文｜蘿吉

不知不覺，2025年已經過去了一百多天，期間國內車市又有很多大事發生，到了4月中旬，各家車企3月份詳細的上險量數據，也都完整出爐。

今天我們就借著這些數據，看看2025年的第一個季度里，車企們都交出了怎樣的答卷。

新能源滲透率重回50%以上

3月創新高

因為春節假期前后的影響，上險量層面的新能源滲透率，從去年12月跌回50%以內，今年1月再跌至38.4%的谷底后，2月、3月都強勢反彈，最終3月份的滲透率達到了51.5%，這已經超過了去年11月51.27%的最高點，創下了新高。

而從一季度整體來看，新能源滲透率為46.3%，暫時還沒能達到50%以上，另外雖然近兩個月回升明顯，但當下也只算是回到了去年的高點，暫時還沒有進一步突破。

接下來的幾個月里，新能源車能否在50%以上再下一城，還是依然會和燃油車繼續拉鋸，還是需要繼續觀察。

比亞迪、吉利集團銷量

已經超過五大合資品牌總和

從去年開始，中國品牌在國內市場中的份額，就全面超過了合資、進口、獨資特斯拉組成的海外品牌陣營，今年一季度，中國品牌的份額為61%，但并沒有達到歷史最高點。

以國內市場上險量的角度，比亞迪集團一季度總銷量68.1萬輛，吉利集團為50.7萬輛，而南北大眾一季度的總銷量是45萬輛，相當于比亞迪、吉利各自都已經超過了大眾品牌。

另一個角度，比亞迪和吉利一季度的總銷量，達到了118.8萬輛，這是什么概念呢？我們把大眾（45萬）、豐田（32.2萬）、本田（15.5萬）、日產（9.6萬）和別克（9萬）加到一起，五大合資品牌的總銷量是111.1萬輛，已經不及吉利和比亞迪兩家之和。

而在同比趨勢方面，比亞迪、吉利一季度銷量分別上漲了18.2%和38.7%，而五大合資品牌中，除了豐田實現了5.2%的增長外，大眾、本田、日產都遭遇了兩位數的下跌，東風日產的跌幅更是接近四成。

新勢力進入新格局

特斯拉不再遙遙領先

今年第一季度，格局變化最大的還是新勢力陣營。

以上險量的角度，理想第一季度累計銷量9.3萬輛，依然排在中國品牌第一，但這個地位已經岌岌可危，有P7+、MONA M03兩個爆款加持的小鵬，一季度上險量達到8.98萬輛，和理想的差距已經不到3千輛。

除此之外，小米、零跑一季度的銷量都超過了7萬輛，小米7.6萬輛的成績，小幅超過了零跑，而這還是小米依靠SU7這一款車型實現的。

鴻蒙智行旗下的問界，最近半年銷量稍顯疲軟，一季度總銷量4.6萬輛，但同時期智界品牌依靠R7的純電和增程版，銷量大漲，一季度達到3.1萬輛。把問界、智界和享界加到一起，鴻蒙智行一季度總銷量7.9萬輛，依然不及理想和小鵬。

但是鴻蒙智行的潛力依然非常大，問界M8剛剛上市，就收獲了大量的訂單，基本已經預定爆款，再加上已經官宣的尚界，今年鴻蒙智行依然具備沖擊國內新勢力頭部的潛力。

至于特斯拉，去年增幅就已經大幅縮小，今年第一季度則首次出現了同比下滑，總計13.5萬輛的銷量，雖然仍穩坐新勢力第一，但已經不復前幾年的遙遙領先。如果今年沒有能走量的新車、或者對產品進行降價的話，止步不前的特斯拉，今年能不能保住新勢力第一就難說了。

豪華品牌全線大跌

奔馳相對較為堅挺

和主流合資品牌相比，傳統豪華品牌在一季度的下滑態勢更加明顯。

寶馬、奧迪一季度累計銷量，包含國產和進口車型，同比都下滑了兩成以上，相比之下，奔馳表現稍好一些，一季度同比跌幅控制在了9.9%，沒能達到兩位數。三個品牌的銷量都非常接近，都在14萬輛左右。

二線豪華品牌中，此前一直堅挺的雷克薩斯，一季度也出現了4.4%的同比下跌，這在豪華品牌中已經是最亮眼的表現，一季度累計銷量超過了4萬輛。

沃爾沃和凱迪拉克，一季度銷量分別下滑了14%和26%，沃爾沃季度銷量超過3萬輛，勉強保住了品牌層面能月均過萬，凱迪拉克則掉隊明顯，一季度銷量只有不到2.5萬輛。

至于進口業務比重更高的路虎，一季度累計銷量不足1.5萬輛，同比下滑了22%，隨著高端進口車市場的整體萎縮，路虎的下滑趨勢也基本很難扭轉了。

以上這七個傳統豪華品牌，一季度總銷量達到了52.6萬輛，整體規模還是要高于自主陣營的高端新能源品牌的。我們把理想、小米、鴻蒙智行、蔚來、騰勢（參數丨圖片）、方程豹、極氪、阿維塔等品牌加到一起，一季度總銷量39.8萬輛。

不過，如果再把特斯拉的13.5萬輛加進來，高端新能源品牌的整體銷量規模，則已經蓋過了傳統豪華品牌陣營。

長安、長城遭遇下跌

奇瑞徹底擺脫低迷

2024年之前，自主品牌的格局是比亞迪獨占第一梯隊，吉利和長安位居第二梯隊，而到了今年一季度，吉利集團同比上漲38.7%、長安集團同比下滑11.3%，一漲一跌之下，吉利大幅拉近了和比亞迪的差距，但長安就開始掉隊，甚至差點被后面的奇瑞反超。

實際上，奇瑞從去年開始，就已經展現出強勁的增長跡象，今年一季度進一步鞏固了這個態勢，6個乘用車品牌總銷量達到了29萬輛，和長安集團的差距已經不足萬輛。

長安集團的下滑，主要原因是主品牌長安造成的，而奇瑞集團的增長，則主要得益于主品牌奇瑞，一季度銷量15.9萬輛，同比上漲了26.9%，增幅超過了前兩年勢頭良好的捷途。

而此前多年一直穩壓奇瑞的長城，國內市場每況愈下，一季度乘用車累計銷量同比下滑了17.1%，總計只有14.2萬輛，已經不足奇瑞的一半，甚至比廣汽自主也僅僅多了1萬輛。整體來講，長城在國內市場，已經落到了第三梯隊了。

接下來的大半年

車市還會有哪些變化？

以上我們從各陣營、各車企的整體數據，回顧了一季度國內車市宏觀的概況，而在微觀層面，一季度也發生了一些比較重要的時間，可能會對接下來車市的發展產生影響。

例如比亞迪2月份開啟的智駕平權，把高速領航輔助普及到了全系車型，可以說把主流市場的友商打了個措手不及。部分車企很快做出了響應，但要想完全跟上比亞迪的這一輪出招，其它車企基本上要到年中、甚至下半年，才能完成在智駕層面的跟進。

合資陣營中，一季度出現最亮眼的產品，應該算是廣汽豐田的鉑智3X，借助了廣汽埃安的新能源平臺和技術，但價格門檻相比同平臺埃安霸王龍還要更低。

鉑智3X是3月6上正式上市，3月份上險量2527輛，在新能源市場平平無奇，但對合資品牌來說，已經算是一個讓人看得見希望的開始。

另外，大眾全新一代EA888發動機，以及奧迪基于全新平臺的A5L系列，都具備了對高壓電氣平臺、高階智能駕駛的兼容，彌補了燃油車在智能化領域和新能源車之間的差距。這些車型上市之后，能否得到市場接納，也是接下來值得關注的重點。

進步不止，內卷不息，中國車市的變局仍然在繼續，我們就繼續期待車企們接下來的戲碼吧。