汽車安全迎來革命性時刻：2025年5月，國家標準化管理委員會正式發布《輕型汽車自動緊急制動系統技術要求及試驗方法》征求意見稿，標志著中國將正式告別"自愿安裝"時代，迎來AEBS強制標配的新紀元。這一新規不僅將覆蓋M1類乘用車，首次將N1類輕型載貨汽車納入監管范圍，更對系統性能提出更高要求，包括對行人、自行車、摩托車等弱勢交通參與者的識別能力考核，以及新增仿真測試項目。業內預計，新規實施后，中國輕型汽車AEBS裝配率將從目前的不足60%迅速提升至100%，市場規模有望從2024年的380億元激增至2026年的1200億元，形成千億級藍海市場。

一、AEBS新規：政策升級背后的安全承諾

《輕型汽車自動緊急制動系統技術要求及試驗方法》新規的出臺，是中國汽車安全標準體系的一次重大變革。從性質上看，該標準由原來的推薦性國標(GB/T39901-2021)升級為強制性國標，這意味著所有相關車輛必須配備AEBS系統，而不再只是"鼓勵"。從適用范圍來看，新規將M1類乘用車(轎車、SUV、MPV等)的監管范圍擴展至N1類輕型載貨汽車(總質量≤3.5噸的載貨汽車)，覆蓋范圍擴大約30%。據中汽數據測算，2024年中國M1類乘用車銷量約2100萬輛，N1類輕型貨車銷量約350萬輛，新規實施后每年將有近2500萬輛新車必須裝配AEBS系統。

政策實施時間表明確且分階段推進：營運客車、載貨汽車、牽引車輛和危險貨物道路運輸車輛需在2026年底前完成改造；所有新申請型式批準的M1和N1類車輛自2027年1月1日起必須滿足新標準；在產車型則給予一年過渡期，最遲于2028年1月1日全面達標。這種"新車新標準、老車過渡期"的推進策略，既保證了政策力度，又給予產業鏈合理調整時間。

二、AEBS：從單一功能到多維感知

AEBS(Advanced Emergency Braking System)，即自動緊急制動系統，是汽車主動安全技術的核心組成部分，也是實現高階智能駕駛的基礎功能。該系統通過感知-決策-執行三大模塊協同工作，能夠在駕駛員未能及時反應的情況下自動啟動制動，有效減少因駕駛員分心、疲勞等原因引發的追尾、碰撞事故。

下表對比了新舊標準的主要技術差異：

三、行業現狀與市場缺口：從"啞鈴型"分布到全面覆蓋

中國AEBS市場滲透率呈現顯著的"啞鈴型"分布。根據乘聯分會2025年2月發布的汽車智能網聯洞察報告顯示，今年前兩個月，中國乘用車AEBS整體裝配率為56.5%，其中新能源乘用車裝配率相對較高，達到62.9%。

然而，不同價格區間的車型裝配率差異巨大：32萬元以上的高端車型裝配率超過93%；24萬-32萬元的車，裝配率在83.5%；16萬-24萬元的車，裝配率在70.2%；8萬-16萬元的車，裝配率剛剛過50%；而8萬元以下的入門級車型，裝配率僅2.6%。這種結構性缺口意味著政策落地后，將有數百萬輛經濟型車輛面臨系統加裝需求。

新規實施后，市場規模將實現爆發式增長。據市場人士測算，新規落地后，AEBS市場規模或從2024年的380億元激增至2026年的1200億元。這主要源于兩個因素：一是適用范圍擴大至N1類載貨汽車，新增約350萬輛/年的市場空間；二是8萬元以下入門級車型的AEBS裝配率將從2.6%迅速提升至100%，填補巨大的市場空白。

四、產業鏈投資機會：國產化加速，千億市場開啟

AEBS產業鏈分為感知層(傳感器)、決策層(算法/芯片)和執行層(線控制動)三大模塊，新規的實施將為整個產業鏈帶來確定性增量。機構表示，滲透率提升有望催化投資機會，感知層中攝像頭和毫米波雷達、決策層的算法與芯片、執行層的制動系統等環節都將充分受益。

感知層是AEBS系統的基礎，如同為汽車賦予了"火眼金睛"。目前，感知層主要由攝像頭和毫米波雷達構成，部分高端車型開始引入激光雷達。根據佐思數據，2024年中國乘用車毫米波雷達裝配量達到1093.3萬輛，裝配率52.0%；2024年1-7月裝配量數據達到653.1萬輛，裝配率升至57.3%。預計2024年全年，毫米波雷達市場規模將突破60億元。

決策層是AEBS系統的"大腦"，負責處理傳感器數據并做出制動決策。在這一領域，地平線的征程系列芯片市占率已達28%，僅次于英偉達，成為國內決策層的領軍企業。公司通過算法優化和芯片升級，不斷提升系統對復雜場景的識別能力。

執行層是AEBS系統的"肌肉"，主要由線控制動系統組成。據高工智能汽車研究院數據，2024年我國乘用車線控制動滲透率為50.8%，市場規模約250億元。國產廠商市場份額正在不斷擴大，預計2025年滲透率將增至65%。

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來源丨投資快報

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本期編輯 黎雨桐

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