半導體國產替代加速，全球份額提升

全球復蘇

2024年全球半導體市場規模預計達6112億美元，同比增長16%；AI與汽車電子需求推動行業上行。

國產替代

政策驅動：原產地認定新規實施，進口美國芯片成本上升，國產芯片需求激增。

企業表現：中芯國際全球代工排名升至第三，市場份額超8%；北方華創、韋爾股份凈利潤同比暴增200%。

供應鏈變化

設備需求：SEMI預計2025年全球300mm晶圓廠設備支出達1370億美元，中國將保持每年300億美元投資規模。

材料國產化：滬硅產業12英寸硅片市占率達15%，打破日本信越壟斷。

資金+稅收+人才三重保障

資金支持

國家大基金三期：注冊資本3440億元，重點投向AI、HBM等關鍵領域。

地方補貼：合肥產投向長鑫存儲增資82億元，大基金二期投資390億元。

稅收優惠

長鑫存儲享受“兩免三減半”所得稅優惠，累計減稅超30億元。

人才培養

清華大學、北京大學等高校增設半導體專業，華為、中芯國際等企業聯合培養技術人才。

長鑫存儲：國產DRAM的破局者與生態構建者

市場份額與產能

全球地位：2024年Q1占全球DRAM市場5%份額，排名第四；預計2026年提升至15%，進入前三。

國內壟斷：占據中國DRAM市場超50%份額，消費電子領域替代率達30%。

產能擴張：合肥、北京雙廠月產能達24萬片（19nm/17nm），目標2025年達30萬片。

技術競爭力

工藝節點：17nm DDR4良率80%，15nm研發受阻于ASML光刻機禁運。

成本優勢：單位晶圓成本比韓國低15%-20%，DDR4價格僅為國際大廠的50%。

專利布局：累計申請專利超2000件，覆蓋內存設計、封裝與測試全流程。

生態戰略

產業鏈協同：與北方華創、中微公司共建設備驗證平臺，推動光刻機、刻蝕機國產化。

終端綁定：與小米、傳音合作LPDDR5手機內存，聯合浪潮、曙光開發DDR5服務器模組。

全球化布局：在東南亞設封裝測試基地，規避地緣政治風險。

相關概念股梳理：

海科新源

其控股股東海科控股旗下的潤晶科技，是長鑫存儲、臺積電等企業的合作研發供應商，專為國內半導體及面板企業提供濕電子化學品。

國風新材

公司主營高端薄膜材料（如光學膜），長鑫存儲作為DRAM芯片制造商，雙方存在潛在供應鏈合作空間。

文一科技

有市場猜測認為，合肥國資委收購文一科技控股權后，可能為避免同業競爭，推動長鑫存儲借殼。

最后一家，也是作者為大家挖掘的一家“長鑫存儲”借殼最優目標，預期拉滿！

1、國資嫡系：同屬合肥產投集團控制，與長鑫存儲構成"研發-制造-資本" 鐵三角。

2、戰略轉型信號：去年剛變更了名稱，同步剝離零售資產，全面押注半導體產業

3、國家隊瘋搶，中央匯金新進了1500萬股，成第二大股東，社保基金 118組合也同步增持。

4、當前股價6元多，市值不到50億，僅為長鑫存1200 億估值的4.1%，一旦借殼，估值向上預期大，完全不比聞泰收購安世18倍差。

為了避免主力打擾，就不在這里多說了，這家你萊炂zhong 號：小羊看市，既可以領。

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