向紜嬉 金融投資報記者 吉雪嬌

近期，多家銀行陸續(xù)宣布下調(diào)存款利率，中長期限存款利率降幅在10BP—50BP不等，不少銀行三年期、五年期存款利率紛紛跌破2%，正式邁入"1時代"。

在利率持續(xù)下行的背景下，部分銀行以利率上浮、實物返利等策略爭奪儲戶。業(yè)內(nèi)專家指出，銀行在攬儲過程中需要謹慎地平衡攬儲成本與合規(guī)風險之間的關(guān)系。

存款利率邁入"1時代"

據(jù)了解，此次存款利率下調(diào)涉及范圍廣泛，各類銀行紛紛參與其中。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等國有大行三年期定存掛牌利率已統(tǒng)一降至1.5%，五年期則降至1.55%。

股份制銀行中，平安銀行的"平安存"1年期利率為1.30%、2年期利率為1.35%、3年期利率為1.55%、5年期利率為1.60%。其中，3年期存款利率較此前的2.05%下調(diào)了40個基點；而恒豐銀行于4月15日發(fā)布"臻享存款"利率表，起存金額5000元的1年期、2年期、3年期定存產(chǎn)品利率分別為1.65%、1.80%和2.15%，均有所下降。

地方中小銀行同樣跟進下調(diào)利率。廣西巴馬農(nóng)商銀行自4月16日起全面下調(diào)各檔存款利率，其中2年期存款利率從1.85%降至1.55%，3年期和5年期存款利率均從2.35%下調(diào)至2%，下調(diào)幅度約30個基點；安徽新安銀行于4月16日起對存款產(chǎn)品利率進行調(diào)整，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款利率分別下調(diào)至1.25%、1.55%、1.9%、1.95%，調(diào)整后的利率水平已與國有大行看齊。

息差壓力與政策導向

近年來，銀行業(yè)面臨嚴峻的息差壓力。數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度末商業(yè)銀行凈息差收窄至1.52%，處于歷史低位。

其中，城商行、民營銀行等中小機構(gòu)降幅更為顯著——城商行凈息差僅1.38%，較年初下滑0.07個百分點，而民營銀行凈息差雖維持在4.11%，但同比降幅達0.21個百分點。

這一趨勢的背后，是多重因素疊加的沖擊：一方面，資產(chǎn)端收益率持續(xù)走低，壓縮了銀行利息收入空間。與此同時，負債端成本居高不下，尤其是中小銀行為應對"開門紅"流動性需求，逆勢上調(diào)短期存款利率，進一步推高付息成本。

業(yè)內(nèi)人士認為，在這種形勢下，下調(diào)存款利率成為銀行的必然選擇。通過降低存款利率，銀行可以直接壓降負債端成本，緩解日益增加的息差壓力，穩(wěn)定利潤。

另一方面，今年年初，中國人民銀行多次提及"擇機降息降準"，釋放出明確的政策信號。從宏觀經(jīng)濟層面來看，當前全球經(jīng)濟形勢復雜多變，我國需要通過適度寬松的貨幣政策來穩(wěn)定經(jīng)濟增長。降低存款利率，可以引導資金更多地流向消費、投資等領(lǐng)域，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。

此外，存款利率下調(diào)與貸款利率下行相互配合，有助于消除存貸利率套利空間，維護金融市場的穩(wěn)定。此前，銀行機構(gòu)的存款利率與消費貸利率之間一度非常接近，甚至出現(xiàn)倒掛趨勢，引發(fā)了一些套利行為。隨著存款利率和貸款利率的合理調(diào)整，這種套利空間逐漸消失，金融市場秩序得到有效維護。

"花式攬儲"轉(zhuǎn)向?qū)嵨餇I銷

自2024年4月全國市場利率定價自律機制發(fā)布《關(guān)于禁止通過手工補息高息攬儲維護存款市場競爭秩序的倡議》以來，銀行通過"手工補息"變相抬高存款利率的亂象已基本消失。但在當前存款利率持續(xù)下行的背景下，銀行攬儲壓力未減，轉(zhuǎn)而以"利率上浮+實物返利"等組合策略爭奪儲戶。

部分銀行為了在激烈的市場競爭中脫穎而出，推出了極具吸引力的活動，例如"存入50萬元即可獲贈10克黃金""贈送全面的體檢套餐""參與抽獎有機會獲得新能源汽車的使用權(quán)"等，此外，部分中小銀行還別出心裁地推出了"特色存款"產(chǎn)品，為儲戶提供額外的利率上浮空間。以瀘州銀行為例，該行針對新客戶推出了5年期的特色存款產(chǎn)品，利率在原有基礎(chǔ)上上浮20個基點，達到2.2%。

盡管監(jiān)管部門已明確禁止變相高息攬儲的行為，但對于實物營銷這一方式的合規(guī)性邊界，目前仍存在諸多爭議。這些活動雖然表面上并未直接突破利率的上限規(guī)定，但如果將所贈送的禮品價值進行折算后，實際上可能相當于變相提高了存款利率。

業(yè)內(nèi)專家分析指出，在當前銀行凈息差已收窄至1.52%的情況下，銀行在攬儲過程中需要謹慎地平衡攬儲成本與合規(guī)風險之間的關(guān)系。未來，銀行或許會更加注重通過提升自身的服務質(zhì)量來吸引資金，例如提供更加專業(yè)、個性化的財富管理服務，推出專屬的理財產(chǎn)品等，而不是單純地依賴價格戰(zhàn)來爭奪市場份額。