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據“獨角獸早知道”獨家消息源，極智嘉將于5月14日啟動香港上市管理層NDR(非交易路演)，預期交易規模約1.5億美元左右(視市場反饋和條件而定)。
此前，北京極智嘉科技股份有限公司已向港交所主板提交上市申請書，摩根士丹利、中金公司為聯席保薦人，德銀、招銀國際為整體協調人。

綜合 | 招股書 編輯 | Arti

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

據招股書，極智嘉在全球AMR（自主移動機器人）市場中處于領先地位。該公司提供了一系列AMR解決方案，旨在賦能倉儲履約和工業搬運場景，在大幅提高供應鏈效率的同時減少對人工的依賴。

根據灼識咨詢的資料，按2023年的收入計，極智嘉已成為全球最大的倉儲履約AMR解決方案提供商，已連續五年保持該領先地位。公司在全球AMR市場中具有最廣泛的行業覆蓋，同時也是電商、快速消費品及第三方物流領域中全球最大的AMR解決方案提供商。

極智嘉的技術創新、對產品質量的承諾和長期可靠的服務得到了全球約770家終端客戶的廣泛認可和接受，包括約60家《財富》500強企業。截至2024年6月30日，極智嘉已向全球約40個國家和地區交付了約46000臺AMR。

極智嘉廣闊的版圖得到了當地銷售、解決方案、項目管理和服務團隊以及當地分銷和服務合作伙伴網絡的支持。截至2024年6月30日，極智嘉在全球范圍內擁有超過40個服務站點和服務合作伙伴站點、12個備件中心以及超過290名工程師。

財務方面，于2021年度、2022年度、2023年度及2024年截至6月30日止六個月，極智嘉收入分別約為人民幣7.9億元、14.52億元、21.43億元、7.82億元；同期，該公司實現毛利分別約為8024.5萬元、2.57億元、6.59億元、2.52億元。

公司的收入主要來自產品核心AMR解決方案的銷售，包括倉儲履約和工業搬運。期內AMR解決方案的收入絕對值及占總收入的百分比均呈現持續增長，該增長與公司同期的穩定持續增長保持一致。

2021年至2023年，極智嘉核心業務AMR的銷售收入分別為5.75億元、12.47億元和21.24億元，復合年增長率為92.3%。截至2024年6月30日止六個月，公司的關鍵客戶復購率約90%，遠超行業平均水平。海外市場一直是極智嘉增量大頭。2023年，公司總收入超70%來自中國大陸以外市場。

報告期內，極智嘉收入雖然在持續增長，但期內虧損（國際會計準則下）分別為10.50億元、15.67億元、11.27億元和5.50億元，三年半合計虧損42.94億元。

極智嘉將該等短期虧損視為必要的戰略投資，公司一直處于虧損狀態，反映了公司在競爭激烈且瞬息萬變的市場中將業務擴張及創新放在首位的戰略決策。

極智嘉還表示，公司預期于不久的將來實現盈利。極智嘉做出上述預測，主要系持續增長的訂單量和收入，以及2023年以來虧損有所收窄。

招股書顯示，全球的AMR解決方案市場以競爭激烈且不斷變化著稱，包括快速的技術演變、新解決方案的頻繁推出、客戶需求的持續變化以及定期出現新的行業標準和慣例等。

天眼查顯示，2016-2022年的7年時間，極智嘉完成9輪融資，融資金額近40億元，估值達150億元。投資方中，不乏螞蟻集團、高榕創投、摩根士丹利、合肥國資、伊利、海爾、英特爾等明星機構押注。根據招股書披露，極智嘉2021年E1輪融資投后估值達到150億元。

其中，螞蟻集團通過旗下控股公司Accelerator VI Ltd、上海云玚，分別持有極智嘉股份比例為3.87%、1.07%，合計持股4.93%。

在極智嘉的發展戰略中，加大研發投入仍然占據重要地位。對于公司此次赴港IPO募集資金的使用，放在首位的仍是“研發及產品迭代”，具體方向包括加速開發Robot Matrix平臺、加強智能倉儲的模塊化軟件、將新技術整合至AMR解決方案等；其次是“銷售及服務網絡擴張”“供應鏈發展”“數字化管理、數據安全及網絡安全”等用途。

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