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中國證監會網站發布關于安井食品集團股份有限公司境外發行上市備案通知書。安井食品將計劃發行不超過59,521,400股境外上市普通股并在香港交易所上市。
安井食品完成境外發行上市后15個工作日內，應通過中國證監會備案管理信息系統報告發行上市情況。公司在境外發行上市過程中嚴格遵守境內外有關法律、法規和規則。
安井食品自本備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市，擬繼續推進的，應當更新備案材料。
根據港交所上市規則，企業需在聆訊審批日期至少4個營業日之前需提交“備案通知書”，意味著安井食品已取得進行香港上市聆訊的前置要求，或很快在港交所進行上市聆訊。
截至5月16日收盤，安井食品(603345.SH)報79.45元/股，市值233.02億元。

綜合 | 證監會 招股書 編輯 | Arti

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

此前，安井食品(603345.SH)已向港交所主板提交上市申請書，高盛、中金公司為聯席保薦人。

安井食品是中國速凍食品行業的龍頭企業，致力于在家庭、餐廳及外出用餐等多種消費場景中提供美味、優質及便捷的食品。

據安井食品財報，2024年，公司實現營業收入151.27億元，較去年同期的140.45億元增長7.70%。從業務板塊來看，速凍調制食品營業收入為78.39億元，同比增長11.41%；速凍菜肴制品營收43.49億元，增長10.76%；而速凍面米制品營收24.65億元，同比下降3.14%。

其中，休閑食品業務下滑明顯，較上年同期下滑80.44%，主要系控股子公司功夫食品公司產品結構調整導致常溫休閑食品業務收入下降所致。境外營業收入較上年同期增長30.76%，主要系公司控股子公司新柳伍、新宏業、功夫食品境外業務增量所致。

歸屬于上市公司股東的凈利潤為14.85億元，較去年同期14.78億元增長0.46%。扣除非經常性損益的凈利潤為13.60億元，較去年同期13.66億元略有下降，降幅為0.45%。公司利潤增速放緩，可能受到原材料價格波動、市場競爭加劇等因素影響。

根據弗若斯特沙利文資料，按2023年收入計，安井食品是中國最大的速凍食品公司，市場份額為6.2%。2023年，公司在中國速凍調制食品市場排名第一，市場份額為12.7%，是第二名的約四倍；公司在中國速凍菜肴制品市場排名第一，市場份額為4.9%，超過該市場第二名至第四名的市場份額總和。

安井食品高度重視食品質量和安全，以客戶為中心對產品質量嚴格把控。在此理念的引領下，公司開發了涵蓋三大品類的產品組合，即速凍調制食品、速凍菜肴制品及速凍面米制品。

安井食品的產品戰略性地定位于不同的細分市場和價位，以滿足多樣化的消費者需求。公司建立了以旗艦品牌“安井”為核心，輔以自有品牌“凍品先生”及“安井小廚”，連同公司戰略性收購的品牌“洪湖誘惑”、“柳伍”、“功夫食品”等共同組成的強大品牌組合。

安井食品在多個經濟及行業周期中實現可持續增長，2013年至2023年產品銷量的復合年增長率約為20%。通過差異化的增長戰略，公司在該快速增長的市場中脫穎而出，逐步奠定行業中的領先地位。

于2023年，安井食品擁有37個營收超過人民幣1億元的大單品。公司于2019年推出的鎖鮮裝系列是公司產品開發的標志范例。這一產品系列采用專為個人及家庭消費者設計的鎖鮮小包裝，成功擴大了公司在零售市場的影響力。

自推出后，鎖鮮裝系列產品業績表現亮眼，自2022年起年銷售收入超過10億元人民幣，并保持強勁增長勢頭；2022年至2023年其收入增長達17.6%，隨后在截至2024年9月30日止九個月同比增長23.3%，與此同時該產品系列保持了穩定且亮眼的盈利能力。

依托經銷商網絡，安井食品在全國實現了全渠道全區域的銷售覆蓋，觸達多樣化消費場景下的企業客戶和個人消費者。截至2024年9月30日，與公司合作超過五年的經銷商超過760個，于2024年前九個月該等經銷商的合計收入貢獻高達人民幣64億元，占當期通過經銷商實現總收入的70%以上。

2023年，公司每家經銷商平均為公司貢獻收入約人民幣580萬元，根據弗若斯特沙利文的資料，遠超中國速凍食品行業其他頭部公司水平。

依托全國銷售網絡，安井食品在業務規模達一定水平的地區戰略性地建立生產基地，以滿足區域銷售需求并實行“銷地產”模式。該策略使公司優化物流成本、快速響應市場變化，實現經濟效應，從而建立了公司的成本競爭優勢，使公司能夠以更具競爭力的價格提供更多優質產品。

截至2024年9月30日，公司運營13個生產基地，年產能超過一百萬噸。為進一步加強產品開發能力，公司實施“產地研”策略，快速推出融合區域特色食材和料理風格且有潛力契合全國消費者口味的新產品。

根據弗若斯特沙利文的資料，于往績記錄期間，安井食品的產品組合包含超過400個類型的產品，是速凍食品行業產品種類最豐富的企業之一。

經過20多年的業務經營及發展，公司已在消費者中建立了顯著的品牌影響力及認可度。公司的“安井”品牌自2010年被國家工商行政管理總局認定為“中國馳名商標”。

安井食品建立了廣泛的銷售網絡，可以有效地銷售公司的產品并覆蓋中國各地的多元化消費者群。公司亦將銷售網絡擴展至海外市場。

截至2024年9月30日，公司已運營12個國內生產基地和一個海外生產基地。公司的生產基地根據區域銷售需求進行戰略布局，使公司能夠有效提高采購和物流效率，實時優化生產和庫存管理，并快速響應當地消費者的需求。

安井食品的實際產量于2022年為870,656噸；于2023年為986,996噸；截至2023年及2024年9月30日止九個月分別為714,372噸及756,315噸，于各期間的整體利用率分別為92.2%、91.1%、86.0%及88.1%。

安井食品的研發活動以廈門和無錫的研發中心為中心，并以全國各地生產基地的研發部門為輔，形成全國性的研發能力布局。

公司的研發中心已獲認定為國家級企業技術中心，為速凍魚糜產品行業中第一家，亦是截至2024年9月30日唯一一家獲此認定的研發中心。

中國的速凍食品行業競爭激烈且分散，于2023年按收入計，五大參與者的合并市場份額約為15.0%。安井食品與行業內眾多競爭對手競爭，尤其是在速凍調制食品、速凍菜肴制品以及速凍面米產品市場。

本次安井食品香港IPO募資金額擬用于擴大銷售及分銷網絡；提升采購能力、優化供應鏈及搭建全球供應鏈平臺；將公司的業務營運數字化；用于產品開發及技術創新；及用于營運資金及一般公司用途。

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