【國(guó)內(nèi)外財(cái)經(jīng)要聞/A股大盤展望】

猛料一：本周5月PMI數(shù)據(jù)將公布，經(jīng)濟(jì)成績(jī)單逐漸明朗！

事件：本周，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將公布5月PMI數(shù)據(jù)。受前期制造業(yè)較快增長(zhǎng)形成較高基數(shù)，疊加外部環(huán)境急劇變化等因素影響，4月份制造業(yè)PMI為49%，比上月下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。4月份，非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為50.4%，比上月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，仍高于臨界點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)：在此前多篇文章中，旌揚(yáng)都和大家提到過(guò)，制造業(yè)PMI是每個(gè)月最重要的一組經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，原因主要來(lái)自于兩個(gè)方面，一是制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)是每個(gè)月披露的第一組經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，可以在很大程度上幫助我們預(yù)判半個(gè)月后其他經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的強(qiáng)弱；二是制造業(yè)在我國(guó)GDP中占比較大，所以制造業(yè)PMI如果出現(xiàn)大幅波動(dòng)，也意味著實(shí)體經(jīng)濟(jì)并不平穩(wěn)。值得注意的是，今年前3個(gè)月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)表現(xiàn)穩(wěn)定，而在中美關(guān)稅戰(zhàn)開(kāi)打后，4月制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)出現(xiàn)大幅回落。考慮到5月初中美雙方已經(jīng)就關(guān)稅問(wèn)題達(dá)成一致，如果5月PMI數(shù)據(jù)仍然無(wú)法企穩(wěn)，那就只能說(shuō)明內(nèi)需也出現(xiàn)了問(wèn)題。由于經(jīng)濟(jì)基本面是影響股市中期走向的關(guān)鍵指標(biāo)，不排除5月PMI數(shù)據(jù)落地后，A股市場(chǎng)會(huì)做出中期方向選擇。

猛料二：本周全球資本市場(chǎng)大事連連，外盤波動(dòng)料將加劇！

事件：本周，全球資本市場(chǎng)將迎來(lái)諸多大事件，包括美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要、英偉達(dá)財(cái)報(bào)、美國(guó)關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)、日本超長(zhǎng)期國(guó)債拍賣等多項(xiàng)足以引發(fā)市場(chǎng)震蕩的事件。除此之外，特朗普近日剛剛威脅表示，要從6月1日起對(duì)歐盟征收50%的關(guān)稅，這件事造成的影響，也會(huì)在本周全球資本市場(chǎng)上逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。

點(diǎn)評(píng)：過(guò)去一兩周，美國(guó)關(guān)稅問(wèn)題引發(fā)的擔(dān)憂情緒，在中美達(dá)成貿(mào)易協(xié)議后，出現(xiàn)短暫降溫。誰(shuí)料這個(gè)周末特朗普再次發(fā)威，并表示要對(duì)歐美加征50%的關(guān)稅。雖然這件事已經(jīng)讓美股在上周五晚出現(xiàn)回調(diào)，但市場(chǎng)普遍認(rèn)為，事情的影響還沒(méi)有完全顯現(xiàn)出來(lái)。不僅如此，本周美國(guó)的通脹數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要，將反映美國(guó)短期降息預(yù)期高低，這也會(huì)對(duì)美國(guó)資本市場(chǎng)造成重要影響。旌揚(yáng)要提醒大家的是，這段時(shí)間美股走勢(shì)較為堅(jiān)挺，已經(jīng)收復(fù)了4月2日對(duì)等關(guān)稅之后的跌幅。但美元和美債依舊脆弱。如果美元和美債振幅加大，美股同樣無(wú)法獨(dú)善其身！

大盤預(yù)判：按照近期分析，上周五A股市場(chǎng)向下變盤，大盤和創(chuàng)業(yè)板指均收出光腳陰線，表明做空動(dòng)能并未釋放完全，所以本周一慣性下挫的概率較大。從技術(shù)形態(tài)上看，目前位為大盤比較關(guān)鍵的支撐位是3300整數(shù)關(guān)，這輪回調(diào)多半不會(huì)跌穿3300。也就是說(shuō)，短期內(nèi)，大盤會(huì)在3300到3400之間區(qū)間震蕩。

【行業(yè)/板塊/題材概念消息點(diǎn)評(píng)】

猛料三：國(guó)常會(huì)審議通過(guò)《制造業(yè)綠色低碳發(fā)展行動(dòng)方案》！

事件：上周末，國(guó)常會(huì)會(huì)議召開(kāi)，審議通過(guò)了《制造業(yè)綠色低碳發(fā)展行動(dòng)方案》。會(huì)議指出，推進(jìn)制造業(yè)綠色低碳發(fā)展是大勢(shì)所趨，要加快綠色科技創(chuàng)新和先進(jìn)綠色技術(shù)推廣應(yīng)用，強(qiáng)化新型工業(yè)化綠色底色。

點(diǎn)評(píng)：該消息利好面較廣，涉及新能源和節(jié)能環(huán)保等諸多板塊。綠色是制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的底色，加快綠色化轉(zhuǎn)型是提升制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的必然途徑。隨著“雙碳"目標(biāo)的推進(jìn)，在政策驅(qū)動(dòng)下，綠色制造板塊有望獲相關(guān)資金支持，進(jìn)而推動(dòng)技術(shù)升級(jí)與產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張，提升企業(yè)盈利與競(jìng)爭(zhēng)力。A股市場(chǎng)方面，不管是新能源還是節(jié)能環(huán)保，都不是近期市場(chǎng)主線。從交易數(shù)據(jù)上看，過(guò)去一個(gè)月以來(lái)，只有少量機(jī)構(gòu)資金買入過(guò)光伏和環(huán)保設(shè)備等板塊。

炒作周期：短線

爆發(fā)力度：★★★

操盤策略：過(guò)去幾年我國(guó)多個(gè)新能源行業(yè)都存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，而節(jié)能環(huán)保的行業(yè)景氣度同樣不高。在基本面缺乏支撐，且資金面主力介入力度不大的情況下。重要利好落地時(shí)，就要保持觀望，避免追高被套。只有確認(rèn)主力后期有大幅加倉(cāng)的動(dòng)作，才可以考慮是否跟進(jìn)。

相關(guān)公司（包括但不限于）：德固特（300950）、大千生態(tài)（603955）、聚光科技（300203）、中蘭環(huán)保（300854）等。

猛料四：美線出貨高峰或提前，貨運(yùn)訂艙就像搶票！

事件：近日，有央視記者報(bào)道，在中美關(guān)稅政策調(diào)整后，美國(guó)采購(gòu)商加緊“囤貨”，美線海運(yùn)熱度上升。典型如港承擔(dān)著全國(guó)超四分之一的對(duì)美出口貨量鹽田港，以往傳統(tǒng)的旺季是在7—9月份，今年就提前到6月份跟7月份。

點(diǎn)評(píng)：該消息利好港口航運(yùn)板塊。據(jù)旌揚(yáng)了解，目前已有多家船運(yùn)公司針對(duì)亞洲到美國(guó)的航線宣布了費(fèi)率上調(diào)計(jì)劃，40英尺的集裝箱最高上漲3000美元。業(yè)內(nèi)人士表示，這一市場(chǎng)行情是運(yùn)力與需求變化綜合作用的結(jié)果。A股市場(chǎng)方面，港口航運(yùn)雖然不是近期的主線熱點(diǎn)，但是在中美達(dá)成日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)協(xié)議后，主力資金對(duì)港口航運(yùn)的關(guān)注度已經(jīng)有所提升。據(jù)旌揚(yáng)觀察統(tǒng)計(jì)，過(guò)去一個(gè)月來(lái)，板塊內(nèi)有2家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。由于港口航運(yùn)板塊的上市公司數(shù)量很少，所以從比例上看，主力機(jī)構(gòu)加倉(cāng)的力度并不低。

炒作周期：中線

爆發(fā)力度：★★★

操盤策略：港口航運(yùn)是比較典型的強(qiáng)周期板塊，上市公司的業(yè)績(jī)與股價(jià)，往往和運(yùn)價(jià)緊密聯(lián)系。而中美經(jīng)貿(mào)談判達(dá)成協(xié)議之后，國(guó)際運(yùn)價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)大幅飆升。只要運(yùn)價(jià)不回落，板塊中短期內(nèi)就還有機(jī)會(huì)。

相關(guān)公司（包括但不限于）：錦江航運(yùn)（601083）、珠海港（000507）、鹽田港（000088）、中遠(yuǎn)海發(fā)（601866）等。

猛料五：新應(yīng)用場(chǎng)景全面開(kāi)花，部分型號(hào)碳纖維產(chǎn)品需求爆單！

事件：今年3月和5月，吉林化纖兩次提高碳纖維產(chǎn)品售價(jià)，跌跌不休的碳纖維行業(yè)似乎看到了曙光。對(duì)此，吉林化纖工作人員表示，從3月開(kāi)始，市場(chǎng)逐漸回暖，訂單不斷增加，生產(chǎn)跟不上，公司行政人員分批下車間協(xié)助生產(chǎn)。

點(diǎn)評(píng)：該消息利好碳纖維板塊。碳纖維被稱為材料領(lǐng)域的“黑色黃金”，比重不到鋼的1/4，而抗拉強(qiáng)度卻是鋼的7-9倍，同時(shí)還具有輕質(zhì)、高強(qiáng)度、高彈性等特征。目前，碳纖維已經(jīng)廣泛應(yīng)用于無(wú)人機(jī)、人形機(jī)器人、新能源汽車等高新科技行業(yè)。在下游應(yīng)用場(chǎng)景越來(lái)越的情況下，部分碳纖維的價(jià)格也開(kāi)始逐步走強(qiáng)。A股市場(chǎng)方面，碳纖維是化工股中的主要分支之一，近期化工原料和化工制品都是市場(chǎng)主線熱點(diǎn)。據(jù)旌揚(yáng)觀察統(tǒng)計(jì)，整個(gè)化工中，過(guò)去一個(gè)月來(lái)已有18家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅買入，也是這段時(shí)間主力機(jī)構(gòu)買入最多的板塊。

炒作周期：中線

爆發(fā)力度：★★★★

操盤策略：化工股和港口航運(yùn)一樣，是典型的強(qiáng)周期板塊。本輪化工股的行情，與多個(gè)化工品提價(jià)，以及不少上市公司一季報(bào)業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)暖都有關(guān)系。所以只要對(duì)應(yīng)商品價(jià)格保持強(qiáng)勢(shì)，化工板塊中短期內(nèi)就仍然值得跟蹤。

相關(guān)公司（包括但不限于）：聚賽龍（301131）、中簡(jiǎn)科技（300777）、吉林化纖（000420）、光威復(fù)材（300699）等。

【龍虎榜/游資/主力機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)分析】

游資大佬重點(diǎn)狙擊：章盟主：凈買入慧博云通（AI智能體+并購(gòu)重組）3.92億；方新俠：凈買入先達(dá)股份（農(nóng)化制品）2037萬(wàn)；炒股養(yǎng)家：凈買入海辰藥業(yè)（創(chuàng)新藥+化學(xué)制藥）3620萬(wàn)；上塘路：凈買入河化股份（化學(xué)制藥+農(nóng)化制品）3938萬(wàn)；思明南路：凈買入慧博云通（AI智能體+并購(gòu)重組）8498萬(wàn)；作手新一：凈買入國(guó)風(fēng)新材（塑料+光刻膠）2002萬(wàn)、慧博云通（AI智能體+并購(gòu)重組）8064萬(wàn)。

游資大佬整體調(diào)倉(cāng)：前一交易日游資凈買入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股7只，凈賣出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股8只。

游資大佬板塊調(diào)倉(cāng)：大幅加倉(cāng)AI智能體；中幅加倉(cāng)農(nóng)化制品、并購(gòu)重組；小幅加倉(cāng)化學(xué)制藥、塑料、光刻膠。中幅減倉(cāng)服裝家紡，小幅減倉(cāng)汽車零部件、機(jī)器人、化學(xué)制品、軍工、固態(tài)電池和能源設(shè)備。

機(jī)構(gòu)資金單日買入（1000萬(wàn)+）：一心堂002727，醫(yī)藥商業(yè)，3家機(jī)構(gòu)買入2家機(jī)構(gòu)賣出，機(jī)構(gòu)凈買入10152.14萬(wàn)，是上周五機(jī)構(gòu)凈買入最多的個(gè)股。宏工科技301662，固態(tài)電池，4家機(jī)構(gòu)買入1家機(jī)構(gòu)賣出，機(jī)構(gòu)凈買入6366.37萬(wàn)占比12.50%，是上周五機(jī)構(gòu)凈買入占比最多的個(gè)股。

機(jī)構(gòu)資金10日內(nèi)連續(xù)買入（1000萬(wàn)+）：宏工科技301662，固態(tài)電池，5月13日-5月23日，機(jī)構(gòu)資金4次凈買入，5月23日凈買入6366.37萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買入量較之前大幅增加。恒鑫生活301501，家居用品，5月14日-5月23日，機(jī)構(gòu)資金2次凈買入，5月23日凈買入3321.79萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買入量較之前小幅減少。

機(jī)構(gòu)資金整體動(dòng)向分析：前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股11只，凈賣出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股7只。上周五機(jī)構(gòu)席位買盤小幅釋放，賣盤小幅萎縮，機(jī)構(gòu)資金從上周四微幅凈流出，轉(zhuǎn)為小幅凈流入。

機(jī)構(gòu)資金板塊流向分析：主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），中幅加倉(cāng)了化學(xué)制品，小幅加倉(cāng)了創(chuàng)新藥。中幅減倉(cāng)了軍工，小幅減倉(cāng)了汽車零部件。值得注意的是，上周五機(jī)構(gòu)資金還大幅加倉(cāng)了化學(xué)制藥，這是近期機(jī)構(gòu)資金大幅買入的第二個(gè)醫(yī)藥股方向，板塊的短期持續(xù)性和爆發(fā)力將有所升級(jí)。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），中幅加倉(cāng)了維生素，小幅加倉(cāng)了光刻膠、醫(yī)藥商業(yè)、固態(tài)電池和家居用品。小幅減倉(cāng)了重組、工業(yè)金屬、可控核聚變、電力和谷子經(jīng)濟(jì)。

總體來(lái)看，上周五機(jī)構(gòu)和游資的操作有所分化，游資明顯偏向于謹(jǐn)慎，從上周四中幅凈流入，轉(zhuǎn)為微幅凈流出，賣盤中幅釋放。機(jī)構(gòu)資金則有抄底動(dòng)作，從上周四微幅凈流出，轉(zhuǎn)為小幅凈流入。從板塊資金流向上看，機(jī)構(gòu)和游資連續(xù)3個(gè)交易日向醫(yī)藥股加倉(cāng)，且在醫(yī)藥股中，除了創(chuàng)新藥外，機(jī)構(gòu)和游資同時(shí)向化學(xué)制藥調(diào)倉(cāng)。主力機(jī)構(gòu)連續(xù)買入醫(yī)藥股的情況較為罕見(jiàn)，過(guò)去數(shù)年來(lái)，都很少見(jiàn)到。由此可以判斷，醫(yī)藥股或?qū)⒊蔀槭袌?chǎng)短期主線。由于板塊基本面限制，比較難走出中期主升浪。

【消息異動(dòng)/資金異動(dòng)】

過(guò)去一周，旌揚(yáng)“A股猛料”異動(dòng)股集錦：

上周五“A股猛料”：海辰藥業(yè)、舒泰神、中超控股、永安藥業(yè)，強(qiáng)勢(shì)暴漲！

上周四“A股猛料”：舒泰神，強(qiáng)勢(shì)暴漲！

上周三“A股猛料”：中洲特材、麗人麗妝，強(qiáng)勢(shì)暴漲！

上周二“A股猛料”：尤夫股份，強(qiáng)勢(shì)暴漲！