財聯(lián)社5月28日訊（記者 彭科峰）5月份即將結(jié)束，這也意味著倍受關(guān)注的債市“科創(chuàng)板”即將迎來滿月，作為金融行業(yè)的主力軍，以建行、農(nóng)行等為代表的國有大行也在加速布局。

5月27日，建行向財聯(lián)社記者介紹，該行發(fā)行的首筆科創(chuàng)債正式上市，其300億元的發(fā)行總額，也創(chuàng)下目前市場上金融類科創(chuàng)債的發(fā)行規(guī)模的歷史紀(jì)錄。

銀行積極發(fā)行科創(chuàng)債的目的有哪些？大行發(fā)行科創(chuàng)債需要哪些程序？中小銀行如何看待科創(chuàng)債？連日來，圍繞這些問題，財聯(lián)社記者進行了多方采訪與調(diào)研。

300億元規(guī)模！建行昨日上市“科創(chuàng)債”創(chuàng)歷史紀(jì)錄

債市“科創(chuàng)板”滿月在即，不少新的歷史紀(jì)錄也隨之誕生。

5月27日晚間，建行相關(guān)人士向財聯(lián)社記者介紹，該行發(fā)行的首筆科技創(chuàng)新債券正式上市，規(guī)模達300億元，為目前市場上規(guī)模最大的金融類科技創(chuàng)新債券。其中，3年期品種發(fā)行規(guī)模為250億元，票面利率1.65%，全場認(rèn)購2.3倍；5年期品種發(fā)行規(guī)模50億元，票面利率1.76%，全場認(rèn)購2.1倍。

“本次募集的資金，將會精準(zhǔn)投向科技型企業(yè)和戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)，最大程度發(fā)揮金融促進科技創(chuàng)新、撬動實體經(jīng)濟發(fā)展的杠桿效應(yīng)。”建行相關(guān)人士進一步向財聯(lián)社記者表示，本次科創(chuàng)債的成功發(fā)行，也是建行探索科技金融發(fā)展新路徑，利用債市市場更好發(fā)揮金融賦能科技創(chuàng)新的實踐之舉。

財聯(lián)社記者注意到，在本行發(fā)行數(shù)額最大的一筆科創(chuàng)債之外，建行近期還創(chuàng)下債市“科創(chuàng)板”的另一紀(jì)錄。5月16日，建行作為主承銷商，助力上海國盛（集團）有限公司成功發(fā)行了35億元的科技創(chuàng)新債券，而這筆債券期限長達15年，是目前全國范圍內(nèi)非金融企業(yè)發(fā)行的期限最長的科技創(chuàng)新債券。對比來看，目前市場上發(fā)現(xiàn)的科創(chuàng)債期限多在3年、5年左右。

大行先承銷后發(fā)行 銀行“科創(chuàng)債”總額已近2000億元

財聯(lián)社記者了解到，自月初債市“科創(chuàng)板”開市以來，以農(nóng)行、工行、交行為代表的銀行機構(gòu)積極參與其中。但是，前期主要以承銷商的角色亮相。

比如5月8日當(dāng)天，光大銀行牽頭主承銷科大訊飛、吉利控股等7單全國首批科技創(chuàng)新債券統(tǒng)一亮相公告；5月9日，農(nóng)業(yè)銀行承銷新希望、京東方、西安中科光機投資控股等6家機構(gòu)的首批科技創(chuàng)新債券登場亮相；5月9日，交通銀行承銷的上海新微科技集團、通威股份等多家機構(gòu)的科創(chuàng)債也在銀行業(yè)間市場順利發(fā)行。

此后，工行、農(nóng)行等相繼從轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)行方，陸續(xù)發(fā)行本行的科創(chuàng)債。

今日上午，農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)人士向財聯(lián)社記者介紹，在央行、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告》之后，該行予以積極響應(yīng)。5月13日，農(nóng)業(yè)銀行即在銀行間市場成功發(fā)行200億元科技創(chuàng)新債券，期限為3年期，利率為1.65%。

“本次發(fā)行的200億元科創(chuàng)債券，將用于專項支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域貸款投放。”農(nóng)業(yè)銀行相關(guān)人士進一步表示，目前市場對于科技創(chuàng)新債券的接受度很高，保險、基金等各類投資者反響非常熱烈。

交通銀行方面，該行于5月13日成功發(fā)行首批金融機構(gòu)科技創(chuàng)新債券，發(fā)行規(guī)模為200億元，包括兩個品種：3年期150億元，票面利率1.65%；5年期50億元，票面利率1.77%。

“承銷、發(fā)行科創(chuàng)債，都是科技金融的重要組成部門，關(guān)鍵還是要發(fā)揮集團優(yōu)勢，更好服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)”，光大銀行相關(guān)人士今日向財聯(lián)社記者介紹，該行近期還在上交所舉辦了同業(yè)生態(tài)服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的專項活動，聯(lián)動光大控股、光銀國際等內(nèi)部資源，探索服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的多元化模式。

依據(jù)中國貨幣網(wǎng)公告信息和公開渠道，財聯(lián)社記者今日統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，自月初債市“科創(chuàng)板”開市以來，約有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、國開行等約15家銀行機構(gòu)官宣發(fā)行科創(chuàng)債，其累計金額已經(jīng)接近2000億元。

依據(jù)財聯(lián)社記者統(tǒng)計，本月宣布發(fā)行科創(chuàng)債的銀行機構(gòu)中，除了政策行、國有行、股份行，一些城商行也已經(jīng)加入其中，包括北京銀行和杭州銀行。其中，北京銀行于5月26日發(fā)布《2025年科技創(chuàng)新債券（第一期）發(fā)行情況公告》稱，自5月23日起發(fā)行3年期的科創(chuàng)債，最終發(fā)行規(guī)模為80億元，固定利率為1.67%。

從發(fā)行規(guī)模來看，國有大型商業(yè)銀行的發(fā)行規(guī)模多為200億元，僅建行本次發(fā)行規(guī)模為300億元；股份行則在100億元—200億元之間，如浦發(fā)銀行首筆科創(chuàng)債規(guī)模為150億元，3年期，興業(yè)銀行發(fā)行規(guī)模為100億元；城商行的發(fā)行規(guī)模則在100億元以下，如杭州銀行宣布發(fā)行50億元科創(chuàng)債，3年期。而從發(fā)行利率來看，銀行類“科創(chuàng)債”多位于1.60%—1.80%的區(qū)間。

銀行科創(chuàng)債如何發(fā)行？中小銀行還有哪些擔(dān)憂？

從目前財聯(lián)社記者統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來看，首批發(fā)行科創(chuàng)債的銀行機構(gòu)還是以國有大行、股份行為主，目前主要的幾家上市城商行并沒有參與其中。原因何在？

對此，某江浙滬上市銀行人士楊磊（化名）向財聯(lián)社記者介紹， 該行目前對于申請發(fā)行科創(chuàng)債的興趣并不算大，只是作為承銷商、交易商參與其中。其原因在于，該行目前所在區(qū)域的科技創(chuàng)新類企業(yè)“數(shù)量還不夠多、資源也不夠豐富”，因此對于發(fā)行此類債券還存在疑慮。

該人士稱，杭州銀行積極申請發(fā)行科創(chuàng)債，和杭州地區(qū)近期“人工智能六小龍”涌現(xiàn)有一定關(guān)聯(lián)，“地方銀行是否發(fā)行、何時發(fā)行科創(chuàng)債，可能還是需要考量區(qū)域的產(chǎn)業(yè)布局而定。”

在調(diào)研中，也有一家總部位于北京的股份制銀行人士戈一（化名）今日向財聯(lián)社記者介紹，經(jīng)詢問相關(guān)業(yè)務(wù)人士得知，該行近期暫無發(fā)行科創(chuàng)債的考量。“目前同業(yè)部門的確已經(jīng)看到了有同行在積極發(fā)債，但我行暫未有計劃。”

實際上，銀行發(fā)行科創(chuàng)債時，內(nèi)部也有一定程序。據(jù)某股份行人士向財聯(lián)社記者介紹，此類科技創(chuàng)新債券的申請發(fā)行，由總行資產(chǎn)和負(fù)債管理部負(fù)責(zé)。

“申請科創(chuàng)債的過程不算復(fù)雜。一般而言，只要銀行出面申請，監(jiān)管方面原則上都會批準(zhǔn)，沒有太多的限制因素。”楊磊表示，目前此類債券的發(fā)行相對簡單。

多名業(yè)內(nèi)人士也向財聯(lián)社記者表示，目前銀行申請科創(chuàng)債大致分為兩種類型，一類是積極響應(yīng)監(jiān)管部門號召，不管該行在科技金融方面是否已有重組信貸需求和投放計劃，先行申請下來，后續(xù)再考量具體投放事宜；一類則是梳理行內(nèi)科技類企業(yè)相關(guān)信貸情況，確定一定額度的需求再做申請。

“我行并不缺少包括科技類企業(yè)在內(nèi)的信貸需求，只是限于資本金要求等限制，一些貸款短期無法及時投放出去。”某國有大行內(nèi)部人士向財聯(lián)社記者表示，該行對于信貸投放的態(tài)度是“積極的”。

某券商銀行業(yè)分析師向財聯(lián)社記者表示，對銀行而言，科創(chuàng)債的最大作用，可能在于幫助商業(yè)銀行更好地定向募集資金，拓展低成本資金的來源，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供更多彈藥。在金融同業(yè)市場，銀行類科創(chuàng)債也是難得的優(yōu)良投資標(biāo)的。

當(dāng)然，對于銀行而言，發(fā)行科創(chuàng)債依然有相關(guān)的硬性約束。“科創(chuàng)債的資金，是要定向支持科技型企業(yè)的，不能挪作他用。”楊磊進一步表示，有關(guān)部門在一定周期內(nèi)會對債券的投向和效果進行評估，確保專款專用。因此，一些地方銀行目前積極性不高，也有這方面的考量。