作者 | 謝美浴

編輯| 付影

來源 | 獨角金融

西安銀行（600928.SH）近日披露的一則公告，揭開了其信貸業務的一道“傷疤”。

公告顯示，西安銀行咸陽分行因8.5億元貸款違約，將借款人興平鴻遠發展建設有限公司（以下簡稱“興平鴻遠”）及興平鴻遠股東啟迪環境（000826.SZ）、湖南金沙路橋建設有限公司（以下簡稱“湖南金沙公司”）一并告上法庭，追討剩余7.3億元本金及利息。

值得注意的是，借款方興平鴻遠及其擔保人啟迪環境，早在2023年就被湖南金沙公司追債并起訴。

西安銀行表示，已將該筆貸款納入不良貸款并計提了相應的減值準備，預計本次訴訟事項不會對本期利潤或期后利潤造成重大影響。

2024年前三季度，西安銀行實現營業收入為55.29億元，同比增長9.69%；歸母凈利潤為19.27億元，同比增長1.14%。不過，西安銀行的撥備覆蓋率下滑至186.3%，在A股41家上市銀行中排在35位；不良貸款率增至1.64%，不良率從低到高排列排第39位。這家西北“城商行第一股”未來將如何發力？

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向興平鴻遠發放貸款8.5億，

預期高收益項目被納入不良資產

2016年，陜西興平市生態濕地綜合項目配套基礎設施PPP項目（以下簡稱“興平生態濕地項目”）在一片期待中啟動，并掛牌招標。當年12月，A股上市公司啟迪環境與湖南金沙公司組成的聯合體中標，并成立項目公司興平鴻遠。

根據啟迪環境的中標公告，興平生態濕地項目建設總投資約12.46億元，項目經營期為22年，含建設期兩年和運營期20年。興平鴻遠在經營期內擁有該項目投資、建設、運營和維護的權利。

圖源：罐頭圖庫

啟迪環境公告中稱，興平生態濕地項目由興平鴻遠具體負責實施，預計該項目公司內部收益率不低于8%。

工商信息顯示，興平鴻遠最初注冊資本2億元，啟迪環境出資額1.98億元，持股99%；湖南金沙公司出資200萬元，持股1%；2018年增資至4.7億元，兩家股東持股比例不變。

圖源：國家企業信用信息公示系統

而根據西安銀行公告，2018年11月，西安銀行咸陽分行與興平鴻遠簽訂《固定資產及項目貸款借款合同》，約定向鴻遠公司發放貸款8.8億元（實際發放貸款8.5億元），用于興平生態濕地項目，借款期限至2028年10月20日。

興平鴻遠注冊資本僅4.7億元，西安銀行咸陽分行卻向其發放8.5億元貸款，遠超其資本實力，原因是什么？

中國企業資本聯盟理事長柏文喜認為，“銀行有拓展業務、增加貸款規模以獲取更多利息收入的動機。在當時的市場環境下，銀行可能對該項目的風險評估過于樂觀，認為可以通過項目的收益來保障貸款的償還。”

上海市海華永泰律師事務所高級合伙人、律師孫宇昊補充提到，“該項目有著高額且穩定的收益預期，可能讓銀行認為貸款風險可控；啟迪環境作為A股上市公司，為該筆貸款債務提供連帶保證責任，降低了銀行對興平鴻遠資本實力不足的擔憂；此外，從貸款合同安排看，興平鴻遠以其具有所有權或處分權的項目收益權提供質押擔保，為貸款增加了保障措施。”

圖源：罐頭圖庫

如今，因出現合同約定的風險事項，西安銀行咸陽分行依據《固定資產及項目貸款借款合同》約定，宣布該筆貸款提前到期并要求債務人清償貸款本息，并向陜西省咸陽市中級人民法院提起訴訟。

西安銀行的訴求為，判令興平鴻遠歸還剩余借款本金7.3億元及相應的利息、復息和罰息以及實現債權的費用，并對質押合同項下收益權享有優先受償權，啟迪環境承擔連帶保證責任。

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追債動作“遲到”兩年，

7.3億貸款回收可能性幾何？

值得注意的是，裁判文書網2024年2月29日披露的一則裁定書顯示，湖南金沙公司早在2023年就將興平鴻遠、啟迪環境一起告上咸陽中院，要求判令興平鴻遠向其支付工程款約6.19億元及利息，判令啟迪環境承擔連帶清償責任。

隨后，興平鴻遠不服陜西省咸陽市中級人民法院（2023）陜04民初79號民事裁定，向陜西省高級人民法院提起上訴。

圖源：裁判文書網

興平鴻遠稱，案涉《施工總承包合同補充協議》上的印章可能存在虛假，申請鑒定，但一審法院認為無鑒定的必要性，并且認定該補充協議是雙方真實意思表示。

興平鴻遠指出，湖南金沙公司系案涉工程的總承包方，案涉補充協議主要內容是關于案涉PPP工程的“甩項結算”，協議落款時間是2021年4月；該補充協議不是興平鴻遠的真實意思表示；申請鑒定事項不屬于《最高人民法院關于人民法院民事訴訟中委托鑒定審查工作若干問題的規定》規定的不予委托鑒定事項范圍，鑒定結果對本案的相關事實有重大影響，明顯具有啟動鑒定的必要性。

興平鴻遠認為一審法院依據《施工總承包合同補充協議》的約定管轄確定本案由其審理，認定事實不清，適用法律錯誤。請求撤銷咸陽市中級人民法院（2023）陜04民初79號民事裁定，駁回湖南金沙公司的起訴。

圖源：罐頭圖庫

湖南金沙公司則稱，湖南金沙公司承包興平生態濕地項目，并與興平鴻遠簽訂了《建設工程施工合同》。后因項目進度滯后、停工等原因，2020年11月5日興平市交通運輸局向上訴人發出通知，要求對興渭大道及興平西出口連接線工程的全線綠化、照明、交安工程全部交由市政府出資建設，該部分工程量在PPP項目總投資中予以扣減，并要求興平鴻遠做好配合工作。

2021年4月20日，興平鴻遠與湖南金沙公司簽訂《施工總承包合同補充協議》，就施工總承包合同內綠化工程、照明工程的工作內容達成一致；同時雙方約定若履行補充協議和原合同過程中發生爭議，協商不成向項目所在地有管轄權的法院起訴。

湖南金沙公司認為，一審法院經核實案涉《施工總承包合同補充協議》是興平鴻遠與湖南金沙公司的真實意思表示，合法有效。因此一審法院對本案有管轄權，一審裁定駁回興平鴻遠提出的管轄權異議正確，請求予以維持。

最終，陜西省高級人民法院維持一審原判。

圖源：罐頭圖庫

貸款方因項目糾紛在2023年就對簿公堂，西安銀行為何如今才對外披露風險事項？

孫宇昊分析指出，“湖南金沙公司2023年起訴興平鴻遠、啟迪環境追討工程款后，相關項目糾紛進一步暴露，可能導致項目進度滯后、收益未達預期等問題加劇，由此觸發了西安銀行貸款合同中約定的風險事項，比如興平鴻遠的還款能力明顯下降等，銀行才依據合同宣布貸款提前到期并提起訴訟。”

“此前，西安銀行可能與興平鴻遠、啟迪環境等協商還款事宜，避免訴訟帶來的繁瑣程序和不良影響，直到協商無果才選擇訴訟途徑。銀行內部對貸款風險的評估和決策流程較長，從發現風險到確定訴訟策略，需要經過多部門的評估、審核，這也導致訴訟的提起存在一定延遲。”孫宇昊表示。

而從此次涉及的三家公司來看，均呈現出一定程度風險。天眼查顯示，湖南金沙公司涉及司法案件超350起，作為被告涉訴290起，歷史被列為被執行人信息122條，當前歷史被列為被執行人信息6條，被執行金額204.94萬元。

圖源：天眼查

而興平鴻遠涉及兩筆股權凍結，被執行人均為啟迪環境。從2024年業績預告來看，啟迪環境繼續虧損，預虧24.5億元至28.8億元；2021年至2023年，啟迪環境分別虧損45.5億元、7.86億元、15.72億元。

此外，啟迪環境及其控股子公司因建設工程施工合同糾紛、債權債務訴訟、涉及證券虛假陳述責任糾紛等事項為被告累計未結訴訟、仲裁事項金額合計為 31.4億元；累計訴訟、仲裁事項金額合計33.37億元，占公司最近一期經審計凈資產的 57.2%。

孫宇昊認為，啟迪環境財務狀況不佳且債務纏身，承擔連帶保證責任的能力大打折扣，“不過，西安銀行對質押合同項下的項目收益權享有優先受償權，如果項目收益權處置順利，能在一定程度上彌補貸款損失；并且銀行已將該筆貸款納入不良貸款并計提了相應減值準備，在財務上也有一定緩沖。但綜合來看，由于上述被告的復雜風險狀況，西安銀行順利討回7.3億元本金及利息存在較大難度。”

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不良率升至1.64%，

西北“城商行第一股”有何隱憂？

西安銀行的前身，是1997年由西安市原有的41 家城市信用合作社與西安市信用合作社聯合社整合組建為西安市商業銀行。歷經2010年的更名以及 2019 年3月在上海證券交易所的成功掛牌上市，西北“城商行第一股”。

2024年三季度末，西安銀行資產總額4497.44億元，較2023年末增加175.43億元，增幅4.06%。其中，貸款及墊款本金總額2200.69億元，較2023年末增加171.47億元，增幅8.45%；負債總額4170.42億元，較2023年末增加157.67億元，增幅3.93%，其中存款本金總額3143.71億元，較2023年末增加205.85億元，增幅7.01% 。

不過，西安銀行總資產在17家上市城商行中排名倒數第二，僅高于廈門銀行。2024年前三季度，西安銀行實現營業收入為55.29億元，同比增長9.69%；歸母凈利潤為19.27億元，同比增長1.14%。

圖源：罐頭圖庫

2019年-2023年，西安銀行撥備覆蓋率分別為262.41%、269.39%、224.21%、201.63%、197.07%；同一時期不良貸款率分別為1.18%、1.18%、1.32%、1.25%、1.35%，不良貸款余額分別為18.02億元、20.32億元、23.93億元、23.76億元、27.32億元。

截至2024年9月30日，西安銀行撥備覆蓋率下滑至186.3%，在A股41家上市銀行中排在35位；不良貸款率增至1.64%，不良率從低到高排列排第39位。

此外，2024年三季度末，西安銀行不良貸款余額為36.13億元，較2023年年末增加8.81億元；關注類貸款為110.05億元，較2023年末增長21.31億元，占比從4.37%增長至5%；同期核心一級資本充足率從2023年末的10.73%降至9.98%。

為緩解資本壓力，西安銀行近期已獲批發行40億元二級資本債，并加速發行同業存單，2025年前四月超330億元。

圖源：罐頭圖庫

另一面，西安銀行2023年起將分紅大幅縮減至2.49億元，相較2021年8.44億元、2022年7.3億元現金分紅大幅下滑，董事長梁邦海對此回應稱是為進一步加強內源性資本補充儲備，確保資本充足水平達標且能更好應對外部風險的非預期波動。

而西安銀行近年在治理架構上也面臨持續性挑戰，尤其核心管理層超期任職已經引發了監管介入。

2024年4月，西安銀行收到陜西證監局出具的《關于對西安銀行股份有限公司、廖志生采取責令改正監管措施的決定》。公告顯示，獨立董事雎國余、廖志生截至2022年11月已連續任職滿6年。

雎國余2023年3月西安銀行提交辭職報告，但截至處罰日，西安銀行未完成獨立董事的補選工作；廖志生連續任職已超6年，仍繼續任職并領取津貼，至今未向董事會提交書面辭職報告。陜西證監局決定對西安銀行及獨立董事廖志生采取責令改正的監管措施。

圖源：罐頭圖庫

早在2019年，原銀保監會在關于銀行保險機構員工履職回避工作的指導意見中對銀行的關鍵人員和重要崗位員工做出了要求，輪崗期限原則上不得超過7年。

而在西安銀行此前的6名副行長中，狄浩、張成喆、黃長松3人任職西安銀行副行長的時間都是從2016年8月16日開始，截至2024年6月，任職時長均超過7年；同時，西安銀行前董事長郭軍、前董秘石小云任職也均超7年。

2024年，西安銀行現任行長梁邦海身兼數職，挑起了行長、董事長、董秘、監事長4大核心職務，直到今年1月25日董事會辦公室主任魏海燕出任新董秘，該行未來的人才梯隊建設值得關注。

你認為西安銀行向啟迪環境追債能討回多少？對公司有何影響？評論區聊聊吧。