點擊藍字關注·北京吉坤律師事務所

"尊敬的投資者，為維護您的權益，我司決定對產品展期18個月…"

2024年金融監管風暴中，68%的"自救方案"讓投資者損失擴大3倍！

其實，當信托產品出現逾期未兌付的情況時，信托公司采取一系列自救措施來應對危機，盡量減少損失并保障投資者權益這是常見的措施，那么為什么會對投資者造成損失呢？吉坤信托律師李邁主任為您分析信托公司自救措施以及它們對投資者權益的影響。

一、處置底層資產

信托公司會對底層資產進行梳理和評估，然后通過各種方式進行變現處置。比如，如果底層資產是房產、土地等不動產，可能會通過拍賣、變賣等方式將其轉化為現金；若是股權資產，可能會尋找合適的買家進行股權轉讓；對于應收賬款等債權資產，則會嘗試向債務人進行催收。

對投資者權益的影響：一方面，如果底層資產能夠順利變現，且變現金額足以覆蓋投資者的本金和收益，那么投資者的權益就能得到較好的保障，有望按時足額收回投資。另一方面，如果底層資產存在質量問題，如不動產市場不景氣導致拍賣價格低于預期，或者股權難以找到買家，那么資產處置可能會面臨困難，投資者可能需要等待較長時間才能獲得部分或全部兌付，甚至可能會遭受一定的本金損失。

二、尋求外部資金接盤

• 措施：

• • 引入資產管理公司：信托公司可能會與金融資產管理公司等第三方機構合作，將不良債權或存在兌付問題的信托項目轉讓給它們。資產管理公司具有豐富的不良資產處置經驗和資源，能夠對項目進行進一步的梳理和處置。

  • 吸引戰略投資者：嘗試引入戰略投資者對信托公司或特定的信托項目進行投資。戰略投資者可能會帶來資金、資源和專業的管理經驗，幫助信托公司解決流動性問題，提升其經營管理能力，從而為投資者權益的保障提供支持。

• 對投資者權益的影響：若能成功引入實力雄厚的外部資金接盤，對于投資者來說是較為有利的。新的資金注入可以緩解信托公司的資金壓力，提高兌付的可能性。然而，在這個過程中，投資者可能需要面臨一些權益的調整，如投資期限可能會延長，收益分配方式可能會根據新的接盤協議進行變更。而且，如果外部資金接盤的條件較為苛刻，可能會導致投資者最終獲得的回報低于預期。

三、信托計劃延期

如果信托項目出現暫時性的流動性風險，比如項目現金流出現問題，但資產本身仍具有一定價值，只是需要時間來變現或融資方需要更多時間來籌集資金，信托公司可能會與投資者協商，對信托計劃進行延期。通過延長信托期限，為信托公司爭取更多時間來處置資產或等待融資方解決資金問題。

對投資者權益的影響：從積極的方面看，延期為信托公司提供了緩沖時間，有可能讓原本無法按時兌付的項目最終實現兌付，避免投資者立即遭受損失。但從消極方面來講，投資者需要承受資金被長期占用的風險，可能會影響其資金的使用計劃和預期收益。

此外，如果延期后項目仍然無法解決根本問題，投資者的損失風險依然存在。

四、利用股東資源

措施：信托公司的股東可能會利用自身的資源和影響力來幫助信托公司渡過難關。例如，股東可能會提供資金支持，或者協調相關政府機構、企業等為信托項目提供幫助。股東還可能通過受益權轉讓的方式，將信托項目的受益權轉讓給其他方，以實現項目的兌付。

對投資者權益的影響：股東的介入通常會增加投資者對信托公司的信心。如果股東能夠有效利用其資源解決問題，投資者的權益將得到更好的保障。然而，如果股東自身實力有限，或者在利用資源過程中存在利益輸送等不當行為，可能會對投資者權益造成損害。

五、債務重組

措施：與融資方協商對債務進行重組，調整還款計劃、利率等條款，以減輕融資方的還款壓力，提高其還款能力。例如，延長還款期限、降低利率、增加抵押物等，使融資方能夠在更合理的條件下償還債務，從而保障信托項目的兌付。

對投資者權益的影響：合理的債務重組方案可以提高融資方的還款可能性，有助于保障投資者的本金安全。但如果債務重組方案不合理，可能會導致投資者的收益減少，或者延長投資回收周期。

相關問題解答

1、已簽展期協議還能反悔嗎？

可起訴顯失公平撤銷協議（需30日內舉證）

2、信托公司破產怎么辦？

立即申請"破產債權確認"，追索股東連帶責任

3、自救方案開大會要參加嗎？

必須參會！當場提出異議并錄像，否則視為默認

4、如何阻止SPV公司轉移資產？

向市場監督局舉報虛假注冊，凍結工商變更

信托公司在信托逾期未兌付時采取的自救措施各有利弊，對投資者權益的影響也各不相同。投資者在面對這種情況時，應密切關注信托公司采取的措施，了解自身權益可能受到的影響，并積極與信托公司溝通，必要時尋求專業信托律師意見，以維護自己的合法權益。