作者 | 鄭理

來源 | 獨角金融

廊坊銀行起訴了兩家建筑公司：南京寧淥建設有限公司(下稱“南京寧淥建設”)、河北中凱建設工程有限公司（下稱“河北中凱建設”），兩家公司均是榮盛發展的長期供應商，而榮盛發展則是“河北地產王”的知名A股房企。

近日，根據榮盛發展公告稱，該公司牽涉兩起金融借款合同類訴訟案，涉案總金額超2億元，榮盛發展為兩筆借款提供抵押擔保責任。榮盛發展對兩筆借款宣布將兩處資產以物抵債解決，不過兩座酒店資產現在均存在抵押情況。

廊坊銀行近年經營狀況也不容樂觀，2024年，該行總資產規模縮水53.42億元，降至3028.36億元。營收和凈利潤雙雙下滑，營業收入從2020年末的峰值53.77億元后，連續四年下降，2024年末降至36.12億元，相比營收，凈利潤嚴重承壓，同期凈利潤從13.75億元降至2.43億元，與2021年高峰期相比，已經跌去超80%。而此次兩筆涉訴金額超2億元，接近2024年全年的凈利潤。

此外，該行不良貸款率已經連續5年高于2%，一旦榮盛發展無法有效解決債務問題，廊坊銀行則可能面臨較大的壞賬風險。

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榮盛發展擬以15.2億元資產抵債，

此前兩座酒店均已被抵押

事情還要追溯到2021年，當時榮盛發展的合作方南京寧淥建設和河北中凱建設因資金短缺向廊坊銀行借款，榮盛發展為其提供抵押擔保。但樓市持續低迷，工程公司經營不善，最終導致債務逾期。

根據榮盛發展2025年5月19日發布的《關于以物抵債及對外擔保的公告》，涉及海南和河北兩處酒店資產（含土地和附屬設施）。

圖源：罐頭圖庫

位于海南和河北的兩處抵債資產，賬面原值分別為5.09億元、3億元，抵債金額6.2億元、9.01億元。榮盛發展稱，通過債務加入方式將資產過戶至廊坊銀行，沖抵供應商南京寧淥、河北中凱的未清償債務。

不過，兩處資產已存在抵押限制。同時上述以物抵債協議于2025年3月28日-31日簽署，資產過戶截止日為2025年9月30日，該協議生效條件需要經過公司董事會以及股東大會審議通過。

河北萬匯房地產評估公司出具的報告提到，交易協議要求過戶前需解除抵押，否則可能觸發債務恢復條款。

河北的抵債資產，自2010年建成后長期作為抵押物，此次交易需要通過債務加入方式完成過戶，但未披露具體抵押權方。

《中華人民共和國民法典》第四百零一條規定，抵押權人在債務履行期限屆滿前，與抵押人約定不履行到期債務時抵押財產歸債權人所有的，只能依法就抵押財產優先受償。

“這意味著，即使兩處資產存在抵押，榮盛發展仍可以通過與廊坊銀行協商，將這兩處資產以物抵債的方式解決債務問題”。上海市海華永泰律師事務所高級合伙人孫宇昊律師對此分析稱。

孫宇昊稱，如果在協議截止日期前沒有解除抵押，廊坊銀行可能會采取以下措施：廊坊銀行可能會要求榮盛發展立即償還債務，如果榮盛發展無法償還，廊坊銀行可能會通過訴訟途徑，要求法院拍賣抵押物以優先受償。當然，如果借款合同有約定違約金或利息的，則廊坊銀行有權要求支付。

而新修訂的《中華人民共和國商業銀行法》中， 則對商業銀行的審慎經營原則、內部控制制度、貸款業務的合法性和安全性等方面提出了更高的要求。孫宇昊認為，這些修訂可能會對商業銀行的貸款審批標準和風險控制措施產生影響，從而間接影響抵押擔保的效力。

截至目前，榮盛發展實際擔保總額434.44億元，占公司最近一期經審計凈資產的292.45%。其中，對外實際擔保余額66.12億元，占公司最近一期經審計凈資產的44.51%，逾期擔保金額66.74億元。

近年來，“金融支持房地產風險化解” 相關政策對本案又有哪些潛在影響？

孫宇昊稱，對于“金融支持房地產風險化解”相關政策，從“托底”到“托舉”，出臺目的主要是為了防范和化解房地產市場的系統性風險，維護金融市場穩定。對于房地產企業的融資環境將產生影響，這可能會對榮盛發展等房地產企業產生一定的資金壓力，要求其優化債務結構，提高資金使用效率。這也為房地產企業提供包括資產證券化、債務重組等方式的風險化解工具和途徑。

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營收構成三大板塊全線下跌，

不良貸款率連續5年超2%

前述兩筆超2億元的不良貸款，接近廊坊銀行2024年全年2.48億元的凈利潤，一旦榮盛發展無法有效解決債務問題，廊坊銀行則可能面臨較大的壞賬風險和盈利壓力。

2024年末，該行營業收入下滑20.82%，凈利潤更是“腰斬”，降幅達57.24%。

據廊坊銀行2024年報披露，該行2024年末總資產3028.37億元，同比下降1.82%；存款余額2245.67億元，較上年底略有增加；貸款余額1666.2億元，較上年底減少139億元，其中公司貸款減少115億元；存貸比已持續降至72.12%。

從貸款行業分布看，廊坊銀行排第一的是批發零售業，貸款余額287.49億元且較上年底有所下降；排第二是建筑業，貸款余額近170億元且較上年底略增；排第三的是房地產，貸款余額161億元，較上年底增加近19億元。

從貸款結構看，2020年至2024年，廊坊銀行貸款總額分別為1231.73億元、1449.54億元、1660.21億元、1831.85億元、1666.2億元。可以看到該行的貸款總額2024年結束多年連漲行情，較前一年下降9個百分點。三大貸款業務構成中，公司貸款、個人貸款、票據貼現也都呈現下滑態勢。

圖源：年報

個人貸款規模構成上，主要包括個人住房貸款、個人消費貸款和個人經營貸款。

獨角金融梳理該行2020年至2024年末財報數據顯示，個人住房貸款規模增幅最高，從11.83億元猛增至202.19億元；個人消費貸款規模從178.45億元增長至310億元；僅個人經營貸規模下降，從234.48億降至218.67億元。

個人消費貸規模的增長，離不開助貸平臺。近年來，廊坊銀行與包括螞蟻金服、微眾銀行、美團等多家互聯網貸款平臺展開合作，發展互聯網貸款。

2024年該行互聯網貸款規模未披露具體金額，以2020年至2023年為例，廊坊銀行互聯網貸款規模分別為152.7億元、194.96億元、235.19億元、242.08億元，占個人消費貸款的比例分別為86.39%、56.48%、93.7%、80.66%。

資產質量方面，該行不良貸款率長期高于行業均值。2020-2024年，不良貸款率分別為2.04%、2.02%、2.4%、2.03%、2.44%。而根據國家金融監督管理總局披露的數據，截至2024年四季度末，商業銀行不良貸款率為1.5%。廊坊銀行不良率在河北省內9家銀行中排名最高。

撥備覆蓋率則僅為104.29%，較2023年下降48.9個百分點，不僅低于120%-150%的監管紅線，也低于2024年四季度末商業銀行211.19%的平均撥備覆蓋率水平。

撥備覆蓋率的下降，反映出銀行在風險抵御能力上的不足，一旦不良貸款進一步增加，銀行可能面臨較大的財務壓力。在9家銀行中最低，資產質量欠佳，或也是影響其盈利的關鍵所在。

該行在房地產行業貸款風險敞口比較大。

截至2023年末，該行針對華夏幸福控股所在集團授信敞口仍為10.695億元，授信敞口全部為貸款，且在華夏幸福控股及其下屬子公司的違約債務范圍內。

聯合資信指出，需關注宏觀房地產政策、環京區域房地產市場價格走勢、開發商交樓進展對其相關行業資產質量產生的影響。

圖源：罐頭圖庫

廊坊銀行收入結構較為單一，主要收入來源是利息凈收入，截至2024年該收入為33.72億元，占比達93.3%，手續費及傭金、投資收益占比明顯偏低。同時，上述三大收入2024年全部陷入下跌態勢。

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第一大股東易主，

金融系統“老將”出任董事長

成立于2000年12月的廊坊銀行，其前身為廊坊市商業銀行，2008年9月，廊坊市商業銀行增資擴股并改制，與北京銀行達成協議，后者以每股1.7元價格認購新股7500萬股，總計投入1.275億元。同年12月，該行更名為廊坊銀行，并完成增資，注冊資本達3.75億元。其中，北京銀行持股19.99%，躍升為第一大股東。

2013年7月，廊坊銀行實施增資擴股，華夏幸福彼時進入到重要股東行列，以15.38%的持股比例，成為該行第二大股東。

2015年，華夏幸福再次參與廊坊銀行增資擴股，以19.99%的持股比例一舉成為該行第一大股東，并在2019年繼續認購定增，維持原有持股比例，依然堅守第一大股東“寶座”。

隨著華夏幸福債務危機爆發，從2021年開始，這家公司不斷減持廊坊銀行的股份。

2021年初，華夏幸福向廊坊控股轉讓了所持廊坊銀行4.99%的股份。2023年，華夏幸福及其關聯方繼續轉讓股權。

截至2023年末，廊坊控股已受讓廊坊銀行1.1億股，持股比例達到7.44%，成為第四大股東；而華夏幸福及其關聯方的持股比例則下降至6.74%，淪為第五大股東。

今年2月份，廊坊控股繼續受讓河北大慶道橋工程有限公司持有的廊坊銀行3.82億股股份、受讓沙河市鑫匯通房地產開發有限公司持有的廊坊銀行3.82億股股份，受讓大廠回族自治縣潤澤商貿有限公司持有的1.42億股股份后，該股東持股比例由7.44%升至19.99%，至此成為廊坊銀行第一大股東。

十年河東，十年河西，10年前開始屢次增資進入到第一大股東席位的華夏幸福，正式告別主要股東行列。

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，城商行與地方國資的聯系通常較為緊密，地方政府往往推動地方國資入股城商行；在經濟下行壓力較大的情況下，地方國資入股城商行意愿普遍高于民營資本。地方國資入股之后，有助于優化城商行股東結構，穩定銀行發展預期，整合區域資源。

除了第一大股東變更，該行董事長也在2024年底完成了更替。原董事長邵麗萍因到齡退休，辭去該行董事、董事長及董事會專門委員會等一切職務，由中國銀行廊坊分行原行長崔建濤出任董事長。

邵麗萍掌舵的十年間，實現了資產規模顯著擴張。進入該行后的2014年全年，該行總資產規模584億元，截至2024年該行資產規模已超過3056.1億元。

從業績表現看，2014年至2024年末，該行營業收入從14.46億增至37.17億元，凈利潤從1.55億元增至2.48億元。

業績高光時刻是在2017年-2018年，凈利潤分別為15.86億和15.87億元，營收表現最好的是2020年，這一年營收達53.77億，此后開始震蕩式下滑。

圖源：罐頭圖庫

接棒董事長一職的崔建濤，出身于當地的中國銀行系統，此前曾任中國銀行廊坊分行黨委書記、行長，而市場上關于其過往的任職經歷詳細信息也相對較少。崔建濤出任中國銀行廊坊分行黨委書記、行長的任職資格正式獲批的時間是在2020年9月份，從正式擔任中行廊坊分行行長再到如今平擔任廊坊銀行董事長，崔建濤在該分行履職時間已有超四年。

崔建濤曾公開表示，未來要堅持以客戶為中心，提升服務質量和效率。同時要加強風險管理和內部控制，確保銀行穩健運營。他還強調要推動數字化轉型，提升銀行的競爭力。另外還會加強與政府、企業的合作，推動區域經濟的發展。

第一大股東易主，新任董事長上任，新人新氣象，這家銀行如何盡快走出業績下滑陰霾，繼續優化資產質量，值得期待。