文 | 縱向青年，作者｜周有圓， 編輯｜路子甲

當特朗普在2023年11月宣布角逐2024年總統大選時，全球經濟的多米諾骨牌開始傾倒。黃金價格在避險情緒推動下突破歷史高位，4月初的"對等關稅"政策讓人民幣匯率跌至兩個月低點，而本周關稅落地后的全球股市"黑色星期一"，更是讓資本市場的寒意滲透到每一個普通人的賬戶余額。

不少年輕人試圖在動蕩中尋找財富機會，正站在資本浪潮的浪尖上跳舞，他們將社交媒體上被反復渲染的理財圣經——黃金避險、價值投資、匯率套利奉為圭臬。

但當他們用公積金炒金、拿工資炒股、把存款折算成美元定存時突然發現——自己不過是全球資本棋局中最脆弱的卒子，尚未觸摸到財富自由的衣角，卻先嘗到了金融煉金術的反噬之痛。

公積金提現炒黃金

“財經頭條天天說黃金破新高，怎么我要變現就成冤種了？”李佳聳了聳肩，自嘲中透著無奈。

去年10月的某個深夜，李佳把黃金價格走勢圖發到閨蜜群時，那句“咋，你月薪五千的勇士要硬剛金價？”的調侃至今還在耳邊回響。

這位25歲姑娘的賬本里，每月到手5000元工資被精確切割，部分給家里購物、部分出去旅游、部分購衣、化妝品......賬戶余額永遠在四位數邊緣游走。而黃金市場的狂熱情緒，讓“攢金自由”的執念像風箏線般牽扯著她的幻想。

黃金價格走勢總體穩步上升（圖源：金投網）

轉機來得猝不及防。一條支付寶公積金提醒讓她心跳加速：工作十個月積攢的五位數數字，

像一盞忽明忽暗的財富燈。她反復研讀當地“每月限提1次、年度累計不超15000元”的提取政策，像破解密碼般點開“租房提取”通道——無需合同、無需發票，15000元額度恰好繞開了理智的圍欄。

李佳提取公積金15000元（圖源：受訪者）

半小時到賬的短信像發令槍。她騎著小電驢沖進金店，以816元/克的成本，挑了款6.99克的手鏈和8克的項鏈，理由簡單粗暴：“好看”。刷卡離店時，她甚至在腦海里模擬金價突破900元/克時的暴利場景，幻想自己成了朋友圈里那些曬金飾的“理財達人”。

四個月后她卻遇到了緊急變現需求，讓美夢碎成渣滓。黃金柜臺當日掛牌價932元/克，到店后，卻發現回收價死守在695元/克，這讓李佳徹底傻眼。經手過無數金飾的柜員熟練敲擊計算器：“您這條6.99克的黃金手鏈，回收價為4858.05元。”相比買入時的816元/克，每一克黃金還要虧損121元，整條黃金手鏈虧損844元，這意味著幾個月自己炒黃金不但不賺錢還虧錢。

李佳想變現時，當天掛牌價與回收價不一致（圖源：某黃金品牌官網）

“我認為以按816元/克的價格購入，如果金價上漲到900元/克多出手，中間100多的差價都是我的。但實際上這個賬不能這么算，回收價格和掛牌價格并不一樣。按照我的買金成本，只有等金價漲到1000元/克，才能填平工藝費、手續費和點差，勉強實現保本。”李佳對于自己沒弄搞懂規則感到非常懊惱。

直到4月，國際局勢震蕩導致黃金價格從745.16元/克下探至695.43元/克，李佳才明白——在黃金市場，跟風理財是收割幻想的鐮刀。"至少還能戴著拍照"李佳苦笑著安慰自己，手指無意識地摸了摸手上的金手鏈，那個曾被賦予"資產增值"使命的首飾，如今只能回歸飾品本質，同時，李佳"賺差價"的美夢徹底破滅。

985碼農打造“環保”K線

小夏的股票賬戶是朋友圈里行走的黑色幽默。這位985畢業的碼農，工位上擺著《算法導論》和《數據結構》，但他的A股戰績卻堪稱反面教材——持倉股的K線圖硬是走出了一條獨立于大盤的"環保色K線"，朋友笑稱他的持倉組合堪稱A股"碳中和先鋒"。

這一切得源于他聽信了作為公司財務高管的父親說的“在股市搞價值投資”的理論。

2020年，尚在校園的小夏，揣著兩萬塊獎學金沖進股市，買了支聽起來就很穩健的股票型基金。結果到2024年國慶前打開賬戶時，浮虧大幾千的數字扎得他眼睛生疼。思忖再三，他決定割肉離場，用這筆"學費"去免簽國家看秋色。

夏賣掉持有近4年的基金（圖源：受訪者）

命運的諷刺總在轉身時顯現。國慶假期后大盤普漲，已割肉離場的基金突然變奏，連續幾個交易日大漲，這一波回本機會沒抓住，讓小夏氣得拍大腿。

2024年11月，父親再一次給他推薦了半導體產業鏈上的某家“龍頭股”，并教導小夏要有耐心。彼時已為大廠牛馬的小夏，拿著工作第一年攢下的20w再一次像執行代碼部署一樣精準下單，熱切期盼自己發財，乃至一夜暴富。

小夏入手股票大概走勢圖（圖源：同花順）

然而，股市就是這么沒道理、沒邏輯。小夏買了后就開始跌，眼看著浮虧從四位數變成五位數。終于，程序員的理性開始瓦解，小夏將交易軟件藏到桌面角落，并用“理財是場馬拉松”的自我安慰封存賬戶。“打工人兩個月工資喂給了莊家，上班動力都沒了，所以干脆不看了”。小夏說到當時天天看盈虧，以至于影響上班狀態。

直到3個月后，在和同事一起吃飯時，交流起“進步焦慮、副業焦慮”。

“這個股票上周整個一周表現都還不錯，你可以看看”同事表示自己拿了一萬元在股市學習，并向小夏推薦了一支股票。小夏這才終于下定決心點開賬戶，發現虧損數字已經可以去周邊國家玩兩趟了。

這個為了省幾百塊錢，連攝影設備都只在二手市場淘的程序員，突然意識到自己正在用最理性的消費方式供養最感性的投資沖動，生活縫縫補補，股市一擲千金。那些成千上萬的虧損，都被賺錢的可能性和遠景粉飾了太平。

“回本之路漫漫無期，但只要我不賣就沒虧。”小夏指著星盤報告自嘲道：“連紫微斗數都說我八字不帶偏財”。年終獎到賬的那天，他毫不猶豫地將資金投入銀行理財。即便七日年化收益率僅1.58%，也比心跳過速的股市令人安心。

真正的暴擊總在松懈時降臨。2025年4月7日，受當特朗普宣布推出全球對等關稅措施影響，全球股市地震，A股迎來“黑色星期一”，場中所有股民欲斷魂，小夏也不能幸免。而小夏的銀行理財賬戶里那串穩健增長的數字，在"價值投資"封存賬戶的那一條綠線面前，連塞牙縫都不夠資格。

拿存款美元定存：賺了利率虧了匯率

“你最近換美元了嗎？你最近存美元了嗎？”這是去年王岳在茶水間總能聽到的對話。作為金融性質公司的行政人員，他每天浸泡在投資理財的環境中，但自己對理財的認知還停留在余額寶。直到聽到茶水間的對話，他突然意識到，原來“賺匯率”也是一種理財方式。

“匯率每天變化，早點拿著人民幣存款去換，避免夜長夢多。”抱著這種信念，王岳趁著上班間隙，刷了幾篇小紅書做攻略后，便鎖定了一家地方性銀行：3000美元起存，三個月利率4.3%，無需復雜操作。

“國際大行，地方銀行的起存門檻低，利率卻能跑到4%以上，只要美元兌人民幣匯率不跌到7塊以下，這比人民幣定存劃算多了。"他回憶當時信心滿滿的樣子。

王岳當時做攻略時的參考利率（圖源：小紅書）

現實總比網上攻略復雜。午休時，王岳攥著銀行卡和身份證沖向銀行，柜員遞來的換匯水單卻讓他一愣：掛牌匯率是7.26，實際結算卻按7.28計算。“說是免手續費，但匯率差吞掉了我好幾杯奶茶錢呢。”他事后苦笑。

接下來的日子，這個平時至關心食堂菜單的行政人員，微信上多了幾個國際新聞app。不到一個月時間，市場風向驟變——美聯儲降息預期升溫，美元存款利率從"4字頭"斷崖式跌至3%以下，當王岳還在為自己抓住上車機會感到暗暗竊喜時， 人民幣匯率走勢給他潑了一盆冷水。

王岳辦理了3000美元定存（圖源：受訪者）

年初美元兌人民幣還在7.35高位徘徊，到定存滿期后卻跌至7.23。折騰三個月后，在今年3月，當他取出本金加利息3031.89美元時，兌換成人民幣賺了不到100元。“這哪是理財？賺了利率虧了匯率，一番折騰幾乎沒賺。”他在部門聚餐時自嘲。

在和同事復盤這場美元定存的“理財”時，王岳總結出美元定存兩大暗礁：首先是匯率黑箱：即便鎖定高利率，人民幣升值會直接吞噬收益。“比如說2025年3月，人民幣中間價升至7.17，較我買入時升值2.4%，如果我在7.17的時候到期的話，完全可以抹平4%的利率優勢”。王岳為自己躲過了7.17匯率時感到后背發涼。

“第二大暗礁則是政策鐮刀，國際形勢變幻莫測，我這種沒有專業知識積累的，更是難以把控。”王岳說。

在贖回美元前的那段日子，王岳的手機推送幾乎被特朗普推特和貿易摩擦新聞占據。彼時，恰逢特朗普推特頻繁提及關稅政策，市場關于中美貿易摩擦的傳聞甚囂塵上。王岳坦言：“每天刷推特像在拆定時炸彈，生怕某條推文瞬間引爆市場恐慌，導致匯率暴跌。”

“幸好我的定存3月就到期了，不然看到現在中美互加關稅的局勢，真怕自己被匯率反向收割。”王岳提及一位同事目前尚有一筆美元存款處于定存期間，每天如996般神經緊繃。

尾聲

全球經濟動蕩如同撤退的浪潮，正在撕開那些被包裝成“財務自由”的幻夢。

特朗普關稅博弈仍在持續，美聯儲加息縮表的漣漪仍在擴散，而年輕人追求“財富自由”的賬戶早已成為全球經濟博弈的犧牲品。從黃金回收價的隱形殺手到A股的"碳中和先鋒"再到美元定存的單薄收益。資本市場的規則從未改變：當普通人以為摸到了財富自由的門檻時，鐮刀早已懸在頭頂。

但這并非終點，而是覺醒的起點。李佳開始研究黃金市場的運行邏輯，小夏回歸真正的“價值投資”——用勞動創造財富；王岳則深入理解匯率波動的本質。他們不再追逐短期暴利，而是選擇在波動中尋找長期價值。

資本寒潮仍在肆虐，但年輕人正在用理性為自己筑起抵御風暴的堤壩。他們逐漸明白，最可靠的資產從來不是K線圖上的數字，在這個充滿不確定性的時代，真正的財務自由，只能依靠所謂的智慧與多一點點的耐心。