全球動(dòng)力電池行業(yè)集中度較高，2025年1季度裝車量前3位的動(dòng)力電池廠商，市場(chǎng)份額占比達(dá)65.7%，全球前十廠商占據(jù)約90%的全球市場(chǎng)份額。

全球前十的動(dòng)力電池廠商，中國占6家，韓國占3家，日本占1家。今年1季度，十大動(dòng)力電池廠商中，日韓4家企業(yè)的裝車量增速全部低于行業(yè)平均值。

LG新能源的增速15.1%和SK On的增速35.6%表現(xiàn)尚可，三星SDI和松下的1季度增長(zhǎng)率均為負(fù)，分別為-17.2%和-6.3%。

我國6大動(dòng)力電池制造商，5家的1季度裝車量增速高于市場(chǎng)均值38.8%。蜂巢能源為100.2%，國軒高科為86.6%，比亞迪為62%，均超過60%。中創(chuàng)新航的35.6%略低于行業(yè)增速水平。

但從另一個(gè)角度看，2025年1季度海外市場(chǎng)動(dòng)力電池裝車量5強(qiáng)，日韓品牌占了4席，海外新能源汽車廠商對(duì)于日韓動(dòng)力電池的認(rèn)可度依然較高。

2025年1季度，全球動(dòng)力電池裝車量為221.8GWh，其中，中國市場(chǎng)為123.4GWh，非中國市場(chǎng)為98.4GWh，國內(nèi)市場(chǎng)占比約為60%。

海外動(dòng)力電池市場(chǎng)，2025年1季度有兩家廠商裝車量超過20GWh，分別是寧德時(shí)代和LG新能源。

裝車量6-10位的廠商，有4家來自中國，分別是比亞迪、國軒高科、中創(chuàng)新航和孚能科技，最后1家是美國的特斯拉。

動(dòng)力電池廠商的盈利水平有較大差異，寧德時(shí)代和比亞迪營(yíng)收雖有起伏，但利潤(rùn)保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。寧德時(shí)代和比亞迪兩家也合計(jì)拿下了國內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的6成以上份額，二線動(dòng)力電池廠商需要既爭(zhēng)市場(chǎng)份額又爭(zhēng)利潤(rùn)。在該領(lǐng)域降本已近極限的情況下，若無進(jìn)一步的技術(shù)創(chuàng)新，二線廠商將繼續(xù)極限承壓。

整體來看，我國動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)業(yè)鏈正在經(jīng)歷深度調(diào)整，頭部企業(yè)領(lǐng)先地位穩(wěn)固，二三線企業(yè)尋求突破。從全球市場(chǎng)來看，日韓動(dòng)力電池廠商明顯增長(zhǎng)乏力，特斯拉將是中國動(dòng)力電池廠商未來的強(qiáng)勁對(duì)手。