分決定

對(duì)于申報(bào)會(huì)計(jì)師及簽字會(huì)計(jì)師提出的申辯理由，本所經(jīng)審核后認(rèn)為：

第一，15 名兼職技工參與研發(fā)活動(dòng)的工時(shí)占總工時(shí)比例在1%至 40%之間，研發(fā)工時(shí)占比較低，2 名退休返聘人員未與發(fā)行人建立勞動(dòng)關(guān)系且相關(guān)工作僅為信息反饋，認(rèn)定為研發(fā)人員的合理性不足。

第二，發(fā)行人于首次申報(bào)階段未能準(zhǔn)確梳理相關(guān)人員、設(shè)備的成本費(fèi)用歸集情況，且申報(bào)會(huì)計(jì)師及項(xiàng)目簽字會(huì)計(jì)師未能予以充分關(guān)注，導(dǎo)致研發(fā)投入核算不準(zhǔn)確，違規(guī)事實(shí)清楚。異議申述階段對(duì)研發(fā)投入的統(tǒng)計(jì)口徑與首次申報(bào)階段存在較大差異，重新梳理后達(dá)到科創(chuàng)屬性指標(biāo)的異議理由不影響相關(guān)違規(guī)事實(shí)的認(rèn)定。

第三，截至發(fā)行人 2022 年審計(jì)報(bào)告出具日，該客戶期后回款金額為 0。申報(bào)會(huì)計(jì)師及項(xiàng)目簽字會(huì)計(jì)師未能提供充分證據(jù)證明已合理評(píng)估相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加。另外，異議申述階段補(bǔ)充履行程序不能替代其對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件的審慎核查義務(wù)。

綜上，本所對(duì)申報(bào)會(huì)計(jì)師及簽字會(huì)計(jì)師的申辯理由不予采納。

鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，經(jīng)本所紀(jì)律處分委員會(huì)審核通過，根據(jù)《審核規(guī)則》第七十三條、第七十四條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》等有關(guān)規(guī)定，本所作出如下紀(jì)律處分決定：

對(duì)公證天業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）予以通報(bào)批評(píng)，對(duì)夏正曙、姜銘予以 6 個(gè)月內(nèi)不接受其簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件及信息披露文件的紀(jì)律處分。

對(duì)于上述紀(jì)律處分，本所將通報(bào)中國證監(jiān)會(huì)，并記入證監(jiān)會(huì)誠信檔案數(shù)據(jù)庫。被暫不受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件的當(dāng)事主體如對(duì)上述紀(jì)律處分決定不服，可于 15 個(gè)交易日內(nèi)向本所申請(qǐng)復(fù)核，復(fù)核期間不停止本決定的執(zhí)行。

請(qǐng)你所采取有效措施對(duì)相關(guān)違規(guī)事項(xiàng)進(jìn)行整改，結(jié)合本決定書指出的違規(guī)事項(xiàng)，就相關(guān)項(xiàng)目的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入排查，舉一反三，制定有針對(duì)性的防范措施，切實(shí)提高審計(jì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。在收到?jīng)Q定書后 20 個(gè)交易日內(nèi)，向本所提交經(jīng)首席合伙人、總所質(zhì)控負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)的整改報(bào)告。

當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性文件和本所業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)出具專業(yè)意見所依據(jù)文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)保證申報(bào)項(xiàng)目的信息披露質(zhì)量。

上海證券交易所

2025 年 3 月 7 日

關(guān)于對(duì)上海市通力律師事務(wù)所及陳鵬、駱沙舟、徐青予以紀(jì)律處分的決定

當(dāng)事人：

上海市通力律師事務(wù)所，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目申報(bào)律師；

陳 鵬，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目簽字律師；

駱沙舟，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目簽字律師；

徐 青，國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)項(xiàng)目簽字律師。

國宏工具系統(tǒng)（無錫）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）曾向上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，后撤回發(fā)行上市申請(qǐng)文件。經(jīng)查明，申報(bào)律師在發(fā)行上市申請(qǐng)過程中，存在以下專業(yè)職責(zé)履行不到位的情形。

一、違規(guī)情況

（一）發(fā)行人未經(jīng)審議決策程序代控股股東對(duì)外履行對(duì)賭回購義務(wù)，申報(bào)律師未充分核查發(fā)行人公司治理存在的缺陷

2017 年 12 月，無錫知源智造投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱無錫知源）增資入股發(fā)行人，與發(fā)行人及其控股股東國盛拓展有限公司（以下簡(jiǎn)稱國盛拓展）簽訂對(duì)賭協(xié)議，約定若發(fā)行人未能在 2020 年 12 月 31 日前實(shí)現(xiàn)首發(fā)上市，由國盛拓展按約定條件回購無錫知源的股份。根據(jù)申報(bào)文件，經(jīng)發(fā)行人股東大會(huì)審議同意，回購主體由國盛拓展調(diào)整為發(fā)行人，由發(fā)行人以定向減資的方式對(duì)無錫知源所持股份進(jìn)行回購，回購金額共計(jì)5,938.81萬元。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人股東大會(huì)的相關(guān)審議議案中不包含上述對(duì)賭回購主體調(diào)整事項(xiàng)，發(fā)行人未就代控股股東對(duì)外履行對(duì)賭回購義務(wù)履行審議程序，事實(shí)情況與申報(bào)文件披露不一致。申報(bào)律師未對(duì)相關(guān)審議程序充分核查，未充分關(guān)注發(fā)行人公司治理方面存在的缺陷。

（二）未充分核查發(fā)行人實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人認(rèn)定準(zhǔn)確性

根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人實(shí)際控制人吳健新胞兄吳健南、胞弟吳健龍通過無錫利杰投資企業(yè)（有限合伙）持有發(fā)行人12.02%的股份。

現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，吳健南、吳健龍與實(shí)際控制人吳健新存在經(jīng)濟(jì)利益往來，發(fā)行人在無相反證據(jù)的情況下未將吳健南、吳健龍認(rèn)定為實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人，申報(bào)律師未予審慎核查，相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。

二、責(zé)任認(rèn)定和處分決定

（一）責(zé)任認(rèn)定

申報(bào)律師未對(duì)發(fā)行人公司治理存在的缺陷、實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人認(rèn)定準(zhǔn)確性予以充分關(guān)注并審慎核查，未能保證發(fā)行上市申請(qǐng)文件信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。陳鵬、駱沙舟、徐青作為指定的項(xiàng)目簽字律師，對(duì)此負(fù)有直接責(zé)任。上述行為違反了2023 年《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《審核規(guī)則》）第十五條、第二十八條等有關(guān)規(guī)定。

（二）申報(bào)律師及簽字律師申辯理由

一是發(fā)行人與增資相關(guān)方簽署了《增資擴(kuò)股協(xié)議》及《補(bǔ)充協(xié)議》，相關(guān)協(xié)議已約定投資者有權(quán)要求發(fā)行人回購相關(guān)股份。發(fā)行人不存在代替控股股東國盛拓展履行對(duì)賭回購義務(wù)的情況，無需就調(diào)整回購主體事項(xiàng)履行相關(guān)程序。

二是吳健南和吳健龍從未在發(fā)行人處擔(dān)任任何職務(wù)，與實(shí)際控制人獨(dú)立行使股東權(quán)利，不存在一致行動(dòng)的相關(guān)約定，因此未將其認(rèn)定為實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人。

（三）紀(jì)律處分決定

對(duì)于申報(bào)律師及簽字律師提出的申辯理由，本所經(jīng)審核后認(rèn)為：

第一，經(jīng)核查，相關(guān)協(xié)議明確規(guī)定對(duì)賭回購義務(wù)應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人控股股東履行，其提出協(xié)議約定發(fā)行人回購義務(wù)與事實(shí)不符。

第二，發(fā)行人實(shí)際控制人與吳健南、吳健龍存在經(jīng)濟(jì)利益往來，申報(bào)律師及項(xiàng)目簽字律師未能對(duì)實(shí)際控制人一致行動(dòng)關(guān)系予以充分核查。

綜上，本所對(duì)申報(bào)律師及簽字律師的申辯理由不予采納。

鑒于上述違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，經(jīng)本所紀(jì)律處分委員會(huì)審核通過，根據(jù)《審核規(guī)則》第七十三條、第七十四條和《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實(shí)施辦法》等有關(guān)規(guī)定，本所作出如下紀(jì)律處分決定：

對(duì)上海市通力律師事務(wù)所予以通報(bào)批評(píng)，對(duì)陳鵬、駱沙舟、徐青予以公開譴責(zé)。

對(duì)于上述紀(jì)律處分，本所將通報(bào)中國證監(jiān)會(huì)，并記入證監(jiān)會(huì)誠信檔案數(shù)據(jù)庫。被公開譴責(zé)的當(dāng)事主體如對(duì)上述紀(jì)律處分決定不服，可于 15 個(gè)交易日內(nèi)向本所申請(qǐng)復(fù)核，復(fù)核期間不停止本決定的執(zhí)行。

請(qǐng)你所采取有效措施對(duì)相關(guān)違規(guī)事項(xiàng)進(jìn)行整改，結(jié)合本決定書指出問題進(jìn)行深入排查，舉一反三，制定有針對(duì)性的防范措施，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。在收到?jīng)Q定書后 20 個(gè)交易日內(nèi)，向本所提交經(jīng)首席合伙人、總所風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)的整改報(bào)告。

當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性文件和本所業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)出具專業(yè)意見所依據(jù)文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)保證申報(bào)項(xiàng)目的信息披露質(zhì)量。

上海證券交易所

2025 年 3 月 7 日