作者 | 謝美浴

編輯 | 付影

來源 | 獨角金融

根據國家金融監督管理總局發布的數據，2024年四季度末，商業銀行不良貸款率為1.5%。而龍江銀行股份有限公司（以下簡稱“龍江銀行”）同期的不良貸款率為3.17%，是行業均值的兩倍有余。這一差異讓這家東北城商行引起關注。

資產質量隱憂背后，龍江銀行正在經歷發展陣痛。

2024年，龍江銀行營業收入為44.32億元，同比增加7.96%；凈利潤7.78億元，同比增加12.19%。支撐這一增長的，主要是龍江銀行2024年非息收入增長七成達到30億元，占營收的比例為67.69%。

而另一面，2024年龍江銀行的利息凈收入為14.33億元，同比減少9.12億元，僅占營收的32.33%。

值得注意的是，龍江銀行的歷史遺留問題仍在發酵。此前該行與新橙優品、玖富萬卡等網貸平臺合作開展的互聯網貸款業務遭到多名消費者投訴，涉及服務費爭議、利率過高等問題。此外，東方集團退市，也讓龍江銀行15億的借款能否收回成為焦點。

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營收、凈利潤雙增，

利息凈收入卻下滑近四成

位于黑龍江省的龍江銀行，是在原大慶市商業銀行、齊齊哈爾市商業銀行、牡丹江市商業銀行和七臺河市城市信用社的基礎上合并重組而設立的股份有限公司，2009年12月25日正式掛牌對外營業。

截至2024年底，龍江銀行總資產為3696.57億元，同比增加388.66億元，增幅 11.75%；總負債3496.95億元，同比增加383.82億元，增幅12.33%；其中付息負債3392.69億元，同比增加411.88億元，占比97.02%。

圖源：罐頭圖庫

2024年，龍江銀行營業收入、凈利潤均有所增長，分別為44.32億元，同比增加7.96%；7.78億元，同比增加12.19%。然而，2024年龍江銀行的利息凈收入為14.33億元，同比減少9.12億元，降幅 38.88%，僅占營收的32.33%。

具體來看，龍江銀行2024年利息收入94.55億元，同比下降6.83%，主要是貸款利息收入同比減少1.27億元，同業及金融投資利息收入同比減少5.96億元；利息支出80.22億元，同比增長2.8%。

而細究其收入結構可以發現，龍江銀行的傳統存貸業務正在急劇萎縮。

2018年至2023年，龍江銀行營收分別為49.92億元、49.98億元、45.98億元、44.07億元、38.73億元、41.06億元；利息凈收入分別為35.92億元、37.62億元、39.38億元、 26.03億元、27.23億元、23.45億元，占營收比例分別為71.96%、75.27%、85.65%、59.07%、70.31%、57.11%。

雖然收入結構存在波動，但龍江銀行這一時期仍以傳統存貸業務為主要收入來源。

圖源：罐頭圖庫

而到了2024年，龍江銀行利息凈收入僅占營業收入的三成，而非息收入則異軍突起，同比增加12.39億元達到30億元，在營收中的占比高達67.69%。龍江銀行在年報中解釋稱，主要原因是投資收益較上年上升。

2024年，龍江銀行投資收益25.87億元，較2023年的13.62億元，同比增長89.94%，成為業績增長的主要引擎。

中國投資協會上市公司投資專業委員會副會長支培元認為，這一變化是內外部因素交織作用的結果，“利率市場化的持續推進，使得銀行存貸利差不斷收窄，傳統存貸業務的盈利空間被大幅壓縮；與此同時，金融科技的蓬勃發展催生了眾多新興金融業態，第三方支付、互聯網理財等迅速崛起，大量客戶資金從銀行體系流出，沖擊了銀行的儲蓄業務和利息收入；而從內部來看，龍江銀行大力拓展非利息收入來源，推動業務多元化發展?！?/p>

2024年末，龍江銀行的交易性金融資產余額達到455.98億元，同比暴增202.21億元，增幅高達79.69%。具體來看，主要是基金投資余額實現大幅增長，2024年末為236.86億元，較2024年初的38.45億元增長超5倍。

圖源：龍江銀行年報

此外，龍江銀行2024年債權投資余額1256.96億元，同比增加159.74億元，增幅14.56%，主要是政府債券余額由503.73億元增至646.69億元。

中國金融智庫特邀研究員余豐慧認為，龍江銀行的投資收益和交易性金融資產快速增長具有潛在風險，“具體體現在市場風險和流動性風險上。隨著基金投資余額的迅速增長，一旦市場出現不利波動，可能導致投資價值大幅縮水，影響銀行的財務狀況；此外，快速擴張也可能導致風險管理措施跟不上，特別是在信用風險評估方面，可能存在過度集中或不充分的風險分散策略問題?！?/p>

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不良貸款率連續4年超3%，

歷史助貸風險化解進行時

近年來，龍江銀行的資產質量面臨不小的壓力。2021年至2023年，龍江銀行的不良率均超過了3%，分別為3.31%、3.49%、3.03%，遠高于行業平均值。

龍江銀行表示，銀行嚴控新增不良貸款，采取現金清收、訴訟清收、呆賬核銷等措施大力處置不良貸款風險。然而該行2024年不良貸款余額49.82億元，同比增加19.67%，不良貸款率3.17%。

圖源：罐頭圖庫

2024年，龍江銀行計提貸款損失準備12.54億元；貸款撥備率5.17%，同比增加0.38%；撥備覆蓋率162.87%，同比增加5%。

2024年，龍江銀行貸款總額1570.6億，正常類貸款1230.44億元，關注類貸款290.34億元，次級類貸款5.28億元，可疑類貸款1.94 億元，損失類貸款42.6億元。非正常類貸款占比21.66%，較2023年的20.85%有所擴大。

同期，龍江銀行存款余額3127.38億元，同比增加397.53億元，增幅14.56%，其中儲蓄存款占比78.81%，同比提高3.8個百分點。龍江銀行存貸比僅有50.22%，而截至2024年三季度，我國銀行業存貸比為80.76%。

圖源：罐頭圖庫

余豐慧認為，龍江銀行存貸比低于行業平均水平可能與該行的資金運營策略有關，但較低的存貸比反映出其信貸投放效率有待提高。

“要改善這一狀況，一方面可以通過優化內部流程，提高放貸速度和服務效率；另一方面，還可以通過產品創新來擴大信貸市場的覆蓋面，例如發展小微企業貸款、消費金融等新興領域，以提升資金使用效率。同時，合理配置資產負債結構，確保流動性安全的同時提高盈利水平?！庇嘭S慧表示。

聯合資信評級報告中指出，截至2023年末，龍江銀行不良貸款余額41.63億元，不良貸款主要分布于制造業、房地產業和批發零售業，上述行業內不良余額占不良總額比重分別為36.87%、25.5%和8.99%。

到2024年，龍江銀行對制造業、房地產業和批發零售業發放貸款的比例已經降低，占貸款總額比例分別為14.84%、4.99%、9.7%，同比分別下滑2.61%、0.21%、0.7%。

與此同時，2024年龍江銀行的信貸資源仍主要投向租賃和商務服務業、制造業、批發和零售業、房地產業和電力、熱力、燃氣及水生產和供應業五大行業，但集中度已經降低，前五大行業占貸款總額的比重為40.8%，2023年這一數據為67.6%。

圖源：龍江銀行年報

值得注意的是，龍江銀行的歷史遺留問題仍在發酵。

2019年起，龍江銀行與其他城商行一樣，選擇通過助貸業務模式來解決個貸獲客難題，從而實現個貸規模增長。根據龍江銀行的信用評級報告，該行在互聯網新規前，與互聯網頭部平臺合作，如大地、微聚未來等，合作模式以助貸為主，龍江銀行出資比例100%，全部業務由該行獨自審批，同時采取保險、融資擔保的增信方式。

年報數據顯示，2020年，龍江銀行的貸款總額為1105.63億元，其中個人貸款總額249.9億元，占比為22.6%。2021年-2022年有所下降，貸款總額分別為1207.32億元、1276.19億元，個人貸款規模分別為219.12億元、160.07億元，占貸款比例分別為19.02%、13.59%。

從助貸業務規模看，2020年-2022年該項業務規模分別為58.33億元、72.77億元、10.35億元，在個人貸款規模中占比分別為23.3%、33.2%、6.5%，2022年下降非常明顯。

一個背景是，從2020年7月開始，監管對銀行互聯網貸款業務要求整改，龍江銀行相關業務也進入一段陣痛期。

2022年，龍江銀行互聯網貸款業務余額降幅達85.77%；2023年，龍江銀行互聯網貸款業務壓降導致個人消費類貸款業務規模及占比有所下降，為1.43億元，較2022年的5.71億元下滑74.96%。

圖源：罐頭圖庫

助貸業務規模下降的同時，還吃下監管罰單。2023年3月，該行因多頭授信、超授信額度與同業增信機構開展業務，貸后管理缺失、侵害互聯網業務借款人權利、對增信機構違規收費行為管控不力、內控管理不足等共7條違規行為，對龍江銀行處罰585萬元，5名相關負責人被罰。

此外，龍江銀行的互聯網貸款業務，還為其留下了大量的消費者投訴。截至5月16日，在黑貓投訴上，檢索“龍江銀行”相關的投訴有上千條，投訴信息大多和新橙優品、玖富萬卡、小贏卡貸等平臺的網貸產品有關，龍江銀行作為放款方一同被投訴，涉及的問題包括“高額服務費”“高利貸”“砍頭息”等等。

2024年，龍江銀行從互聯網貸款業務陣痛中走出，全年實現個人貸款總額192.59億元，同比增長5.44%，占貸款總額比例12.18%，同比減少0.95%。

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2024年重大關聯交易68筆，

“踩雷”東方集團追債超15億元

從股權結構看，截至2024年末，龍江銀行第一大股東為黑龍江省大正投資集團有限責任公司（以下簡稱“大正投資”），持股比例20.5%，股權結構較之前未發生重大變化。

值得注意的是，2024年，龍江銀行發生授信類重大關聯交易68筆，貸款金額24.76億元；發生非授信類重大關聯交易13筆，存款金額60億元。

其中，黑龍江省金融控股集團有限公司（以下簡稱“黑龍江省金控”）在龍江銀行貸款余額975萬元，占資本凈額比例為 0.04%，存款金額41億元，占資本凈額比例為15.73%。黑龍江省金控是龍江銀行大股東大正投資的實際控制人。

第六大股東北大荒農墾集團有限公司2024年在龍江銀行的貸款余額19.61億元， 占資本凈額比例為7.52%，存款金額16億元，占資本凈額比例為6.14%。

此外，據聯合資信在評級報告，截至2023年末，龍江銀行最大單一客戶和最大集團客戶的風險敞口占一級資本凈額的比例分別為24.31%和35.56%，雖已有所下降，但均未達到監管要求，面臨較大的客戶集中風險。而這兩大客戶分別為黑龍江省金控和一家省內民營高科技制造企業。

圖源：罐頭圖庫

風險不止于此，根據東方集團1月披露的涉訴公告，龍江銀行哈爾濱西大直支行、龍江銀行哈爾濱群力支行與東方集團等存在借款合同糾紛，涉訴金額約10.19億。

圖源：東方集團公告

此外，4月9日，據東方集團公告，龍江銀行哈爾濱西大直支行、龍江銀行哈爾濱龍騰支行另與東方集團等存在3筆借款合同糾紛，涉及金額合約5.29億元。也就是說，目前龍江銀行的三家支行共有15.48億元借款未收回。

上述5起糾紛均處于一審階段。而今年4月末，東方集團已因財務造假正式退市。超15億借款能否順利收回，對龍江銀行十分重要，2023年及2024年，盡管龍江銀行的凈利潤連續兩年增長，但合計也不到15億元。

面對不良率連續4年超過3%、助貸投訴、訴訟糾紛等諸多問題，未來龍江銀行將如何化解風險值得關注。你是否看好龍江銀行未來發展？評論區聊聊吧。