期權的內在價值，簡單來說，就是“如果現在就用這個期權，能賺多少錢”。換句話說，它就是期權在當前市場價格下，直接行使權利能帶來的好處。

舉個簡單的例子，假設你手里有一個看漲期權，行權價格是10元，現在標的資產（比如股票）的市場價格是12元。如果你現在就用這個期權去買入股票，然后立刻賣掉，那你就能賺2元（12元的市場價格減去10元的行權價格）。這2元就是這個期權的內在價值。

再比如，你有一個看跌期權，行權價格是10元，現在股票價格是8元。如果你用這個期權把股票賣出去，能比市場價格多賣2元（10元的行權價格減去8元的市場價格）。這2元也是內在價值。

怎么計算內在價值？

內在價值的計算其實很簡單，就是用市場價格和行權價格做個比較。

（一）看漲期權

對于看漲期權，內在價值的計算公式是：

內在價值 = 當前市場價格 - 行權價格

如果市場價格高于行權價格，內在價值就是正數，說明這個期權現在用起來能賺錢。如果市場價格低于行權價格，內在價值就是零，因為現在用這個期權反而會虧錢。

舉個例子，行權價格是10元，市場價格是12元，內在價值就是2元。如果市場價格只有8元，內在價值就是0元。

（二）看跌期權

對于看跌期權，內在價值的計算公式是：

內在價值 = 行權價格 - 當前市場價格

如果行權價格高于市場價格，內在價值就是正數，說明這個期權現在用起來能賺錢。如果行權價格低于市場價格，內在價值就是零，因為現在用這個期權反而會虧錢。

舉個例子，行權價格是10元，市場價格是8元，內在價值就是2元。如果市場價格是12元，內在價值就是0元。

所以，內在價值和時間價值加在一起等于期權價格

你隨便打開一個50ETF的期權報價頁面，都能看到每張期權都標明了內在價值和時間價值。你把這兩個值加起來，剛好就等于這張期權的總價格。

時間價值，你可以理解為期權因為還有時間才值錢。畢竟，未來價格可能漲也可能跌，這種不確定性就給期權帶來了額外的價值。但隨著時間的推移，這種不確定性會越來越小，所以時間價值也會逐漸減少，直到期權到期時歸零。

所以，下次你再看到期權報價時，不妨試著算算它的內在價值，這樣你對期權價格的理解就會更深入一層啦！